Les deux ventes géantes de ce mois-ci constituent la dernière tentative de la société en difficulté, dont les actions se sont effondrées depuis qu'elle a été prise pour cible l'année dernière par des vendeurs à découvert critiquant la transparence de ses activités et de ses finances, pour renforcer sa position.

Maximilian Rienecker, co-PDG d'Adler Group, a déclaré à Reuters que les ventes de biens immobiliers signifiaient qu'il avait réduit sa dette, mais qu'il chercherait néanmoins à prolonger le remboursement des prêts bancaires dus dans les deux prochaines années.

"Nous avons principalement des banques locales avec lesquelles nous avons prolongé des dettes dans le passé", a déclaré Rienecker, faisant référence à une extension du remboursement de 600 millions d'euros (688 millions de dollars) de dette. "Nous sommes en pourparlers à ce sujet".

Il a ajouté qu'à côté de cette dette bancaire, 1,1 milliard d'euros d'obligations seront dus au cours des deux prochaines années et que celles-ci pourraient être réglées par l'émission de nouvelles obligations ou être remboursées d'une autre manière.

Plus tôt dans la journée de jeudi, Adler a annoncé la vente d'environ 14 400 logements et propriétés commerciales, sa deuxième vente de ce type en autant de semaines.

En décembre, l'agence de notation Standard & Poor's s'est inquiétée du fait que de telles ventes réduisaient son portefeuille de biens locatifs, augmentant ainsi sa dépendance à l'égard des projets de développement à long terme qui sont généralement risqués.

Elle a ensuite évalué les perspectives de notation d'Adler comme négatives, indiquant un risque accru de dégradation de la notation, car les projets de développement de la société étaient incertains. Il n'est pas clair si cette position pourrait changer après la vente.

Moody's a retiré sa note à la société au début de l'année dernière, mais n'a pas dit pourquoi.

Rienecker a rejeté les critiques de Standard & Poor's.

"Nous n'aurons pas le loyer net mais, d'un autre côté, nous réduisons nos dettes", a-t-il déclaré.

Il a précisé que le groupe disposerait toujours de 30 000 appartements, dont les deux tiers à Berlin, ainsi que de projets de développement immobilier.

Rienecker a déclaré qu'il s'attendait à ce qu'un audit spécial des affaires de la société par KPMG, suite aux allégations de fraude par un vendeur à découvert, soit conclu et annoncé au cours du premier semestre de cette année.

Adler Group a déclaré qu'il recevrait un produit net en espèces de 600 millions d'euros (686 millions de dollars) de la vente annoncée jeudi à la société de capital-investissement KKR.

La société a déclaré que la vente l'aiderait à atteindre son objectif d'avoir un ratio prêt/valeur, un indicateur important de son endettement, d'environ 45%.

Au début du mois, Adler a annoncé une vente similaire de plus de 15 500 propriétés à LEG Immobilien.

(1 $ = 0,8740 euros)