Avery Dennison Corporation (NYSE :AVY) a annoncé la finalisation aujourd'hui de son acquisition de Paxar Corporation à la suite de l'approbation de la transaction par les actionnaires de Paxar réunis en Assemblée générale le 14 juin 2007.

« Cette acquisition renforcera un secteur dynamique et important de notre activité, a déclaré le président-directeur général d'Avery Dennison, Dean Scarborough. L'intégration de Paxar étend notre présence sur le marché en développement du détail et de l'identification de marque, elle nous permettra d'offrir de meilleurs produits et services à notre clientèle, ainsi que d'investir plus rapidement des segments du marché, notamment les détaillants fournissant la clientèle locale sur les marchés émergents comme la Chine et l'Inde. »

Avery Dennison avait annoncé le 22 mars 2007 la conclusion d'un accord définitif d'acquisition de Paxar à 30,50 $ par action au cours d'une transaction en numéraire évaluée à 1,34 milliard de dollars environ.

Avec l'acquisition de Paxar, l'activité « Retail Information Services (RIS) » d'Avery Dennison devrait représenter 24 % environ du chiffre d'affaires d'Avery Dennison, contre 12 % avant le rapprochement. Paxar a publié un chiffre d'affaires de 881 millions de dollars pour l'exercice précédent. Avery Dennison a déclaré qu'elle allait apporter des informations supplémentaires concernant les avantages financiers attendus de la transaction, notamment les sources et le calendrier des synergies de coûts, lors de son annonce de résultats trimestrielle normale du 24 juillet 2007.

Rob van der Merwe, le président-directeur général de Paxar Corporation, a annoncé son départ après la clôture de la transaction. Terry L. Hemmelgarn, le nouveau vice-président du groupe de la branche Retail Information Services, dirigera le groupe RIS après l'intégration. L'équipe de gestion de Terry Hemmelgarn comprendra des membres des groupes de direction de Paxar et de RIS.

L'achat de Paxar a été financé dans un premier temps sur le marché du papier commercial, avec l'appui d'un préfinancement organisé par JPMorgan Chase Bank, N.A. L'entreprise s'engage à conserver une bonne notation de solvabilité de type investissement et à faire revenir ses ratios financiers aux niveaux visés. L'entreprise travaillera avec JPMorgan Chase Bank, N.A., en tant qu'arrangeur, et avec les agences de notation à la finalisation du financement permanent dans les mois à venir.

À propos d'Avery Dennison Corporation

Avery Dennison est un leader mondial en matière de produits d'étiquetage autocollants, de fournitures de bureau et de systèmes d'étiquetage de détail, de billetterie et de marquage. Avery Dennison, une société du FORTUNE 500 basée à Pasadena, en Californie, a affiché un chiffre d'affaires de 5,6 milliards de dollars en 2006. Après intégration de Paxar, Avery Dennison emploie plus de 22 000 personnes, dans environ 49 pays du monde, qui développent, fabriquent et commercialisent une vaste gamme de produits destinés aux marchés grand public et à l'industrie. Parmi les produits offerts par Avery Dennison figurent des auto-adhésifs de marque Fasson, des produits de marque Avery Dennison et Paxar pour les industries du détail et du vêtement, des produits de bureau et supports d'imagerie graphique de marque Avery, des rubans spéciaux, des timbres postaux « peler/coller », des étiquettes destinées à une grande variété d'applications automobiles, industrielles et de biens durables.

Déclaration de « règle refuge » en vertu de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995 :

Ce communiqué contient certains énoncés prospectifs dans le sens des dispositions de la « règle refuge » de la loi américaine Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces énoncés prospectifs et autres objectifs financiers ou commerciaux sont assujettis à des risques et incertitudes. Les résultats et tendances réels peuvent différer sensiblement des résultats historiques ou attendus en raison de facteurs variés, notamment et non limitativement des facteurs suivants : les fluctuations de coût et de disponibilité des matières premières ; la capacité de la compagnie à réaliser et maintenir les réductions de coûts visées ; l'effet des taux de change ; la conjoncture économique mondiale et locale ; l'impact de produits et des prix de la concurrence ; les prix de vente ; les répercussions de procédures judiciaires et notamment les enquêtes du ministère de la Justice du Canada et de la Commission australienne de la concurrence et de la consommation sur les pratiques concurrentielles de l'industrie, ainsi que toute autre procédure ou poursuite afférente à ces enquêtes ou à leur objet ou à l'enquête récemment clôturée par le Department of Justice (« DOJ ») des États-Unis et de la Commission européenne (y compris les soi-disant recours collectifs réclamant des triples dommages-intérêts au titre de pratiques concurrentielles illicites alléguées, et un soi-disant recours collectif lié à des allégations de divulgation et d'infractions au devoir fiduciaire relatives à de prétendues pratiques concurrentielles illicites, qui ont été déposées après l'annonce de l'enquête du DOJ), ainsi que l'impact d'infractions éventuelles à la loi américaine Foreign Corrupt Practices Act liées à des problèmes en Chine ; l´impact d´événements épidémiologiques sur l´économie et sur les clients et les fournisseurs de la compagnie ; le succès de l´intégration des acquisitions ; la situation financière et les stratégies des clients en matière de stocks ; le développement ponctuel et l´acceptation des nouveaux produits sur le marché ; les fluctuations de la demande affectant les ventes aux clients ; ainsi que d´autres facteurs visés dans les documents déposés par la compagnie auprès de la SEC.

Les énoncés prospectifs relatifs à l'acquisition et à l'intégration de Paxar par Avery Dennison incluent des énoncés relatifs aux attentes en matière de synergies, d'économies, de calendrier et de réalisation des plans d'intégration. Les risques, incertitudes et hypothèses relatifs à la transaction incluent la possibilité que les marché et le développement de certains produits et services n'évoluent pas comme prévu ; que la Compagnie soit dans l'incapacité de mener à bien ses stratégies d'intégration, ou réalise les synergies et réductions de coûts prévues en temps opportun et au coût attendu ; l'acquisition de passifs inconnus ; les effets de l'augmentation de l'endettement ; et d'autres questions figurant dans les documents déposés par la compagnie auprès de la SEC.

La Compagnie considère que les facteurs de risque les plus importants susceptibles de nuire à sa capacité à atteindre ses objectifs financiers déclarés à court terme comprennent notamment (1) l'impact de la conjoncture économique sur la demande sous?jacente de produits de la compagnie ; (2) l'impact de l'activité des concurrents, notamment leur expansion sur des marchés-clés, de leur offre de produits et de leurs prix ; (3) l'évolution défavorable éventuelle des procédures judiciaires et/ou enquêtes relatives aux pratiques concurrentielles, y compris les amendes, pénalités, jugements ou règlements éventuels ; et (4) la capacité de la compagnie à mettre en ?uvre et à soutenir les initiatives de productivité projetées.

Pour en savoir plus sur ces facteurs et d'autres, veuillez consulter les rubriques « Risk Factors » et « Management´s Discussion and Analysis of Results of Operations and Financial Condition » dans le document déposé par la compagnie sur le formulaire 10-K, le 28 février 2007, auprès de la Securities and Exchange Commission. Les énoncés prospectifs figurant dans ce communiqué ne sont effectifs qu'à la date de ce communiqué et la compagnie décline toute obligation d'actualisation de ceux-ci en fonction de circonstances ou d'événements ultérieurs.

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