Boston Scientific Corporation (NYSE:BSX) a conclu une lettre d'intention pour l'acquisition d'Apollo Endosurgery, Inc. (NasdaqGM:APEN) auprès d'un groupe d'actionnaires le 15 novembre 2022. Boston Scientific Corporation a conclu un accord de fusion définitif en vue d'acquérir Apollo Endosurgery, Inc. auprès d'un groupe d'actionnaires pour un montant d'environ 500 millions de dollars le 29 novembre 2022. Selon les termes de la transaction, Boston Scientific acquerra Apollo Endosurgery pour 10 dollars par action dans le cadre d'une transaction entièrement en numéraire d'une valeur d'entreprise d'environ 615 millions de dollars. Apollo ne recevra aucune contrepartie dans le cadre de la conversion forcée en ce qui concerne la conversion des obligations en circulation en actions ordinaires d'Apollo. À l'issue de la transaction, Apollo deviendra une filiale à 100 % de Boston Scientific. En cas de résiliation de l'accord de fusion conformément à ses conditions, dans des circonstances précises, Apollo devra payer à Boston une indemnité de résiliation d'un montant égal à 19 millions de dollars. En cas de résiliation de l'accord de fusion conformément à ses conditions, dans certaines circonstances, Boston devra verser à Apollo une indemnité de résiliation d'un montant égal à 30 millions de dollars et, dans certaines circonstances, à 50 millions de dollars.

La transaction a été approuvée à l'unanimité par le conseil d'administration d'Apollo. La transaction est soumise à la satisfaction des conditions de clôture habituelles, y compris l'approbation par une majorité des actionnaires d'Apollo et l'approbation réglementaire applicable, ainsi que l'expiration ou la résiliation de toute période d'attente applicable à la réalisation de la fusion en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976. CPMG, Inc., qui détient 8,4 % des actions ordinaires en circulation d'Apollo, a accepté de voter en faveur de la transaction. La transaction a été approuvée à l'unanimité par le conseil d'administration d'Apollo. La transaction a également été approuvée par le conseil d'administration de Boston. Au 9 février 2023, les actionnaires d'APEN ont approuvé la transaction. La transaction devrait être finalisée au cours du premier semestre 2023.

Piper Sandler & Co. agit en tant que conseiller financier et Mark Weeks, Ben Beerle, John McKenna, Matt Silverman et Milson Yu de Cooley LLP agissent en tant que conseillers juridiques d'Apollo. Piper Sandler & Co. a agi en tant que fournisseur d'avis d'équité pour le conseil d'administration d'Apollo. Clare O'Brien, Gillian Emmett Moldowan, Richard Alsop, Erika Kent, Jordan Altman, Jay M. Singer, K. Mallory Brennan et Derrick Lott de Shearman & Sterling LLP ont été les conseillers juridiques de Boston. Apollo a retenu les services d'Alliance Advisors LLC, une société de sollicitation de procurations, pour solliciter des procurations dans le cadre de l'assemblée extraordinaire, pour un coût d'environ 20 000 dollars, plus les frais. La Nevada Agency and Transfer Company a agi en tant qu'agent de transfert et registraire d'Apollo Endosurgery, Inc. Piper Sandler & Co. a agi en tant que prestataire de services de diligence raisonnable pour Apollo. Piper Sandler recevra d'Apollo des honoraires, actuellement estimés à environ 12,15 millions de dollars, qui dépendent de la réalisation de la fusion, à l'exception de 1,0 million de dollars qui seront versés à Piper Sandler pour avoir rendu son avis sur l'équité et qui pourront être déduits des honoraires totaux.

Boston Scientific Corporation (NYSE:BSX) a finalisé l'acquisition d'Apollo Endosurgery, Inc. (NasdaqGM:APEN) auprès d'un groupe d'actionnaires le 4 avril 2023.