Les projections économiques trimestrielles actualisées de la Fed montrent que l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle, hors alimentation et énergie, augmentera à un taux de 2,6 % d'ici la fin de l'année, contre 2,4 % dans les projections publiées par la banque centrale américaine en décembre.
La nouvelle vision de la politique monétaire a amélioré les perspectives de l'économie américaine. Les décideurs politiques prévoient désormais une croissance de 2,1 % cette année, contre 1,4 % en décembre, tandis que le taux de chômage devrait atteindre 4 % à la fin de 2024, contre 4,1 % prévu à la fin de l'année dernière.
Le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré qu'en dépit de la vigueur inattendue des récentes données sur l'inflation, ses perspectives concernant les pressions sur les prix sont relativement stables.
"Jay Powell essaie de dire à tout le monde que rien n'a changé à court terme, qu'il est toujours convaincu que l'inflation va se poursuivre. C'est son principal message lors de la conférence de presse", a déclaré Thierry Wizman, stratège mondial des changes et des taux d'intérêt chez Macquaries à New York.
L'indice du dollar, une mesure de la monnaie américaine par rapport à six partenaires commerciaux majeurs, a baissé de 0,34%. Le yen a inversé une baisse antérieure, la devise américaine perdant 0,18% à 151,12 yens.
M. Wizman a déclaré que le message qui ressort du résumé des projections économiques de la Fed est celui d'une économie américaine plus forte, à la fois à court et à long terme.
"Il n'y a pas beaucoup de façons de réconcilier cela, à moins que vous ne disiez que la raison pour laquelle l'inflation va continuer à baisser est que nous allons voir des tendances positives de la productivité, des chocs positifs de l'offre.
Un peu plus tôt, le yen avait chuté à 151,82, un nouveau plus bas de quatre mois face au dollar, quelques heures avant que la Fed ne conclue une réunion de politique monétaire de deux jours, après que la Banque du Japon (BOJ) a relevé mardi ses taux d'intérêt pour la première fois en 17 ans.
Les analystes ont déclaré que l'écart de rendement entre les bons du Trésor américain et les obligations d'État japonaises restait important et maintiendrait la pression sur le yen alors qu'il se rapproche de son plus bas niveau depuis plusieurs décennies, à savoir 151,94 pour un dollar, atteint en octobre 2022.
Cependant, les principales banques centrales agissent en grande partie de concert et prévoient de réduire les taux d'intérêt pour stimuler la croissance, alors que les économies ralentissent et que l'inflation continue de décélérer.
"Personne ne s'attend à ce que la Banque du Japon s'engage dans un cycle de hausse prolongé", a déclaré Bipan Rai, responsable de la stratégie de change pour l'Amérique du Nord chez CIBC Capital Markets à Toronto. "Vous vous retrouverez toujours dans un scénario où les écarts de taux entre les États-Unis et le Japon sembleront assez importants.
La faiblesse des taux japonais a fait du yen la monnaie de financement privilégiée pour les opérations de portage, dans lesquelles les traders empruntent généralement une monnaie à faible rendement pour ensuite la vendre et investir le produit dans des actifs libellés dans une monnaie à rendement plus élevé.
Les récents rapports sur l'inflation américaine, plus élevés que prévu, ont conduit les opérateurs à réduire encore les paris sur les réductions de taux de la Fed cette année, les marchés évaluant désormais à 81 points de base (pb) l'assouplissement d'ici la fin de l'année, soit près de la moitié des attentes au début de l'année 2024.
L'euro était en hausse de 0,35 % à 1,0903 $.
La présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, a déclaré plus tôt ce mercredi que la BCE continuerait à dépendre des données et ne s'engagerait pas sur un nombre préétabli de baisses de taux même après avoir commencé à assouplir sa politique monétaire.
