IHC Industrial Holding LLC et TasHeel Holding Group ont conclu un accord pour acquérir la participation restante de 76,1 % dans Arena Events Group plc (AIM:ARE) auprès de Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited, Killik & Co LLP, Harwood Capital LLP, Gresham House Asset Management Limited, Premier Fund Managers Limited et autres pour un montant de 52,1 millions de livres sterling le 20 octobre 2021. Selon les termes de l'accord, chaque actionnaire du programme aura le droit de recevoir 21 pence en espèces pour chaque action du programme. L'acquisition valorise la totalité du capital social ordinaire émis d'Arena à environ 71 millions de livres sterling sur une base entièrement diluée et implique une valeur d'entreprise de 95,1 millions de livres sterling. L'acquisition doit être effectuée par le biais d'un plan. Au 19 octobre 2021, Tasheel possédait ou contrôlait 77 979 235 actions d'Arena, soit environ 23,9 % du capital social émis d'Arena. La contrepartie sera financée par une combinaison de contributions directes et/ou indirectes du Consortium au capital de Bidco. Après la réalisation de l'opération, Greg Lawless a l'intention de se retirer de son poste de directeur général du groupe Arena, de son poste de directeur de toutes les sociétés du groupe Arena et de toutes ses responsabilités exécutives pour le groupe, et il assumera un rôle de conseiller principal auprès du conseil d'administration de Bidco. Steve Trowbridge a l'intention de se retirer de son poste de directeur financier du groupe Arena et de son poste de directeur de toutes les sociétés du groupe Arena. Paul Berger, actuellement directeur général d'Arena dans la région EMEA, rejoindra le groupe Arena en tant que directeur général. Les membres du conseil d'administration de Bidco, à savoir Richard Gerson, Faisal Abdullah Al Faisal, Samia Bouazza, Alwyn Crasta, Peter Abraam et Abdullah Mohtaseb, deviendront membres du conseil d'administration du groupe Arena et les directeurs non exécutifs d'Arena devraient se retirer. La transaction est conditionnée à l'obtention ou à la renonciation de l'autorisation antitrust dans le Royaume d'Arabie Saoudite, à l'obtention ou à la renonciation de l'autorisation d'investissement étranger au Royaume-Uni, à l'approbation par une majorité d'actionnaires du plan et les actions détenues ou contrôlées par Tasheel ne seront pas des actions du plan et ne seront pas acquises par Bidco dans le cadre de l'acquisition. Il est prévu que, lorsque l'Acquisition deviendra effective, Tasheel transférera ces Actions Arena à Theta Bidco Limited. Tasheel ne sera pas autorisé à voter pour ces Actions Arena lors de l'Assemblée du Tribunal du Plan. IHC détiendra 70 % de Bidco et Tasheel en détiendra 30 %. Les administrateurs d'Arena considèrent à l'unanimité que les conditions de l'acquisition sont justes et raisonnables et recommandent aux actionnaires du plan de voter en faveur du plan lors de l'assemblée judiciaire du 7 décembre 2021 et aux actionnaires d'Arena de voter en faveur de la résolution spéciale qui sera proposée lors de l'assemblée générale du 7 décembre 2021. Bidco a également reçu des lettres d'intention non contraignantes de Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited et de Killik & Co LLP pour voter en faveur du Scheme lors de la Court Meeting et de la Résolution Spéciale à proposer lors de l'Assemblée Générale. Au 12 novembre 2021, Bidco a reçu un engagement irrévocable de la part des administrateurs et de Premier Fund Managers Limited et Harwood Capital, portant sur un total de 38 523 406 actions d'Arena, représentant environ 11,8 % du capital social ordinaire émis existant d'Arena et 15,5 % des actions du plan pouvant être votées lors de la réunion du tribunal. Bidco a également reçu des lettres d'intention non contraignantes de Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited et de Killik & Co LLP pour voter en faveur du plan lors de la réunion du tribunal, équivalant à 27,7 % des actions du plan, ce qui donne un total de 32,9 % des actions ordinaires émises existantes et 43,2 % des actions du plan en faveur du plan. Le 7 décembre 2021, la transaction est approuvée par l'actionnaire d'Arena et le tribunal. Le 28 janvier 2022, GAC a émis un certificat de non-objection au Consortium approuvant l'acquisition. La réalisation du plan reste soumise à la satisfaction des conditions restantes énoncées dans le document du plan, y compris la sanction du plan par le tribunal lors de l'audience du tribunal, et la remise d'une copie de l'ordonnance du tribunal au Registre des sociétés par la suite. En date du 22 février 2022, la Haute Cour de Justice d'Angleterre et du Pays de Galles a rendu aujourd'hui une ordonnance sanctionnant le plan en vertu duquel l'acquisition est mise en œuvre. La date butoir pour la transaction est le 30 juin 2022. La clôture de la transaction est prévue pour le 23 février 2022. Derrick Lee et Max Gould de Cenkos Securities plc fournissent des conseils financiers indépendants aux administrateurs d'Arena. Bob Morris et Graeme Atkinson de Dean Bourse Advisers Limited agissent en tant que conseiller financier de Bidco. Paul Hastings (Europe) LLP agit en tant que conseiller juridique d'IHC et de Bidco. James Fletcher, Simon Fraser, Steven Vaz et Maria Held d'Ashurst LLP agissent en tant que conseillers juridiques de Tasheel. Pinsent Masons LLP agit en tant que conseiller juridique d'Arena. William Charnley de King & Spalding LLP a agi en tant que conseiller juridique de Dean Bourse Advisers Limited dans la transaction. IHC Industrial Holding LLC et TasHeel Holding Group ont finalisé l'acquisition de la participation restante de 76,1 % dans Arena Events Group plc (AIM:ARE) auprès de Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited, Killik & Co LLP, Harwood Capital LLP, Gresham House Asset Management Limited, Premier Fund Managers Limited et autres le 22 février 2022.