ASCENCIO : Déclaration intermédiaire du gérant statutaire - Troisième trimestre de l'exercice 2014/2015

Le 6 août 2015

Sous embargo jusqu'à 17h40

 Juste valeur des immeubles de placement de 526 millions EUR, en augmentation de 48 millions EUR par rapport au 30 septembre 2014

 Résultat d'exploitation de 22,5 millions EUR (+ 9,1 %) et résultat net courant de

16,8 millions EUR (+ 17,3%)

 Résultat net courant par action de 2,72 EUR1

 Taux d'occupation de 97,8% au 30 juin 2015

 Taux d'endettement consolidé de 43,2% au 30 juin 2015

 Rendement du dividende brut attendu : toujours supérieur à 5%

Les résultats enregistrés sur les 9 premiers mois de l'exercice sont en forte progression par rapport
aux 9 premiers mois de l'exercice précédent.
Cette progression résulte des importants investissements réalisés
- durant l'exercice précédent : acquisition d'un retail park à Chalon-sur-Saône en décembre 2013 et acquisition d'un portefeuille de moyennes surfaces spécialisées sur les sites des shopping Cora d'Anderlecht, de Châtelineau, de la Louvière, de Messancy et de Rocourt en décembre 2013 ;
- durant l'exercice en cours : acquisition d'un retail park à Couillet et de cinq immeubles
commerciaux en Belgique et en France en mars et avril 2015.

1 La comparaison des données par action est impactée par les nouvelles actions émises dans le cadre de l'augmentation de

capital réalisée le 31 mars 2014 et dans le cadre du dividende optionnel réalisé le 26 février 2015

Avenue Jean Mermoz, 1 bât H bte 4

6041Gosselies

tel +32 (0) 71 91 95 00 fax +32 (0) 71 34 48 96

TVA : BE 0881.334.476

RPM Charleroi www.ascencio.be

Le 6 août 2015

Sous embargo jusqu'à 17h40

(1) : Résultat net hors impact IAS 39 et IAS 40

(2) : Nombre moyen pondéré d'actions participant aux résultats

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Le 6 août 2015

Sous embargo jusqu'à 17h40

Les revenus locatifs des trois premiers trimestres de l'exercice ont atteint 26,6 millions EUR, soit une augmentation de 9,8% par rapport au 30 juin 2014.
A périmètre constant, les loyers sont stables.
Le résultat immobilier est en progression de 8,8% suite à la hausse des revenus locatifs.
Après déduction des charges immobilières et des frais généraux, le résultat d'exploitation avant résultat sur portefeuille s'établit à 22,5 millions EUR (20,6 millions EUR au 30 juin 2014), soit une progression de 9,1%. La marge d'exploitation s'établit à 84,4%.
Les charges d'intérêts s'élèvent à 5,1 millions EUR en léger recul par rapport au 30 juin 2014, suite à l'augmentation de capital de mars 2014 et au renforcement des fonds propres de février 2015 lié au dividende optionnel. Le coût moyen d'endettement est de 3,54% (marges incluses) sur les neuf premiers mois de l'exercice.
Après déduction des impôts liés aux résultats des immeubles acquis en décembre 2013 au groupe
Cora, exploités par une filiale à 100% d'Ascencio n'opérant pas sous statut SIR jusqu'en décembre
2014 et à la charge fiscale française sur les résultats des actifs français, le résultat net courant
s'élève au 30 juin 2015 à 16,8 millions EUR, soit une progression de 17,3% par rapport au 30 juin
2014.
Le résultat net courant par action s'établit à 2,72 EUR (2,97 EUR/action au 30 juin de l'exercice précédent, avant impact de l'augmentation du nombre d'actions en mars 2014 et février 2015).
Les éléments non monétaires du compte de résultats s'élèvent à
- - 0,3 million EUR représentant la variation de juste valeur des immeubles de placement (IAS 40) ;
- + 2,5 millions EUR de hausse de juste valeur des instruments de couverture de taux (IAS 39) ;
- - 0,2 millions EUR d'impôts différés relatifs à la taxation différée (retenue à la source de 5%) des plus-values latentes sur les actifs français.
Après déduction des éléments non monétaires et des impôts différés, le résultat net des 9 premiers mois de l'exercice s'établit à 18,9 millions EUR contre 10,4 millions au 30 juin 2014.

Au 30 juin 2015, le total de l'actif (534 millions EUR) se compose principalement d'immeubles de placement (526 millions EUR, y compris les projets en cours de développement) et d'actifs courants (7 millions EUR) qui comprennent la trésorerie, les créances commerciales et les créances fiscales.
Au 30 juin 2015, le total du passif se compose des fonds propres à concurrence de 284 millions EUR
et d'une dette totale de 250 millions EUR.

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Le 6 août 2015

Sous embargo jusqu'à 17h40

La valeur intrinsèque par action2 s'établit à 45,91 EUR contre 45,41 EUR au 30 septembre 2014.
Le ratio d'endettement3 s'établit au 30 juin 2015 à 43,2 % contre 43,5 % au 31 mars 2015 et 38,1 %
au 30 septembre 2014.

Au cours des 9 premiers mois de l'exercice, Ascencio a procédé à deux acquisitions en Belgique et
quatre acquisitions en France pour un montant d'investissement total de 44,9 millions EUR :
- le 11 mars 2015, Ascencio a acquis le magasin Go Sports (2.151 m²) situé sur le site du shopping Cora de Messancy. Suite à cette acquisition, Ascencio détient la totalité des moyennes surfaces établies sur ce site commercial.
- le 17 mars 2015, Ascencio a acquis la S.A. Primmodev, propriétaire du nouveau retail park
« Bellefleur » de 15.000 m² situé Route de Philippe à Couillet. Ce retail park a été inauguré en février 2014 et abrite essentiellement des enseignes nationales (Ava Papier, Orchestra Prémaman, Luxus, Heytens, Action, Blokker, Casa, Maxi Toys, …). Le parc est totalement occupé et dégage un loyer annuel de 1,7 millions EUR.
- en mars et avril 2015, Ascencio a acquis quatre immeubles commerciaux en France à Bourgouin- Jallieu, Isle d'Abeau, Chanas et Choisey pour un montant total de 13,3 millions EUR. Ces immeubles sont entièrement loués (Aldi, Stockomani, Sport 2000, Planète Cash, Satoriz, Grand Frais …). Ils représentent une superficie totale de 9.900 m² et génèrent un revenu locatif annuel de 1 million EUR.
Ascencio a par ailleurs achevé la construction d'un deuxième bâtiment de 887 m² sur son site de Hamme Mille. La première des deux cellules, louée à une enseigne spécialisée dans les articles de peinture, a ouvert le 26 mai 2015.

Les 3 novembre 2014 et 22 décembre 2014, Ascencio a cédé deux immeubles semi-industriels situés respectivement à Haren et à Berchem Saint Agathe, pour lesquels un compromis de vente avait été conclu au cours de l'exercice précédent. Ces deux immeubles étaient repris en actifs détenus en vue de la vente au 30 septembre 2014.
Le 29 avril 2015, Ascencio a conclu un compromis de vente en vue de la cession d'un immeuble semi-industriel non stratégique de 1.140 m² situé à Sombreffe. Cette transaction génère une plus- value nette de 20 KEUR.

2 Sur base du nombre total d'actions existantes au 30/06/2015, soit 6.182.768 (contre 6.037230 actions au 30/09/2014).

3 Le ratio d'endettement est calculé conformément à l'arrêté royal du 13 juillet 2014.

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Le 6 août 2015

Sous embargo jusqu'à 17h40

Compte tenu des investissements et désinvestissements réalisés depuis le début de l'exercice, la juste valeur du portefeuille (hors projets en développement) s'établit à 523,2 millions EUR au 30 juin 2015, contre 476,8 millions au 30 septembre 2014.

(*) hors projets en développement
(**) basé sur la valeur locative
Le taux d'occupation au 30/06/2015 s'élève à 97,8 %.

Evénements et transactions importants après le 30 juin 2015

Aucun fait marquant n'a influencé le développement de la Sicafi ni les états financiers semestriels après le 30 juin 2015.

Perspectives

Sur base des résultats réalisés sur les neuf premiers mois, Ascencio vise à distribuer un dividende brut pour l'exercice 2014/2015 au moins égal à celui de l'exercice précédent, soit un montant au moins égal à 3,00 EUR par action.

Calendrier financier

Communiqué des résultats annuels au 30 septembre 2015 30 novembre 2015

Assemblée générale ordinaire 29 janvier 2016 à 14h30

Mise en paiement du dividende 5 février 2016

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Le 6 août 2015

Sous embargo jusqu'à 17h40

ASCENCIO est une SIR (Société Immobilière Réglementée) dont la cible privilégiée est le retail warehouse.

Ses immeubles représentent une juste valeur de 526 millions EUR.

Ascencio SCA est cotée sur Euronext Bruxelles.

Sa capitalisation boursière s'élève à 343 millions EUR au 30 juin 2015.

Des informations supplémentaires sont disponibles sur le site internet www.ascencio.be.

Pour toute information complémentaire:

Marc BRISACK4 Michèle DELVAUX Directeur Général Directeur Financier Tél : 071.91.95.00 Tél : 071.91.95.04

marc.brisack@ascencio.be michele.delvaux@ascencio.be

4 Gérant de la SPRL Somabri

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