Malgré cette chute brutale, certains banquiers commencent à entrevoir des opportunités. La vente potentielle par HSBC Plc de son unité canadienne, d'une valeur pouvant atteindre 10 milliards de dollars canadiens (7,3 milliards de dollars), et l'offre de 1,27 milliard de dollars australiens (815,85 millions de dollars) de Dye & Durham sur les marchés des entreprises et les segments bancaires de Link Administration figurent parmi les transactions qui pourraient occuper les banquiers pendant le reste de l'année.
Les transactions de fusion et d'acquisition au cours des trois mois se terminant le 30 septembre ont chuté de 52 % pour atteindre 37 milliards de dollars, le niveau le plus bas depuis 2020, ce qui porte le total des neuf premiers mois de l'année à 182 milliards de dollars, soit une baisse de 28 % par rapport à l'année précédente, selon les données publiées par Refinitiv jeudi. La baisse du volume des fusions et acquisitions au Canada est conforme à la tendance mondiale.
L'offre d'achat de 5,7 milliards de dollars de la société technologique canadienne OpenText Corp sur la société britannique Micro Focus International PLC a été la plus importante transaction du dernier trimestre, suivie par l'achat de 3,2 milliards de dollars de Produits forestiers Résolu Inc. par Domtar Corp.
JPMorgan Chase a été le principal conseiller en matière de fusions et acquisitions, avec 34 milliards de dollars de transactions au cours des neuf premiers mois, suivi par Morgan Stanley et TD Securities.
Selon Refinitiv, les émissions d'actions canadiennes et les émissions liées aux actions ont chuté de 77 % au cours des neuf premiers mois pour atteindre 11 milliards de dollars canadiens, soit le chiffre le plus bas sur neuf mois depuis 1995.
"Les transactions au Canada continuent d'enregistrer une baisse du sentiment du marché et des volumes, comme sur d'autres marchés dans le monde, mais nous voyons des opportunités significatives dans l'environnement actuel", a déclaré Alex Graham, directeur de Rothschild Canada.
La Banque Royale du Canada est en tête du classement pour les émissions d'actions, avec la souscription d'environ 2 milliards de dollars canadiens, suivie de la Banque Scotia et de la Banque de Montréal.
Les entreprises du secteur de l'énergie et de l'électricité ont été en tête des financements par actions, avec 3,1 milliards de dollars canadiens levés au cours des neuf premiers mois de l'année 2022.
"Je pense qu'il y a beaucoup d'incertitude en ce moment sur ce que les prochains mois nous réservent", a déclaré John Clifford, directeur général de McMillan LLP, un cabinet d'avocats basé à Toronto qui se spécialise dans les fusions et les acquisitions.
(1 $ = 1,3722 dollar canadien)
(1 $ = 1,5567 dollar australien)
