I Squared Capital Advisors, LLC est sur le point d'acquérir une participation majoritaire significative dans l'unité indienne d'American Tower Corporation (NYSE:AMT) (ATC), ont déclaré des personnes au courant de l'affaire. I Squared Capital est en train de finaliser les conditions d'acquisition d'une participation d'environ 65% dans ATC Telecom Infrastructure Pvt Ltd. (ATC-TIPL), à une valeur d'entreprise d'environ 1,5 à 1,75 milliard de dollars. ET a été le premier à rapporter dans son édition du 23 août que les deux parties avaient conclu un accord d'exclusivité de 60 jours pour des négociations bilatérales qui ont abouti à la vente par ATC d'un minimum de 51 % d'ATC-TIPL.

Le 28 juin, ET avait également rapporté que I Squared était en tête de la course au rachat de la branche indienne d'ATC. ATC conservera une participation résiduelle. Une annonce officielle est attendue ce mois-ci ou début décembre.

I Squared Capital prendra une participation majoritaire significative dans ATC-TIPL - les contours d'un accord entièrement en espèces sont en train d'être finalisés au siège mondial d'ATC", a déclaré à l'ET une personne ayant une connaissance directe des pourparlers. I Squared et ATC se sont tous deux refusés à tout commentaire en réponse aux questions de l'ET.

I Squared était initialement en concurrence avec le canadien Brookfield et le fonds d'infrastructure américain Stonepeak Partners pour la participation dans l'unité indienne d'ATC, mais l'intérêt de ces deux derniers investisseurs mondiaux s'est émoussé après leurs premiers cycles de négociations. ATC, pour sa part, avait initialement prévu de céder de 50 % à 100 % de ses activités en Inde et avait mandaté Citi pour l'aider dans cette opération. Mais les prétendants potentiels n'étaient pas enthousiastes à l'idée d'un modèle de co-contrôle, ce qui a contraint ATC à revoir son plan et à accepter de céder la majorité de ses parts.

La Deutsche Bank conseille Isquared.