Les sociétés de gestion de taille moyenne en Europe regroupent leurs forces pour grossir et rationaliser leurs activités dans un contexte de pressions sur les tarifs et de durcissement réglementaire.
Le gestionnaire d'actifs Anima a dit vendredi qu'il pourrait lever 300 millions d'euros via une vente d'actions pour réaliser cette acquisition, qui donnera naissance au quatrième acteur du secteur en Italie.
Banco BPM, qui détient 15% d'Anima, a précisé qu'elle conserverait une participation significative dans le groupe. L'administrateur délégué de Banco BPM, Giuseppe Castagna a précisé à des analystes qu'elle serait d'au moins de 9,9%.
Le gestionnaire d'actifs versera 700 millions d'euros en numéraire pour racheter Aletti Gestielle, ont précisé Banco BPM et Anima dans un communiqué commun, confirmant une information de Reuters.
Banco BPM recevra jusqu'à 250 millions d'euros supplémentaires en fonction des résultats d'Aletti Gesteille au moment de la finalisation de l'accord, qui devrait intervenir d'ici la fin de l'année.
La banque pourra également transférer à Anima d'autres actifs gérés par sa banque privée Banca Aletti pour 150 millions d'euros supplémentaires.
Banco BPM est née de la fusion l'année dernière entre Banco Popolare et Banca Popolare di Milano. Aletti Gestielle, qui faisait partie de Banco Popolare, a quelque 18 milliards d'euros d'actifs sous gestion.
En janvier, des sources avaient déclaré à Reuters que Banco BPM envisageait de mettre en vente Aletti Gestielle afin d'"optimiser" ses actifs.
Anima gérait plus de 75 milliards d'euros d'actifs à la fin juin et vendait ses produits dans 4.800 agences via des accords commerciaux avec divers partenaires, dont Banco BPM.
Banco BPM a choisi Barclays comme unique conseiller financier, tandis que Mediobanca et Bank of America conseillent Anima.
Le secteur de la gestion d'actifs est en cours de consolidation en Europe.
Ainsi le français Amundi a racheté en décembre dernier l'italien Pioneer Investments à UniCredit pour 3,55 milliards d'euros.
En Grande-Bretagne, les gérants d'actifs Standard Life et Aberdeen ont dévoilé en mars les modalités de leur projet de fusion de 11 milliards de livres (12,7 milliards d'euros).
(Pamela Barbaglia et Valentina Za; Catherine Mallebay-Vacqueur pour le service français)
