Dans les actions : SPDR S&P 500 ETF TRUST (SPY) 

Avec 442 Mds$ d’encours sous gestion, l’ETF de State Street est le plus gros ETF du monde, toutes catégories confondues. Comme son nom l’indique, il réplique la performance du S&P 500. Ses dix principales composantes sont Apple (7%), Microsoft (7%), Amazon (3,4%), Nvidia (3,1%), Meta (2%), Alphabet (2,1%), Tesla (1,7%), Berkshire Hathaway (1,6%) et JPMorgan Chase (1,2%). Au niveau sectoriel, le S&P500 est dominé par les technologies de l’information (28,9%), les sociétés financières (13%), la santé (12,6%) et les biens de consommation cyclique (10,8%). Sur le reste du podium des plus grands ETF mondiaux, on retrouve à la deuxième place le iShares Core S&P 500 ETF avec 368 Mds$ d’actifs sous gestion et en troisième position le Vanguard S&P 500 ETF avec 344 Mds$ d’AUM. 

Dans les obligations : Vanguard Total Bond Market ETF (BND)

Le fonds de Vanguard contient 95 Mds$ d’encours. Il est investi dans 10 720 lignes obligataires qui ont une maturité moyenne de 8,7 années, ce qui correspond donc à une approche de moyen terme sur ce marché. Son rendement à l’échéance (en anglais, le yield to maturity), qui correspond au taux de rendement qu’un investisseur recevrait si un titre était conservé jusqu'à sa date d’échéance, est de 5%. 

En achetant ce produit, vous investissez à 66,9% dans de la dette américaine ainsi que dans de la dette d’entreprise de bonne qualité comme le montre le tableau ci-dessous. 

Enfin, les performances reflètent l’évolution d’un marché obligataire peu risqué. Avec de la dette d’excellente qualité, les performances sont faibles et le cours du produit a même baissé sur la décennie écoulée. Heureusement, des dividendes mensuels sont versés et permettent tout de même d’obtenir une performance nette positive. 

Répartition de l’encours selon le rating des obligations (source : Vanguard) 

Dans les matières premières : SPDR Gold Trust (GLD)

Cet ETC (le C pour Commodities, bien que les caractéristiques soient les mêmes qu’un ETF) est le plus grand fonds axé sur les matières premières. Avec un encours de 51,3 Mds$, il offre aux investisseurs un moyen simple de s’exposer aux évolutions du cours de l’or sans avoir à participer aux livraisons physiques. Depuis le Covid, le cours a bien résisté grâce au statut anti-inflation du métal jaune. Les perspectives de baisses de taux lui ont aussi donné un nouvel élan haussier depuis fin 2023. 

Aperçu des performances des trois ETF (source : Zonebourse)