Aretec Group, Inc. a conclu un accord de confidentialité pour acquérir Avantax, Inc. (NasdaqGS:AVTA) auprès d'un groupe d'actionnaires le 7 juin 2023. Aretec Group, Inc. a conclu un accord pour acquérir Avantax, Inc. (NasdaqGS:AVTA) d'un groupe d'actionnaires pour 960 millions de dollars le 9 septembre 2023. En contrepartie, chaque action ordinaire d'Avantax émise et en circulation sera annulée et convertie en droit de recevoir 26 dollars en espèces. En vertu d'une lettre d'engagement de dette, datée du 9 septembre 2023, les parties à cette lettre se sont engagées à fournir à Avantax un financement de dette d'environ 2 691,5 millions de dollars pour financer la transaction. Avantax paiera à Aretec une indemnité de résiliation égale à 32,3 millions de dollars si l'accord de fusion est valablement résilié. Aretec versera à Avantax une indemnité de résiliation égale à 82,1 millions de dollars si l'accord de fusion est valablement résilié. À l'issue de la transaction, Avantax deviendra une société privée et ses actions ordinaires ne seront plus négociées sur le Nasdaq. À partir du 6 novembre 2023, après la finalisation de la transaction, Christopher Walters, directeur général, Marc Mehlman, directeur financier et trésorier, et Tabitha Bailey, directeur juridique et secrétaire général, quitteront leurs fonctions.

La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires d'Aretec et d'Avantax, à l'expiration ou à la résiliation de la période d'attente requise en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976, et aux approbations réglementaires. Le conseil d'administration d'Avantax a approuvé la transaction. Le conseil d'administration d'Aretec a approuvé la transaction. Le conseil d'administration d'Avantax a créé un comité de transaction du conseil (le "comité de transaction"), composé de J. Richard Leaman III (en tant que président), Georganne C. Proctor et Mark Ernst. La transaction a été approuvée par les actionnaires d'Avantax lors d'une assemblée extraordinaire des actionnaires d'Avantax tenue le 21 novembre 2023. La transaction devrait être finalisée d'ici la fin de l'année 2023.

PJT Partners LP a agi en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis d'équité pour Avantax. PJT Partners est en droit de recevoir d'Avantax des frais de transaction d'environ 24 millions de dollars et 3 millions de dollars à titre de frais d'opinion. Jeffrey R. Poss, Manuel A. Miranda et Thomas Sharkey de Willkie Farr & Gallagher ont agi en tant que conseillers juridiques de Cetera. Dan Malone, Tom Tippetts, Daniel P. Malone et Tom Tippetts de Haynes and Boone ont agi en tant que conseillers juridiques d'Avantax. Beth E. Berg et Scott R. Williams de Sidley Austin ont été les conseillers juridiques d'Avantax. Morgan Stanley & Co. est le conseiller financier de Cetera Financial Group. UBS Investment Bank et BMO Capital Markets ont agi en tant que co-conseillers de Cetera. Willkie Farr & Gallagher LLP agit en tant que conseiller juridique de Cetera et Morrow & Co. LLC agit en tant que solliciteur de procuration d'Avantax. Avantax versera à Morrow Sodali des honoraires d'environ 25 000 dollars, ainsi que le remboursement de certaines dépenses spécifiées. Computershare Shareowner Services LLC agit en tant qu'agent de transfert pour Avantax. Latham & Watkins LLP a conseillé PJT Partners, en tant que conseiller financier d'Avantax.

Aretec Group, Inc. a conclu l'acquisition d'Avantax, Inc. (NasdaqGS:AVTA) auprès d'un groupe d'actionnaires le 27 novembre 2023. Les détenteurs d'environ 81 % des actions ordinaires en circulation d'Avantax ayant droit de vote ont approuvé la transaction.