Block 1 : Les actualités essentielles

  • BlackRock dépose une demande d’ETF Ethereum Spot

BlackRock, géant de la gestion d'actifs, a apparemment initié une demande pour lancer un ETF au comptant (Spot) sur Ethereum, après avoir enregistré le iShares Ethereum Trust dans l'Etat du Delaware, aux États-Unis. Cette nouvelle a provoqué une hausse significative du prix de l'ether, le faisant grimper au-dessus des 2 000 dollars. La démarche suit une stratégie semblable à celle utilisée pour une demande d'ETF Bitcoin spot, anticipant potentiellement l'approbation de la SEC qui examine actuellement plusieurs demandes similaires pour Bitcoin. À ce jour, la SEC n'a encore approuvé aucun ETF Spot sur une cryptomonnaie.

  • Grayscale va-t-il transformer le GBTC en ETF Bitcoin ?

La Securities and Exchange Commission (SEC) a engagé des discussions avec Grayscale concernant la transformation de son GBTC en ETF Bitcoin spot, suite à une récente victoire juridique de Grayscale sur la SEC. Michael Sonnenshein, PDG de Grayscale Investments, précise que Grayscale n'exclut pas d'engager d'autres actions en justice et qu'aucun calendrier n'a été discuté avec les régulateurs. Il souligne que Grayscale est prêt à opérer GBTC en tant qu'ETF. Retrouvez son interview dans la vidéo ci-dessous. 

  • HSBC continue son développement dans la tokenisation d’actifs

HSBC s'engage dans la tokenisation d'actifs en nouant un partenariat avec la société suisse Metaco, utilisant sa plateforme Harmonize pour servir ses clients institutionnels. Ce mouvement s'aligne avec la tendance croissante de la tokenisation d'actifs réels, qui offre une infrastructure de conservation moderne et sécurisée pour répondre à la demande des gestionnaires d'actifs. Récemment, HSBC a également innové en devenant la première grande banque mondiale à offrir de l'or physique tokenisé, permettant à ses clients d'investir dans l'or avec des montants inférieurs à celui d'un lingot complet.

  • Robinhood débarque en Europe

Robinhood, le géant américain du trading, étend ses opérations en Europe, en commençant par le Royaume-Uni avec des services de courtage, puis en offrant le trading de cryptomonnaies dans le reste de l'Europe. Avec 87 milliards de dollars d'actifs sous gestion et une capitalisation boursière avoisinant les 9 milliards de dollars, Robinhood persiste dans sa stratégie de diversification. Cette expansion s'inscrit aussi comme une réponse à l'environnement réglementaire plus favorable en Europe comparé aux États-Unis, marquant un tournant significatif pour l'entreprise dans sa conquête internationale.

Block 2 : L’Analyse Cryptique de la semaine

L’industrie des jetons non fongibles (NFT) semble être au bord de l'obsolescence. Pourtant, les éloges funèbres sont peut-être prématurés pour ce marché controversé mais innovant.

Devin Finzer, PDG d'OpenSea, la principale place de marché des NFT, a fait une déclaration qui donne à réfléchir. Au milieu d'un cycle médiatique post-procès Sam Bankman-Fried, Finzer a annoncé une réduction significative de ses effectifs, révélant qu'OpenSea réduirait son personnel de 50%, tout en faisant simultanément allusion à un pivot stratégique vers un "OpenSea 2.0" revitalisé. 

La raison de la réduction des effectifs semble être enracinée dans de dures réalités économiques. Le déclin précipité du volume des échanges - la pierre angulaire du modèle de revenus d'OpenSea - dresse un tableau financier obscur. Un tableau de bord de Dune Analytics compilé illustre de manière frappante ce déclin : le volume d'échange mensuel d'OpenSea sur Ethereum, qui représente la grande majorité de ses transactions, a culminé à 4,87 milliards de dollars en janvier 2022, mais a plongé à seulement 49 millions de dollars en octobre.

Volume des transactions sur OpenSea
Dune Analytics

Même en appliquant la commission standard de 2,5% de la société aux volumes d'échange sur Ethereum, le revenu des transactions cette année n'est que l'ombre de ce qu'il était auparavant. Les revenus d'OpenSea depuis le début de l'année qui proviennent des transactions sur Ethereum sont estimés à 62 millions de dollars, contre 484 millions de dollars de revenus l'année dernière.

Au-delà des chiffres, et pour rien arranger, OpenSea a dû faire face à des réactions négatives de la part d'acteurs importants de l'industrie à la suite de la suppression progressive des "creator fees", aussi connues sous le nom de "royalties", qui sont les redevances traditionnellement perçues par les créateurs de NFT sur les ventes secondaires.

Cette décision controversée, qui devrait être pleinement mise en œuvre d'ici février 2024, a hérissé la communauté des NFT. Cette décision a incité Yuga Labs, à l'origine de l'emblématique collection de NFT Bored Ape Yacht Club, à rompre ses liens avec OpenSea en faveur d'une collaboration avec son concurrent Magic Eden.

Malgré les turbulences financières et les changements opérationnels chez OpenSea, l'impact culturel pop des NFT reste indéniable chez les aficionados de cet univers. D’ailleurs, la sensibilisation du grand public aux NFT a été clairement amplifiée par la récente émission spéciale d'Halloween des Simpson. L’épisode, empreint de l'esprit caractéristique de la série, propose un récit imprégné du langage cryptique de la blockchain et de l'exubérance parfois irrationnelle du FOMO - Fear Of Missing Out - ou la peur de manquer quelque chose, qui anime ce marché.

Voici un petit aperçu de l’épisode :

Homer transforme accidentellement son fils en NFT. S'il est bouleversé d'avoir perdu son fils dans le cryptoverse, ses sentiments sont partagés lorsqu'il apprend que Bart vaut 1,5 million de dollars en tant que premier NFT humain. Pour sauver leur fils, Marge se transforme en NFT et entre dans la blockchain, qui dans la série est un train connu sous le nom de "block train" avec un NFT parlant qui explique qu'il est "alimenté par le carburant le plus abondant de l'univers" : le FOMO". Après avoir accidentellement tué un autre NFT, Marge découvre que sa valeur a augmenté, et qu'elle continue à augmenter avec de plus en plus de meurtres. Pour les plus curieux, je n'en dis pas plus, vous pourrez vous délecter de cet épisode à la sauce 3.0 sur vos écrans. 

Les fervents défenseurs des jetons non fongibles se sont appuyés sur le fait que les Simpson ont la réputation de prédire l'avenir (même la présidence de Donald Trump a été annoncée dans un épisode). Leurs analyses basées sur la culture pop ont confirmé, encore et encore, que cet épisode prédisait certainement le début d'une nouvelle hausse pour les NFT.  Vous y croyez vous ? 

Block 3 : Tops & Flops

Palmarès des cryptomonnaies
(Cliquez pour agrandir)

Zonebourse

Block 4 : Lectures de la semaine

“L’heure de la fête!” Crypto Land célèbre la culpabilité de Sam Bankman-Fried (Wired, en anglais)

Le secteur des guichets automatiques de crypto est toujours en plein essor (Financial Times, en anglais)

L’ancien président du NYSE en pourparlers pour redémarrer FTX (WSJ, en anglais)