Assertio Holdings, Inc. (NasdaqCM : ASRT) a conclu une lettre d'intention pour l'acquisition de Spectrum Pharmaceuticals, Inc. (NasdaqGS : SPPI) le 18 février 2023. Assertio Holdings, Inc. a conclu un accord définitif pour acquérir Spectrum Pharmaceuticals, Inc. le 24 avril 2023. Selon les termes de l'accord, à la clôture, les actionnaires de Spectrum recevront un ratio d'échange fixe de 0,1783 action ordinaire d'Assertio pour chaque action ordinaire de Spectrum qu'ils détiennent, ce qui implique une valeur initiale de 1,14 $ par action de Spectrum (environ 248 millions de dollars) sur la base du cours de l'action d'Assertio le 24 avril 2023 et une prime initiale de 65 % par rapport au cours de clôture de Spectrum à cette même date. En outre, les actionnaires de Spectrum recevront un CVR par action Spectrum leur permettant de recevoir jusqu'à 0,20 $ supplémentaire par action au total (environ 43 millions de dollars), payable en espèces ou en actions au choix d'Assertio, pour un montant de 1,34 $ (environ 291 millions de dollars), soit une prime potentielle totale de 94 %. Sous réserve d'ajustements, chaque CVR représentera le droit de recevoir 0,10 $ payable lorsque les ventes nettes de ROLVEDON (moins certaines déductions) atteindront 175 millions de dollars au cours de l'année civile se terminant le 31 décembre 2024, et 0,10 $ payable lorsque les ventes nettes de ROLVEDON (moins certaines déductions) atteindront 225 millions de dollars au cours de l'année civile se terminant le 31 décembre 2025. Après la clôture de la transaction, les actionnaires d'Assertio détiendront environ 65 % de la société combinée, et les actionnaires de Spectrum en détiendront environ 35 %, sur une base entièrement diluée. En vertu de l'accord de fusion, Spectrum et la société devront payer à l'autre partie une indemnité de résiliation égale à 8 300 000 dollars.

La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires d'Assertio et de Spectrum, au Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976, à l'approbation de la cotation par Nasdaq SM des actions ordinaires d'Assertio à émettre aux actionnaires de Spectrum dans le cadre de la fusion, à l'efficacité de la déclaration d'enregistrement sur le formulaire S-4, à l'obtention de toutes les approbations réglementaires requises et à la satisfaction des conditions de clôture habituelles. La transaction a été approuvée par les conseils d'administration des deux sociétés. La transaction devrait être finalisée au cours du troisième trimestre 2023. La transaction devrait avoir un effet relutif sur le bénéfice par action ajusté et le flux de trésorerie d'exploitation d'Assertio en 2024. Au 27 juillet 2023, la transaction a reçu l'approbation des actionnaires d'Assertio Holdings et des actionnaires de Spectrum Pharmaceuticals. Guggenheim Securities, LLC agit en tant que conseiller financier de Spectrum, et Gibson, Dunn & Crutcher LLP agit en tant que conseiller juridique de Spectrum. SVB Securities et H.C. Wainwright & Co. agissent en tant que conseillers financiers d'Assertio, et Latham & Watkins LLP est le conseiller juridique d'Assertio. Guggenheim Securities, LLC a agi en tant que fournisseur d'avis d'équité pour le conseil d'administration de Spectrum.

Assertio Holdings, Inc. (NasdaqCM : ASRT) a finalisé l'acquisition de Spectrum Pharmaceuticals, Inc. (NasdaqGS : SPPI) le 31 juillet 2023. Dans le cadre de cette opération, Assertio a également annoncé la nomination de Jeffrey Vacirca au sein de son conseil d'administration. Vacirca est un administrateur indépendant selon les règles du Nasdaq.