Amphenol Corporation (NYSE:APH) a conclu un accord définitif pour l'acquisition de PCTEL, Inc. (NasdaqGS:PCTI) pour un montant de 140 millions de dollars le 13 octobre 2023. En contrepartie, les actionnaires de PCTEL recevront 7 dollars en espèces pour chaque action ordinaire qu'ils détiennent. À l'issue de la transaction, PCTEL ne sera plus cotée sur aucun marché public et fonctionnera comme une filiale à part entière d'Amphenol Corporation. Amphenol Corporation financera cette transaction à l'aide de sa trésorerie. L'accord prévoit également certains droits de résiliation pour PCTEL et Amphenol. En cas de résiliation de l'accord dans certaines circonstances, PCTEL sera tenu de payer à Amphenol une indemnité de résiliation de 4,9 millions de dollars.

La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires de PCTEL et d'Amphenol, aux autorisations réglementaires et aux conditions de clôture habituelles. La transaction a été approuvée par le conseil d'administration des deux parties. La transaction devrait être finalisée au quatrième trimestre 2023 ou début 2024. Lincoln a reçu des honoraires pour ses services d'environ 275 000 $, dont une partie était payable au moment où Lincoln a été engagé par PCTEL, et le reste est devenu payable lorsque Lincoln a informé le conseil d'administration qu'il était prêt à fournir son opinion comme demandé.
Lake Street Capital Markets a agi en tant que conseiller financier exclusif et Laurie A. Cerveny et Benjamin J. Stein de Morgan, Lewis & Bockius LLP ont agi en tant que conseiller juridique de PCTEL. Charles K. Ruck et Robert M. Katz de Latham & Watkins ont agi en tant que conseillers juridiques d'Amphenol. Mattias Larsson et Anneli Lonnborg de Fylgia ont conseillé PCTEL. PCTEL estime qu'elle versera à Morrow Sodali des honoraires pouvant aller jusqu'à 17 500 dollars, ainsi que le remboursement de certains frais. Evercore Inc. (NYSE:EVR) a agi en tant que conseiller financier d'Amphenol Corporation.

Amphenol Corporation (NYSE:APH) a finalisé l'acquisition de PCTEL, Inc. (NasdaqGS:PCTI) le 15 décembre 2023. À la suite de cette transaction, Cindy K. Andreotti, Gina Haspilaire, Cynthia A. Keith, Steven D. Levy, David A. Neumann, Anthony R. Rossabi et M. Jay Sinder ont été retirés du Conseil d'administration de PCTEL, et David Neumann, Craig A. Lampo, Michael Ivas, Lance E. D'Amico, David Silverman, Gary Voccio, Mark Turner et Stephen Dorrough sont devenus les cadres dirigeants de PCTEL.