ETF retenu : WisdomTree Natural Gas - EUR Daily Hedged 

Que trouve-t-on dans cet ETF ?

Le produit présenté cette semaine est en réalité un ETC. Rien de bien différent des ETF si ce n’est que les ETC sont généralement axés sur les matières premières et les devises.

L’ETC est conçu pour fournir une exposition au rendement des contrats à terme sur le gaz, couverts en euros. L'objectif est de répliquer un indice, le Bloomberg Natural Gas Sub Euro Hedged Daily Total Return Index. 

Les performances passées de laissent à désirer. Depuis un an, le produit recule de 72% et de 22% depuis sa création en 2012. Les prix du gaz ont tendance à diminuer depuis de nombreuses années. La flambée des cours durant la pandémie était sans précédent et correspond surtout à un élément exceptionnel. 

Quels sont ses avantages ? 

  • L’ETC permet de s’exposer à la performance du gaz naturel. Il pourrait bien rebondir à court terme.
  • Le risque de change est éliminé puisque le produit est quotidiennement couvert. 

Les points plus négatifs

  • Les performances depuis l’origine sont négatives. 

La carte d’identité de l’ETC :

Code ticker : ENGS

Code ISIN : JE00B6XF0923

Éligibilité PEA : non

Frais : 0,49%

Une alternative plus large sur les actions gazières et pétrolières 

Si investir dans un ETC qui réplique les contrats à terme du gaz ne vous intéresse pas, il est tout de même possible de jouer la thématique avec d’autres leviers. Par exemple en utilisant un ETF axé sur les entreprises gazières et pétrolières. L’ETF iShares Oil & Gas Exploration & Production UCITS ETF USD (Acc) permet cette exposition sectorielle. Son actif net est d’environ 350 M$. Il est positionné sur 72 positions et ses dix principales pondérations représentent 61,6% de l’encours. Le produit est majoritairement investi aux Etats-Unis (66,4%), au Canada (19,5%) et en Australie (8,6%). On retrouve des sociétés telles que Conocophillips (9,9%), EOG Resources (9,7%), Canadian Natural Resources (9,7%), Pioneer Natural Resource (7,3%), Woodside Energy Group (6,1%), Hess Corp (5,8%), Devon Energy (4,2%), etc. Sa valorisation actuelle reste attractive. A noter que l’ETF ne verse pas de dividendes. 

La carte d’identité de l’ETF :

Nombre de positions au 05/11/2023 : 72

Code ticker : SPOG

Code ISIN : IE00B6R51Z18

Éligibilité PEA : non

Frais : 0,55%