GCM Mining Corp. (TSX:GCM) a signé une feuille de modalités pour acquérir la participation restante de 55,7 % dans Aris Gold Corporation le 28 juin 2022. GCM Mining Corp. a conclu un accord définitif pour acquérir la participation restante de 55,7 % dans Aris Gold Corporation pour environ 100 millions de dollars le 25 juillet 2022. Selon les termes de la transaction, toutes les actions en circulation d'Aris Gold non détenues par GCM seront échangées à un ratio de 0,5 action ordinaire de GCM pour chaque action ordinaire d'Aris Gold (le ratio d'échange). À la clôture, les actionnaires de GCM et les actionnaires d'Aris Gold (en tenant compte des 44,3 % d'Aris Gold actuellement détenus par GCM) devraient détenir, sur une base diluée dans le rapport d'échange, environ 74 % et 26 % du groupe combiné, respectivement. GCM et Aris Gold ont convenu de ne pas solliciter d'autres transactions et chaque partie a le droit d'égaler toute offre concurrente supérieure, avec des frais de résiliation de transaction réciproques de 6 millions de dollars à payer dans certaines circonstances. L'entité résultante sera nommée Aris Gold Corporation et sera dirigée par Ian Telfer en tant que président et Neil Woodyer en tant que PDG et directeur. Serafino Iacono restera un directeur et un conseiller pour les questions relatives à la Colombie, ainsi qu'un porteur de titres enthousiaste. Le conseil d'administration de l'entité résultante comptera neuf membres, avec Ian Telfer comme président et Daniela Cambone, David Garofalo, Mónica de Greiff, Serafino Iacono, Peter Marrone, Hernan Martinez, Attie Roux et Neil Woodyer comme membres. Lombardo Paredes, PDG de GCM, et Mike Davies, directeur financier de GCM, se retireront tous deux de leurs fonctions au sein de GCM.

La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires d'Aris Gold, avec un seuil d'approbation supérieur à 66 2/3 % et à l'approbation des actionnaires minoritaires désintéressés ; à l'approbation des actionnaires de GCM, avec un seuil d'approbation supérieur à 50 % ; à la réception de toutes les approbations gouvernementales et réglementaires requises, y compris celles de la TSX, aux indemnités de fin de contrat de la direction de GCM, aux approbations antitrust colombiennes et aux autres conditions habituelles. Les conseils d'administration de GCM et d'Aris Gold (à l'exception de certains administrateurs intéressés) ont approuvé à l'unanimité les conditions de l'accord d'arrangement, et tous les administrateurs et dirigeants de GCM et d'Aris Gold ont conclu des accords de soutien de vote contraignants en faveur de la transaction. Il est prévu que les assemblées des actionnaires de GCM et d'Aris Gold aient lieu à la mi-septembre 2022, et que la conclusion de la transaction ait lieu rapidement par la suite. En date du 19 septembre 2022, les actionnaires d'Aris Gold et de GCM ont approuvé la transaction. Aris Gold a également reçu l'autorisation finale de la surintendance de l'industrie et du commerce (SIC) et du régulateur colombien de la concurrence. La transaction devrait être conclue le 26 septembre 2022, sous réserve de la satisfaction ou de la renonciation à certaines conditions de clôture habituelles.

Stifel Nicolaus Canada et Financière Banque Nationale, Inc. ont agi à titre de fournisseurs d'avis d'équité et de co-conseillers financiers du comité spécial de GCM et du conseil d'administration de GCM. Peter Volk de Wildeboer Dellelce LLP, Proskauer Rose LLP et CLA Consultores S.A.S. agissent à titre de conseillers juridiques canadiens, américains et colombiens de GCM, respectivement, et le comité spécial de GCM a retenu Blake, Cassels & Graydon LLP à titre de conseiller indépendant. BMO Nesbitt Burns Inc et La Corporation Canaccord Genuity ont agi en tant que fournisseurs d'avis sur l'équité pour le comité spécial d'Aris. Canaccord agit en tant que conseiller financier d'Aris Gold. Georald Ingborg de Fasken Martineau DuMoulin LLP et Dentons Canada LLP agissent en tant que conseillers juridiques d'Aris Gold. Morrow Sodali (Canada) Ltd. a agi comme agent de sollicitation de procurations pour GCM et Laurel Hill Advisory Group, LLC a agi comme agent de sollicitation de procurations pour ARIS. TSX Trust Company a agi comme agent de transfert pour GCM. Odyssey Trust Company a agi comme agent de transfert pour Aris. BMO Nesbitt Burns Inc. a agi en tant que fournisseur de diligence raisonnable pour Aris. Morrow Sodali recevra des honoraires d'un montant maximal de 250 000 $. Aris a accepté de verser à Laurel Hill des honoraires globaux de 75 000 CAD (58 362,1253 $). BMO Capital Markets recevra des honoraires de 750 000 CAD (583 621,253 $) pour ses services et un montant supplémentaire de 750 000 CAD (583 621,253 $) en espèces lorsque BMO Capital Markets remettra au comité spécial son évaluation officielle et son avis écrits. BMO Nesbitt Burns Inc. a agi comme conseiller financier du comité spécial d'Aris.

GCM Mining Corp. (TSX:GCM) a complété l'acquisition de la participation restante de 55,7 % dans Aris Gold Corporation le 26 septembre 2022. Les bons de souscription d'Aris Gold qui sont inscrits à la TSX sous le symbole ARIS.WT devraient commencer à être négociés à la TSX sous le symbole ARIS.WT.A (CUSIP : 04040Y133) le 28 septembre 2022. Les obligations non garanties de premier rang à 6,875 % d'Aris Mining échéant en 2026 continueront d'être négociées à la Bourse de Singapour sous le symbole GCM:CN. Les billets liés à l'or garantis de premier rang à 7,5 % d'Aris Gold échéant en 2027 qui sont cotés à la NEO Exchange sous le symbole ARIS.NT.U sont maintenant des billets d'Aris Holdings et continueront à être négociés à la NEO Exchange. Les billets devraient commencer à être négociés sous le nouveau symbole AMNG.NT.U (CUSIP : 04041BAA6), le 28 septembre 2022.