Alvarium Tiedemann Holdings a conclu une lettre d'intention pour acquérir Cartesian Growth Corporation (NasdaqCM:GLBL) auprès de CGC Sponsor LLC, Citadel Advisors LLC et autres dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 8 mai 2021. Alvarium/ Tiedemann Wealth Management Holdings/TIG Trinity Management, LLC/TIG Trinity GP, LLC ont conclu un accord pour acquérir Cartesian Growth Corporation (NasdaqCM:GLBL) auprès de CGC Sponsor LLC, Citadel Advisors LLC et d'autres parties dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 19 septembre 2021. La transaction devrait créer une société combinée avec une valeur de capitaux propres pro forma de 1,4 milliard de dollars et sera financée par une combinaison de l'argent en fiducie de Cartesian et d'environ 165 millions de dollars d'achat entièrement engagé d'actions ordinaires de Cartesian en vertu d'un investissement privé en capitaux publics (oPIPEo). Les engagements de capital PIPE ont été obtenus auprès d'investisseurs institutionnels et de partenaires stratégiques d'Alvarium et du groupe Tiedemann. Après la clôture, l'entité combinée sera nommée "Alvarium Tiedemann Holdings, Inc." Cartesian dispose de 345 millions de dollars de liquidités dans son compte en fiducie. Après la clôture, la société combinée Alvarium Tiedemann Holdings, Inc. et ses actions ordinaires et bons de souscription seront cotés au NASDAQ sous les symboles ticker actualisés oALTIo et oALTIW,o respectivement. Une indemnité de résiliation d'un montant de 5,5 millions de dollars sera payable par Alvarium (solidairement et non conjointement) à Cartesian, et une indemnité de résiliation d'un montant total de 11 millions de dollars sera payable par les Entités TIG et TWMH (conjointement et solidairement) à Cartesian, si Cartesian a résilié l'accord de regroupement d'entreprises.

La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires de Cartesian et Cartesian disposera d'au moins 5 000 001 $ d'actifs corporels nets. Les conseils d'administration respectifs du Groupe Tiedemann, d'Alvarium et de Cartesian ont approuvé à l'unanimité le regroupement d'entreprises proposé, tous les dépôts requis en vertu de la loi HSR auront été effectués et toute période d'attente applicable (et toute prolongation de celle-ci) à la réalisation du regroupement d'entreprises en vertu de la loi HSR aura expiré ou aura été résiliée et la déclaration d'enregistrement aura été déclarée effective en vertu de la loi sur les valeurs mobilières. Le 11 février 2022, Cartesian a annoncé le dépôt auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission d'une déclaration d'enregistrement sur le formulaire S-4 dans le cadre de la transaction. Le 31 mai 2022, Cartesian Growth Corporation a annoncé qu'elle avait reçu les approbations préalables requises concernant le regroupement d'entreprises de la part des autorités réglementaires et gouvernementales applicables dans certaines juridictions où les sociétés exercent leurs activités. En date du 17 octobre 2022, la Securities and Exchange Commission a déclaré effective la déclaration d'enregistrement sur le formulaire S-4 déposée. L'assemblée des actionnaires de JCC est prévue le 17 novembre 2022. La transaction a été approuvée par les actionnaires de Cartesian le 17 novembre 2022. L'achèvement du regroupement d'entreprises proposé est prévu au premier trimestre de 2022. En date du 11 février 2022, la clôture de la transaction est prévue au cours du troisième trimestre de 2022. En date du 28 avril 2022, la transaction devrait être conclue au cours du premier semestre de 2022. En date du 17 novembre 2022, la transaction devrait être conclue le ou vers le 3 janvier 2023.

Piper Sandler & Co. fait office de conseiller financier et de fournisseur de diligence raisonnable et Keith J. Billotti, Edward S. Horton, Craig A. Sklar, Gerhard Anderson, James E. Abbott, Meir R. Grossman, Nick Katsanos et Danielle Lemberg de Seward & Kissel LLP ont fait office de conseillers juridiques du groupe Tiedemann. Le groupe de banque d'investissement Asset & Wealth Management de Raymond James & Associates, Inc. et Spencer House Partners LLP font office de conseillers financiers et James Grimwood, Samantha Kirby, Jeffrey A. Letalien, Jocelyn Arel, Dulcie Daly, Romina Weiss, Nick Losurdo et Brynn Peltz de Goodwin Procter LLP ont agi en tant que conseillers juridiques d'Alvarium. Cantor Fitzgerald & Co. agit en tant que conseiller en marchés financiers auprès de Cartesian Growth Corporation. De plus, BofA Securities fait office de conseiller financier et de conseiller en marchés des capitaux pour Cartesian. Alan A. Annex, Jason T. Simon, Thomas R. Martin et Adam Namoury de Greenberg Traurig, LLP ont agi en tant que conseillers juridiques et fournisseur de diligence raisonnable pour Cartesian. Mark Zimkind, Francis Wolf et Celeste Gonzalez de Continental Stock Transfer & Trust Company ont agi en tant qu'agents de transfert pour Cartesian Growth Corporation. Morrow & Co., LLC a agi en tant que solliciteur de procurations auprès de Cartesian pour des honoraires de 37 500 $, plus les débours. En date du 13 mai 2022, Cartesian et BofA Securities ont mutuellement convenu de mettre fin aux engagements de BofA Securities en tant que conseiller en marchés financiers et conseiller financier de Cartesian. Grant Thornton LLP a agi en tant que comptable et fournisseur de diligence financière pour Cartesian. Alvarez & Marsal Financial Industry Advisory Services LLP a agi en tant que fournisseur de diligence raisonnable pour Cartesian.

Alvarium Tiedemann Holdings a finalisé l'acquisition de Cartesian Growth Corporation (NasdaqCM:GLBL) auprès de CGC Sponsor LLC, Citadel Advisors LLC et autres dans le cadre d'une transaction de fusion inversée le 3 janvier 2023. La société combinée opère maintenant sous le nom d'Alvarium Tiedemann Holdings, Inc. (oAlvarium Tiedemanno ou oAlTio) et ses actions ordinaires de classe A et ses bons de souscription commenceront à être négociés sur le NASDAQ sous les symboles ticker oALTIo et oALTIW", respectivement, à partir de demain, le 4 janvier 2023.