En octobre, environ 1,5 million de barils par jour (bpj) de capacité de raffinage de brut devraient être hors service en Europe pour des entretiens planifiés et non planifiés, selon les estimations d'Energy Aspect.
Ce chiffre est à comparer aux 1,1 million de bpj de capacité hors ligne en septembre, et est supérieur à la moyenne 2015-2019 pour cette période. En novembre, la capacité hors ligne devrait atteindre 600 000 bpj.
Le calendrier de maintenance plus chargé est probablement lié à la pandémie de COVID-19.
"Compte tenu de toutes les restrictions liées au COVID, de la distanciation sociale, etc., il est probable que peu de travaux d'envergure ont été effectués, mais plutôt une maintenance essentielle", a déclaré Livia Gallarti d'Energy Aspect.
Les arrêts de maintenance du mois prochain concernent, entre autres, la raffinerie Sannazzaro d'Eni en Italie, la raffinerie Tarragona de Repsol en Espagne et la raffinerie Sines de Galp Energia.
"Le marché européen du diesel semble un peu plus mou que ce que nous avions prévu à la même époque le mois dernier", a déclaré M. Gallarti, ajoutant que le cabinet de conseil a adouci ses prévisions de demande européenne en raison des pressions économiques croissantes.
L'Europe a également augmenté ses importations de diesel en provenance d'autres régions comme le Moyen-Orient et l'Asie, les arrivées de septembre ayant atteint un niveau record de 1,6 million de barils par jour, selon les données de la société d'analyse pétrolière Vortexa.
Mais si l'augmentation des importations et l'assouplissement des perspectives de la demande contribuent à alléger la pression sur les marchés du diesel, les pannes généralisées des raffineries en France, en partie dues à une grève, pourraient resserrer à nouveau l'offre.
Un négociant européen a déclaré que si le marché a intégré les pannes planifiées et s'y est préparé dans une large mesure, ce sont les pannes imprévues qui pourraient causer des problèmes sur le marché des produits pétroliers.
"Le problème, ce sont les pannes imprévues comme les grèves françaises", a-t-il déclaré.
Les débrayages pour des questions de salaire et de maintenance non planifiée ont entraîné la fermeture temporaire de quatre des six raffineries de pétrole françaises au cours de la semaine du 28 septembre.
Cela a entraîné l'arrêt de 740 000 bpj, soit plus de 60 % de la capacité de raffinage de la France.
Exxon Mobil, qui exploite deux des usines fermées, a déclaré à Reuters qu'elle avait temporairement mis en place des limitations pour les clients, disant que cela était conforme aux termes de ses contrats d'approvisionnement.
Les marges bénéficiaires du diesel européen de référence ont atteint un sommet de deux semaines d'environ 50 dollars le baril mercredi, selon les évaluations de Reuters, sous l'effet des grèves françaises.
Les analystes s'attendent à ce que les arrêts de production resserrent l'offre de produits raffinés s'ils s'éternisent.
"La vague de grèves en France a pris le marché par surprise et il y a une incertitude quant à sa durée", a déclaré Neil Crosby, analyste chez OilX.
"Dans l'ensemble, nous restons constructifs en ce qui concerne le diesel au cours du trimestre 12023, car le marché aura du mal à remplacer les fournitures russes perdues", a déclaré M. Gallarti, ajoutant que l'Europe risque de perdre 500 000 à 600 000 bpj de diesel russe en raison des sanctions.
L'Union européenne cessera d'acheter tout le pétrole brut russe livré par voie maritime à partir de début décembre, et interdira tous les produits raffinés russes deux mois plus tard, en signe de protestation contre l'invasion de l'Ukraine par Moscou.
"Nous avons du mal à voir les stocks se renforcer massivement à partir de là où nous sommes", a déclaré Mark Williams, analyste chez Woodmac.
"Nous nous attendons à ce que les prix montent vraiment en flèche ... mi-janvier, probablement en février, mais nous pourrions voir un pic un peu plus tôt car le marché commence à paniquer", a-t-il ajouté. (Rédaction : Jane Merriman)
