L'activité des usines et du commerce de détail chinois a fortement chuté en avril, les fermetures COVID-19 ayant gravement perturbé les chaînes d'approvisionnement, tandis que la production des usines de New York s'est effondrée en mai pour la troisième fois de l'année, en raison d'une chute des nouvelles commandes et des expéditions.

Les données chinoises ont jeté une longue ombre sur la deuxième plus grande économie du monde, tandis que la chute brutale de la production manufacturière de New York pourrait être un signal précoce de l'impact des plans de la Fed visant à resserrer la politique monétaire pour lutter contre la hausse rapide de l'inflation.

La jauge MSCI des actions à travers le monde a clôturé en baisse de 0,21% et les rendements du Trésor ont chuté, l'obligation de référence à 10 ans ayant perdu 4,7 points de base à 2,886% après avoir atteint 3,2% il y a une semaine. Certains considèrent que la baisse enregistrée depuis lors est le signe que le marché a intégré toutes ou la plupart des hausses de taux prévues par la Fed.

"La chose la plus importante qui se passe sur le marché en ce moment est le fait que le rendement à 10 ans s'est maintenu sous les 3 %", a déclaré Tom Hayes, président et membre directeur de Great Hill Capital LLC.

Les cinq responsables de la Fed qui doivent s'exprimer mardi sont également essentiels compte tenu de la récente dégringolade du marché, a-t-il ajouté.

"Habituellement, lorsque vous êtes près d'un creux du marché et que vous avez cinq intervenants de la Fed, ils ne sont généralement pas là pour faire baisser le marché", a déclaré Hayes.

Avec une croissance des bénéfices qui devient positive et un ratio cours/bénéfices plus raisonnable, les actions sont plus attrayantes, a-t-il dit.

L'indice paneuropéen STOXX 600 a terminé à plat, en hausse de 0,04 %, avec des indices allemand et français en baisse et le FTSE 100 britannique en hausse sur la journée.

Les actions des marchés émergents ont augmenté de 0,30 % et à Wall Bourse, le Dow Jones Industrial Average a progressé de 0,08 %, mais le S&P 500 a perdu 0,39 % et le Nasdaq Composite a chuté de 1,2 %.

La Chine reste un problème, tout comme l'Europe, notamment l'Europe de l'Est et les menaces de Poutine à l'égard des projets finlandais et suédois d'adhésion à l'OTAN, a déclaré Tim Ghriskey, stratège principal de portefeuille chez Ingalls & Snyder.

"Lorsque vous voyez de grandes journées de hausse, je ne suis pas surpris de voir une certaine prise de bénéfices le jour suivant", a déclaré Ghriskey, faisant référence au rallye de vendredi à la Bourse. "Nous assistons simplement à une réaction à la force récente. Il y a différents facteurs qui poussent le marché, mais en général, aucun d'entre eux n'est très positif."

Goldman Sachs a relevé ses prévisions de croissance du bénéfice par action pour 2022 à 8 % contre plus de 5 %, mais a réduit son objectif de fin d'année pour le S&P 500 à 4 300 contre 4 700 en raison des craintes liées aux taux d'intérêt et à la croissance.

L'ancien directeur général de Goldman, Lloyd Blankfein, a déclaré dimanche qu'il pensait que l'économie américaine risquait d'entrer en récession alors que la Fed continue de relever ses taux pour lutter contre la hausse de l'inflation.

Le dollar a légèrement baissé après avoir atteint un pic de 20 ans la semaine dernière.

Le Dollar Index a baissé de 0,316 %, l'euro a augmenté de 0,18 % à 1,0431 $ et le yen japonais de 0,09 % à 129,07 par dollar.

Le dollar est susceptible de se renforcer en raison des perspectives macroéconomiques, dont les fondamentaux ne semblent pas bons, a déclaré Bipan Rai, responsable de la stratégie FX pour l'Amérique du Nord chez CIBC Capital Markets.

"Dans une perspective de réduction des risques, cela devrait encore soutenir le dollar par rapport à la plupart des devises", a déclaré M. Rai.

Mais le dollar est en train de consolider après sa récente vigueur et pourrait connaître d'autres séances de négociation en fourchette, a-t-il ajouté.

L'euro était proche de son plus bas niveau depuis 2017. Le responsable politique de la Banque centrale européenne, François Villeroy de Galhau, a déclaré que la faiblesse de l'euro pourrait menacer les efforts de la banque centrale pour diriger l'inflation vers son objectif.

L'or a légèrement augmenté alors que la baisse des rendements du Trésor a compensé les vents contraires d'un dollar relativement ferme qui, avec la perspective de hausses des taux d'intérêt, avait poussé le lingot à un plus bas de plus de 3 mois et demi.

Les contrats à terme sur l'or américain ont augmenté de 0,3 % à 1 814 $ l'once.

Le pétrole a augmenté alors que l'Union européenne s'est rapprochée d'une interdiction d'importation du brut russe et que les traders ont observé des signes indiquant que la pandémie de COVID-19 était en train de reculer dans les zones les plus touchées de la Chine, ce qui suggère qu'une reprise significative de la demande est en cours.

Les contrats à terme sur le brut américain se sont établis en hausse de 3,71 $ à 114,20 $ le baril, tandis que le Brent a augmenté de 2,69 $ pour s'établir à 114,24 $ le baril.

Le bitcoin a chuté de 5,21 % à 29 664,88 $.

Les rendements des obligations d'État européennes ont augmenté, le rendement à 10 ans de l'Allemagne ayant baissé de 0,9 point de base à 0,943 % - sous le sommet de près de huit ans de 1,19 % qu'il a atteint lundi dernier.

La BCE décidera probablement, lors de sa prochaine réunion, de mettre fin à son programme de relance en juillet et de relever les taux d'intérêt "très rapidement" après cela, a déclaré samedi Pablo Hernandez de Cos, responsable de la politique de la BCE.