Le géant de l'entreposage Prologis accepte une fusion de 26 milliards de dollars avec Duke Realty
Le 13 juin 2022 à 14:15
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Prologis Inc, une fiducie de revenu immobilier (FPI) axée sur les entrepôts, a déclaré lundi qu'elle allait acquérir son homologue Duke Realty Corp pour un montant d'environ 26 milliards de dollars, dette comprise, dans le cadre d'une transaction entièrement en actions, ce qui en fait l'une des plus importantes transactions dans le secteur en plein essor des FPI.
Cette transaction fait suite à deux offres antérieures rejetées par Prologis, basé à San Francisco, qui compte parmi ses clients le géant du commerce en ligne Amazon.com Inc. et la société de livraison de colis FedEx Corp.
Dans le cadre de la transaction, les actionnaires de Duke Realty recevront 0,475 action Prologis pour chaque action détenue. La transaction devrait être conclue plus tard cette année, sous réserve des approbations réglementaires. Les actions de Duke Realty étaient en hausse de 2,1 % à 50,83 $ en début d'après-midi, après avoir bondi de 4,4 % dans les échanges avant le marché, tandis que celles de Prologis étaient en baisse de 6,7 % à 109,37 $. Les transactions impliquant des FPI ont atteint un niveau record de 140 milliards de dollars en 2021, sous l'impulsion d'un marché immobilier américain robuste, de la disponibilité de capitaux bon marché grâce à des taux d'intérêt bas et d'une forte reprise économique après la pandémie. Les transactions REIT ont totalisé seulement 17 milliards de dollars en 2020, selon le fournisseur de services immobiliers JLL. D'autres transactions REIT ont suivi cette année. Blackstone Inc , le plus grand investisseur immobilier au monde, a déjà accepté d'acheter trois FPI, tandis que les FPI de bureaux médicaux Healthcare Realty Trust Inc et Healthcare Trust of America Inc ont accepté de fusionner en février dans une transaction de 17 milliards de dollars. Duke Realty, dont le siège social se trouve à Indianapolis, dans l'Indiana, contrôle plus de 150 millions de pieds carrés (13,93 millions de mètres carrés) de biens immobiliers commerciaux à travers 548 propriétés sur les principaux marchés américains tels qu'Atlanta, Dallas, Chicago, la Californie du Sud et Columbus. En mai, Duke Realty a rejeté comme "insuffisante" une offre de 23,7 milliards de dollars en actions de Prologis, qui a déclaré à l'époque avoir déjà proposé une offre privée. Prologis, qui contrôle des propriétés et des projets de développement d'environ 1 milliard de pieds carrés, a déclaré qu'il prévoyait de conserver environ 94 % des actifs de Duke Realty et qu'il ne se retirerait que d'un seul marché. (Reportage d'Aishwarya Nair à Bengaluru et de Chibuike Oguh à New York ; Reportage supplémentaire de Nathan Gomes ; Édition de Sriraj Kalluvila et Tomasz Janowski)
Amazon.com, Inc. figure parmi les leaders mondiaux de la distribution en ligne de produits grand public. En outre, le groupe développe une activité de place de marché permettant aux particuliers et aux sociétés de distribution d'effectuer leurs transactions d'achat et de vente de biens et de services. L'activité s'organise autour de 3 familles de produits et services :
- produits électroniques et informatiques : jeux, appareils photo, PC, ordinateurs portables et périphériques, télévisions, chaînes hi-fi, lecteurs, produits de communication sans fil, etc. Amazon.com propose également des équipements de cuisine et de jardin, des vêtements, des produits de beauté, etc. ;
- produits culturels : livres, produits musicaux, jeux vidéos et DVD ;
- autres : notamment services de développement d'interfaces et d'applications d'Internet.
Le CA par source de revenus se ventile entre ventes de services (55,5%) et de produits (44,5%).
La répartition géographique du CA est la suivante : Etats-Unis (68,8%), Allemagne (6,5%), Royaume Uni (5,9%), Japon (4,5%) et autres (14,3%).