Moneta Long Short observe une sous-performance de son portefeuille vendeur
Par La Rédaction
Le fonds a observé une légère sous-performance de son portefeuille vendeur sans mouvements de grande ampleur. Il a également bénéficié d'une contribution nettement positive du portefeuille de pair-trades attribuable notamment aux positions dans le secteur bancaire (forte surperformance de BNP Paribas vs Handelsbanken) et dans le secteur aérien Easyjet a nettement surperformé IAG.
La volatilité du fonds a atteint 6% sur 30 jours glissants, soit 48% de celle de l'indice Stoxx 600, en ligne avec son exposition. La moyenne mensuelle de l'exposition nette au marché (positions longues moins positions vendeuses) a été de 41%, 40% après ajustement des bêtas et 42% en ex-post sur 30 jours.
L'exposition brute moyenne (somme des positions longues et des positions vendeuses) s'élève à 88%. Les principales contributions positives ont été générées ce mois-ci par les positions acheteuses du gérant en BNP, Teleperformance et Swatch.
Les principales contributions négatives ont été générées ce mois-ci par ses positions acheteuses en Imtech, Amadeus et EADS. Le gérant a clôturé ses positions vendeuses en Adidas, DeLonghi et Neopost et a initié des positions à la vente en ARM Holdings et Deutsche Telekom.