GI Manager L.P. a conclu un accord définitif pour acquérir Atlas Technical Consultants, Inc. (NasdaqGM:ATCX) auprès d'un groupe d'actionnaires pour un montant d'environ 500 millions de dollars le 30 janvier 2023. AS&M SPV, LLC et Arrow Environmental SPV, LLC détiennent collectivement, au total, environ 43 % des actions ordinaires en circulation d'Atlas Technical Consultants. Selon les termes de la transaction, les actionnaires d'Atlas recevront 12,25 dollars par action en espèces. À l'issue de la transaction, les actions d'Atlas ne seront plus négociées sur le Nasdaq et Atlas deviendra une société privée. En cas de résiliation, Atlas Technical paiera une indemnité de résiliation de 20,3 millions de dollars, soit 4 %, et GI Manager paiera une indemnité de résiliation de 45,75 millions de dollars, soit 8 %.

La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires d'Atlas, à l'obtention des autorisations réglementaires, aux périodes d'attente applicables à la fusion en vertu de la loi HSR et à d'autres conditions de clôture habituelles. La transaction a été approuvée à l'unanimité par le conseil d'administration d'Atlas, qui recommande aux actionnaires d'Atlas de voter en faveur de la transaction. Le 29 mars 2023, les actionnaires d'Atlas ont approuvé la transaction lors de leur assemblée générale extraordinaire. La transaction devrait être finalisée au cours du deuxième trimestre de l'année civile 2023.

BofA Securities agit en tant que conseiller financier exclusif et fournisseur d'avis d'équité pour Atlas, et Robert P. Goodin et Camille E. Walker de Kirkland & Ellis LLP et Potter Anderson & Corroon LLP agissent en tant que conseillers juridiques. Neill Jakobe, Zachary Blume, Suni Sreepada, Jennifer Cormier, Stephanie Bruce, Scott Rolnik, Alex Zeltser, Isabel Dische, Michael Littenberg, Peter Alpert, Benjamin Rogers, Annie Herdman, Dan McCaughey, Walton Dumas, Tristan Evans-Wilent, Emily Karlberg, Bruce Gaffney et Brandon Howald de Ropes & Gray LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de GI Partners dans le cadre de la transaction. Atlas a engagé Morrow Sodali LLC pour l'assister dans la sollicitation de procurations pour l'Assemblée Spéciale pour un coût d'environ 20 000 dollars plus certains frais. Atlas a accepté de payer à BofA Securities, pour ses services en tant que conseiller financier d'Atlas dans le cadre de la fusion, des honoraires globaux actuellement estimés à environ 10,5 millions de dollars, dont une partie était payable à la remise de l'avis de BofA Securities et environ 8 millions de dollars sont subordonnés à la réalisation de la fusion. Mayer Brown LLP a agi en tant que conseiller juridique de Bernhard Capital Partners Management, LP. Ropes & Gray LLP a agi en tant que prestataire de services de due diligence pour GI Manager et Kirkland & Ellis LLP a agi en tant que prestataire de services de due diligence pour Atlas. Houlihan Lokey, Inc. a agi en tant que conseiller financier de GI Partners.

GI Manager L.P. a conclu l'acquisition d'Atlas Technical Consultants, Inc. (NasdaqGM:ATCX) auprès d'un groupe d'actionnaires le 19 avril 2023. En outre, la société a demandé au NASDAQ de retirer l'action ordinaire de catégorie A de la cote le 19 avril 2023 et, par conséquent, la négociation de l'action ordinaire de catégorie A, qui se négocie sous le symbole oATCXo au NASDAQ, a été suspendue avant l'ouverture du NASDAQ le 19 avril 2023. Conformément à l'Accord de Fusion, Brian Ferraioli, R. Foster Duncan, Leonard K. Lemoine, Daniel G. Weiss, Thomas H. Henley, Raquel G. Richmond et Collis Temple III ont cessé d'être membres du conseil d'administration (ou membres d'un comité du conseil d'administration) de la Société à compter de la réalisation de la Fusion, à l'Heure d'Entrée en Vigueur. Dès la réalisation de la fusion, à l'en temps utile, Hoon Cho, Michael McMahon, Jeff Sheu, Mike Stuppler et Achi Yaffe ont été nommés en tant que nouveaux membres du conseil d'administration de la Société. L. Joe Boyer continuera à siéger au conseil d'administration de la Société. À compter de la réalisation de la fusion, en temps utile, les personnes suivantes ont continué à être des dirigeants de la Société : L. Joe Boyer, David D. Quinn Sr, Ken Burns Jr, Harshal Desai, Walter George Powell, John Alex Mollere et Jonathan Parnell. Michelle Gross de Latham & Watkins LLP a agi en tant que conseiller juridique d'Atlas Technical Consultants.