L'inflation américaine des prix à la consommation pour le mois de mars mercredi et la réunion de la Banque centrale européenne (BCE) jeudi seront les principaux indicateurs économiques pour les grandes monnaies mondiales cette semaine.
Ces événements font suite à une semaine de vacillation, les traders ayant observé les autorités japonaises parler d'une hausse de leur monnaie, et les services américains, le rapport sur l'emploi très surveillé de vendredi et plusieurs intervenants de la Réserve fédérale ayant envoyé des signaux mitigés sur les taux d'intérêt.
Le dollar n'a connu qu'une légère hausse, le dollar canadien étant le plus grand perdant (0,5 %) parmi les six devises de l'indice pondéré du dollar.
Le dollar "peut rester soutenu cette semaine si l'IPC américain de mars reste solide comme nous le prévoyons", ont déclaré les analystes de la Commonwealth Bank of Australia.
Aux États-Unis, un marché de l'emploi tendu et des progrès limités en matière d'inflation au cours des deux derniers mois ont amplifié les appels des hauts fonctionnaires, y compris du président Jerome Powell, à faire preuve de "patience" à l'approche de la décision sur le moment de réduire les taux.
L'indice des prix à la consommation de mars est un élément clé pour les acteurs du marché qui cherchent des preuves que les facteurs qui ont fait accélérer l'inflation plus que prévu au début de l'année sont en train de s'atténuer.
"En l'absence d'un message clair de la part de la Fed, les marchés se sont concentrés sur l'aspect optique des données récentes, dans lesquelles trois surprises consécutives sur les salaires et deux surprises sur l'IPC ont rendu très difficile pour les investisseurs de discuter d'une économie plus froide et de baisses de taux", ont écrit les analystes de Morgan Stanley au cours de la fin de semaine.
Les rendements de la dette américaine ont entre-temps augmenté. À l'extrémité courte de la courbe, le rendement à deux ans, qui reflète les attentes en matière d'évolution des taux d'intérêt, a atteint 4,765 %, son niveau le plus élevé depuis le 11 décembre.
À la suite des données sur l'emploi, le marché des contrats à terme sur les taux d'intérêt américains a réduit les probabilités d'une baisse des taux en juin à 50 %, contre 66 % jeudi dernier, selon l'outil FedWatch du CME.
Les gains les plus importants du dollar cette année ont été réalisés par rapport aux deux principales devises de financement des opérations de portage, le yen et le franc suisse. Ces deux monnaies ont perdu environ 7 % chacune par rapport au dollar cette année.
L'euro était en baisse de 0,09 % à 1,0825 $. Le yen japonais s'est affaibli de 0,06 % par rapport au billet vert, à 151,70 pour un dollar, tandis que la livre sterling s'échangeait à 1,2615 $, en baisse de 0,17 % sur la journée.
L'hypothèse de base pour la BCE est de maintenir les taux cette semaine et éventuellement de renforcer la possibilité d'une réduction en juin. Cependant, bien que la BCE soit de plus en plus convaincue que l'inflation se rapproche de son objectif de 2 %, elle est restée vague quant à la poursuite de l'assouplissement.
Le kiwi était un peu plus faible à 0,6010 $ avant une réunion de politique de la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande mercredi. Il a toutefois perdu 3,5 % en trois semaines, les marchés pariant que la faiblesse récente des données économiques pourrait inciter la RBNZ à se montrer dovish.
Les analystes de Westpac ont déclaré que le scénario d'une "Fed moins dovish contrastant avec une RBNZ plus dovish" pourrait potentiellement pousser la monnaie vers les plus bas de novembre autour de 0,59 $.
Les marchés chinois rouvriront après les vacances jeudi et vendredi, avec la possibilité d'une nouvelle faiblesse de la monnaie et des efforts des banques d'État pour l'orienter à la hausse, comme elles l'ont fait la semaine dernière lorsque le yuan est tombé à son plus bas niveau en quatre mois et demi.
Dans les crypto-monnaies, le bitcoin a augmenté de 2,2 % pour atteindre 69 149,92 $.
