Les rendements à dix ans sont tombés à 0,225 %, leur plus bas niveau depuis le 31 août, après être restés inactifs pendant deux jours, la BOJ défendant agressivement le plafond de sa courbe des taux.
Comme largement attendu, la BOJ a maintenu inchangé son objectif de -0,1% pour les taux d'intérêt à court terme, et de 0% pour le rendement des obligations d'État à 10 ans par un vote unanime.
Le yen a chuté après l'annonce de la BOJ, qui a confirmé sa position de colombe solitaire parmi les grandes banques centrales qui resserrent leur politique monétaire pour combattre l'inflation galopante.
La banque centrale a également décidé de supprimer progressivement un programme de prêts de secours en cas de pandémie et d'étendre une opération de liquidité ciblant un éventail plus large de besoins de financement des entreprises.
"Le contraste entre la Fed et la BOJ est devenu clair. La Fed donnera la priorité à la lutte contre l'inflation, même au prix du refroidissement de l'économie, tandis que la BOJ maintiendra patiemment une politique ultra-allégée jusqu'à ce que l'inflation atteigne 2 % de manière stable", a déclaré Naomi Muguruma, stratège obligataire en chef chez Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities à Tokyo.
"Il est remarquable que la BOJ ait décidé de prolonger une partie de son programme de financement des secours en cas de pandémie jusqu'en mars de l'année prochaine", a ajouté Muguruma. "Cela suggère que la BOJ ne modifiera pas ses prévisions tout au long de cette période. Cela laisse également l'impression qu'il n'y aura pas de changement de politique monétaire pendant le reste du mandat de Kuroda."
Les rendements des obligations à neuf ans arrivant à échéance en septembre 2031, qui étaient devenues la cible des spéculateurs essayant de tester la détermination de la Banque du Japon à fixer les taux d'intérêt, sont tombés à 0,253 %, proche du plafond de la BOJ pour les obligations à 10 ans.
Ce rendement avait oscillé autour de 0,3 % dans les premiers échanges, les investisseurs ayant vendu les obligations les plus liquides.
"Les investisseurs pariaient sur la possibilité d'un changement, même minime, de la courbe des taux, et ont vendu à découvert des JGB. Ils ont racheté", a déclaré Ataru Okumura, stratège chez SMBC Nikko Securities.
Le Japon a dépensé plus de 2 000 milliards de yens (13,8 milliards de dollars) au cours des deux derniers jours pour maintenir un plafond de 0,25 % sur le rendement des obligations d'État japonaises à 10 ans. [JP/]
Dans la nuit, la Fed a augmenté les taux de 75 points de base et a signalé d'autres augmentations à venir. Le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré que les responsables de la banque centrale américaine sont "fermement résolus" à faire baisser l'inflation, qui est à son plus haut niveau depuis quatre décennies, et "continueront jusqu'à ce que le travail soit fait."
Le rendement à cinq ans du Japon a baissé de 0,5 point de base à 0,060 %, et est resté inchangé même après la déclaration de la BOJ.
