Les patrons de la société AA plc (LSE:AA.) devraient accepter une offre de rachat d'une valeur de plus de 200 millions de livres sterling proposée par des sociétés de capital-investissement. AA a déclaré avoir reçu une offre de 35 pence par action de TowerBrook Capital Partners L.P. et Warburg Pincus LLC après s'être mis en vente en août. Le conseil d'administration a déclaré qu'il était prêt à accepter l'offre. Les deux parties mettaient hier soir la touche finale à une annonce officielle qui pourrait intervenir dès aujourd'hui. La reprise devra ensuite être approuvée par les actionnaires. Les investisseurs actuels pourront conserver une participation dans l'entreprise, les soumissionnaires proposant jusqu'à 16 % à ceux qui sont prêts à accepter des actions au lieu d'espèces. L'AA a traversé six années tumultueuses en tant que société cotée en bourse, ayant eu du mal à se débarrasser de près de 3 milliards de livres sterling de dettes accumulées avant son introduction en bourse en 2014. TowerBrook et Warburg Pincus vont injecter 380 millions de livres sterling sous forme de capitaux propres dans le cadre de l'opération. La société a déclaré : "Le conseil d'administration estime que l'[AA] a besoin d'une structure de capital plus durable et nécessite un montant important de nouvelles actions supplémentaires afin de réduire l'endettement du groupe et de financer la croissance future." L'offre intervient après que Drew Dickson d'Albert Bridge Capital, le plus gros investisseur de l'AA, ait demandé la semaine dernière aux prétendants à la reprise de "nous donner un prix, ou d'arrêter de nous faire perdre notre temps". Les pourparlers avec Centerbridge Partners Europe et Platinum Equity Advisors ont échoué après que l'AA se soit mise sur le marché cet été. À l'époque, l'AA avait prévenu de la nécessité de refinancer plus de 500 millions de livres sterling dus aux détenteurs d'obligations. Les actions ont chuté de 4,8 % à 31,95 pence, évaluant la société à 200 millions de livres sterling.