Les fonds gérés par des filiales d'Apollo Global Management, Inc. (NYSE:APO) et Abu Dhabi Investment Authority ("ADIA") ont conclu un accord définitif pour acquérir Univar Solutions Inc. (NYSE:UNVR) auprès de Fidelity Management & Research Company LLC, The Vanguard Group, Inc, BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), Invesco Ltd. (NYSE:IVZ), EdgePoint Investment Group Inc. et d'autres pour 5,8 milliards de dollars le 13 mars 2023. L'accord de fusion prévoit que les actionnaires d'Univar Solutions recevront 36,15 dollars en espèces pour chaque action ordinaire qu'ils détiennent. Une filiale à 100 % de l'Abu Dhabi Investment Authority acquerra une participation minoritaire. Des affiliés de fonds gérés par des affiliés d'Apollo et une filiale à 100 % d'ADIA se sont engagés séparément à apporter un montant total de 3,8 milliards de dollars pour financer la transaction. Certaines institutions financières se sont engagées solidairement à fournir à Apollo un financement par emprunt consistant en un prêt à terme garanti de premier rang de 2,1 milliards de dollars, un prêt-relais garanti de premier rang de 2 milliards de dollars et un crédit renouvelable garanti de premier rang basé sur les actifs de 1,4 milliard de dollars. À l'issue de la transaction, les actions ordinaires d'Univar Solutions ne seront plus cotées à la Bourse de New York et Univar Solutions deviendra une société privée. Univar Solutions continuera d'opérer sous le nom et la marque Univar Solutions et maintiendra une présence mondiale. Univar Solutions doit payer à Apollo une indemnité de résiliation de 204,19 millions de dollars en espèces lors de la résiliation de l'accord de fusion dans certaines circonstances, et une indemnité de résiliation inversée de 379,2 millions de dollars en espèces sera payable par Apollo à Univar Solutions dans certaines circonstances. O'Melveny & Myers LLP a agi en tant que conseiller juridique d'Apollo Global Management, Inc. (NYSE:APO).

La transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles, notamment l'approbation des actionnaires d'Univar Solutions, l'expiration ou la résiliation de la période d'attente applicable en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976, telle que modifiée, et l'obtention de certaines autres approbations réglementaires, y compris d'autres examens antitrust et d'investissements étrangers applicables. La transaction n'est pas soumise à une condition de financement. Le conseil d'administration d'Univar Solutions a approuvé la transaction à l'unanimité. En date du 6 juin 2023, la transaction a été approuvée par les actionnaires d'Univar Solutions. En date du 7 juin 2023, la transaction a été approuvée par la Commission européenne. En date du 8 juin 2023, des approbations réglementaires antitrust ont été reçues des États-Unis (Hart?Scott?Rodino), du Brésil, du Canada, de la Chine, de l'Union européenne et du Mexique. En outre, l'UNVR a reçu l'approbation réglementaire de l'Italie pour les investissements directs étrangers. Les approbations réglementaires en cours comprennent l'approbation antitrust en Turquie et les approbations d'investissement direct étranger des États-Unis (le Comité sur l'investissement étranger aux États-Unis), de la France et de l'Espagne. La transaction devrait être finalisée au cours du second semestre 2023. En supposant que les conditions de clôture nécessaires soient remplies dans les délais, la transaction devrait être finalisée vers le milieu du troisième trimestre 2023.

Goldman Sachs & Co. LLC et Deutsche Bank Securities Inc. sont les conseillers financiers d'Univar Solutions et Andrew R. Brownstein et John L. Robinson de Wachtell, Lipton, Rosen & Katz sont les avocats principaux d'Univar Solutions. Brian Kim, Manuel Frey, Gregory Ezring, Brian Janson, Matthew Goldstein, Robert Tananbaum, Brad Okun, Charles Googe, Lawrence Witdorchic, Ron Aizen, Peter Fisch, Taurie M. Zeitzer, John Godfrey et Justin S. Rosenberg du cabinet Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP sont les conseillers juridiques d'Apollo. J.P. Morgan Securities LLC est le principal conseiller financier d'Apollo. BMO Capital Markets, BNP Paribas Securities Corp, Credit Suisse, Guggenheim Securities, LLC, HSBC Securities (USA) Inc, Mizuho Securities USA LLC, RBC Capital Markets, LLC et Wells Fargo Securities, LLC sont également les conseillers financiers d'Apollo. Goldman Sachs & Co. LLC et Deutsche Bank Securities Inc. ont agi en tant que fournisseurs d'avis d'équité pour Univar Solutions. Egan, Brian J et Leiter, Michael E de Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom ont agi en tant que conseillers juridiques d'Apollo Global Management dans le cadre de la transaction. Innisfree M&A Incorporated a agi en tant que solliciteur de procuration pour Univar, pour lequel Univar paiera des honoraires de 35 000 $. Univar paiera des honoraires de 46 millions de dollars à Goldman Sachs, dont 3 millions sont devenus payables à l'annonce de la fusion, le reste étant subordonné à la réalisation de la fusion. Univar versera des honoraires de 29 millions de dollars à la Deutsche Bank, dont 2 millions de dollars sont devenus payables à la remise de son avis et le reste est subordonné à la réalisation de la fusion. EQ Shareowner Services a agi en tant qu'agent de transfert pour EQ Shareowner Services.

Les fonds gérés par des filiales d'Apollo Global Management, Inc. (NYSE:APO) et Abu Dhabi Investment Authority ("ADIA") ont finalisé l'acquisition d'Univar Solutions Inc. (NYSE:UNVR) auprès de Fidelity Management & Research Company LLC, The Vanguard Group, Inc, BlackRock, Inc (NYSE:BLK), Invesco Ltd (NYSE:IVZ), EQ Shareowner Services et EQ Shareowner Services. (NYSE:IVZ), EdgePoint Investment Group Inc. et d'autres, le 1er août 2023. La société continuera à opérer sous le nom et la marque Univar Solutions et maintiendra sa présence mondiale. Suite à la finalisation de la transaction, les actions ordinaires d'Univar Solutions ne sont plus négociées à la Bourse de New York.