Aptiv PLC (NYSE:APTV) a conclu un accord pour acquérir Wind River Systems, Inc. auprès de TPG Capital, L.P. pour 4,3 milliards de dollars le 11 janvier 2022. Le prix d'achat est soumis à des ajustements post-clôture habituels et sera payé en espèces. Aptiv financera la transaction en utilisant une combinaison de liquidités et de nouveaux emprunts. En date du 9 février 2022, Aptiv a annoncé qu'elle proposait des billets de premier rang échéant en 2025 et a l'intention d'utiliser le produit net de cette offre pour financer une partie de la contrepartie en espèces. En date du 18 février 2022, Aptiv a annoncé une offre de 700 $ pour financer la transaction. Aptiv a l'intention d'acquérir Wind River en utilisant principalement les liquidités disponibles, y compris le produit de l'émission d'obligations non garanties de premier rang d'un montant total de 2,5 milliards de dollars en février 2022. Wind River a généré environ 400 millions de dollars de revenus en 2021. Dirigée par Kevin Dallas, Wind River continuera à fonctionner comme une entreprise autonome au sein d'Aptiv, dans le cadre du segment Advanced Safety & User Experience (AS&UX). La transaction est soumise aux conditions habituelles, y compris la réception des approbations réglementaires applicables. La clôture de l'acquisition est prévue pour le milieu de l'année 2022.

Goldman Sachs & Co. LLC a agi en tant que conseiller financier tandis que Steven Williams, Scott Barshay, Justin Rosenberg, Caith Kushner, David Sobel, Rick Rule, Daniel Howley, Steven Herzog, Jonathan Ashtor et Marisa Geiger, Lawrence Witdorchic, Lisa Krausz Eisenberg, Nicole Tark, Brian Krause, Salvatore Gogliormella, William O'Brien et Marta Kelly de Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP et de Covington. Garrison LLP et Covington & Burling LLP ont agi en tant que conseillers juridiques pour Aptiv. Morgan Stanley & Co. LLC a agi en tant que conseiller financier tandis que Mike Roh, Howard Glazer, Kate Withers, Arek Maczka, Matt Jones, Jonathan Klarfeld, Ama Adams, Ruchit Patel, Brendan Hanifin, Daniel McCaughey, Megan Baca, Adam Greenwood, Edward McNicholas, Peter Alpert et Maria Calvet de Ropes & Gray LLP ont agi en tant que conseiller juridique pour Wind River. BofA Securities, Inc. a agi en tant que conseiller financier de TPG Capital, L.P.

Aptiv PLC (NYSE:APTV) a conclu l'acquisition de Wind River Systems, Inc. auprès de TPG Capital, L.P. pour 3,5 milliards de dollars le 23 décembre 2022. La transaction est évaluée à 3,5 milliards de dollars, au lieu du prix d'achat initial de 4,3 milliards de dollars convenu en janvier 2022. Aptiv et le vendeur ont convenu du prix d'achat modifié, en partie, en raison de certains changements dans la structure opérationnelle actuelle de Wind River, nécessaires pour mener à bien le processus d'approbation réglementaire. La transaction devrait avoir un effet relutif sur le bénéfice ajusté par action en 2023.
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