Rien que ce mois-ci, les rendements des obligations italiennes à 10 ans ont grimpé de près de 100 points de base (pb). Les rendements obligataires espagnols, portugais et grecs ont bondi d'environ 80 points de base chacun, pénalisés par les attentes d'une série de hausses de taux et l'absence de plan concret de la part des responsables politiques pour limiter la hausse des coûts d'emprunt.

Pour l'instant, les signes d'un plan de la BCE qui prend forme ont soutenu les marchés obligataires qui s'étaient déjà redressés à la nouvelle qu'une réunion rare et non programmée aurait lieu mercredi.

"Réinvestissements flexibles des PEPP maintenant, et charger les comités concernés de concevoir un nouvel outil anti-fragmentation C'est ce que les marchés avaient besoin d'entendre, enfin !", a tweeté Frederik Ducrozet, responsable de la recherche macroéconomique chez Pictet Wealth Management.

Le rendement des obligations italiennes à 10 ans a perdu 30 points de base sur la journée à 3,92 % et s'apprête à connaître sa plus forte baisse en une journée depuis mars 2020.

Les rendements des obligations grecques à 10 ans ont glissé de 35 points de base à 4,308% et les rendements des obligations espagnoles et portugaises à 10 ans ont glissé d'environ 20 points de base chacun .

Le rendement à 10 ans de l'Allemagne, la référence pour le bloc, était en dernier lieu en baisse de 12 pb à 1,67 %.

L'euro, quant à lui, a réduit ses gains et est resté stable à 1,0410 $. Il était en hausse de 0,3 % avant la déclaration.

Les actions de la zone euro se sont reprises et étaient en hausse de 1,4 %.

Les actions des banques italiennes ont réduit leurs gains et étaient en hausse de 4 %, après avoir augmenté jusqu'à 6,6 % dans les échanges du matin. Les banques de la zone euro ont également réduit leurs gains.

"La semaine dernière, nous n'avons entendu qu'une seule version de l'histoire de la BCE sur ce qu'elle fera en matière de hausse des taux, mais pas sur ce qu'elle ferait face aux risques de fragmentation. Il est évident qu'ils essaient maintenant de rectifier cela", a déclaré Marchel Alexandrovich, économiste européen chez Saltmarsh Economics.

On s'attend à ce que l'attention se tourne plus tard dans la session vers la Réserve fédérale américaine, qui pourrait procéder à une forte hausse des taux d'intérêt de 75 points de base pour maîtriser l'inflation.