Digi.Com Berhad (KLSE:DIGI) a conclu un accord pour acquérir Celcom Axiata Berhad auprès d'Axiata Group Berhad (KLSE:AXIATA) pour 18,2 milliards de MYR le 21 juin 2021. Selon les termes de l'accord, Axiata transférera 1 237 534 681 actions ordinaires de Celcom à Digi et Digi émettra 73 378 844 nouvelles actions ordinaires entièrement libérées à Telenor Asia en tant que prête-nom d'Axiata, sous réserve, entre autres, du paiement par Telenor Asia à Axiata d'une contrepartie en espèces de 297,9 millions MYR, de 3 883 129 144 nouvelles actions ordinaires entièrement libérées à Axiata et d'un paiement en espèces de 1,7 milliard MYR à Axiata. À l'issue de la transaction, Telenor Asia et Axiata auront chacun une participation égale de 33,10 % dans Digi. Digi a l'intention de financer la contrepartie en espèces par des fonds générés en interne et/ou des emprunts bancaires. À l'issue de la fusion proposée, la composition du conseil d'administration de Digi devrait être modifiée pour refléter la participation d'Axiata et de Telenor Asia en tant qu'actionnaires de contrôle. Mohamad Idham Nawawi et Albern Murty seront nommés respectivement directeur général et directeur général adjoint de la société fusionnée. Après l'achèvement de la transaction, le nom d'oDigi.Com Berhado sera changé en oCelcom Digi Berhado, après avoir reçu l'approbation des actionnaires.

En 2020, Celcom a déclaré un chiffre d'affaires de 6,2 milliards de MYR, un bénéfice avant impôt de 855,7 millions de MYR, un bénéfice attribuable aux propriétaires de 677,4 millions de MYR, un EBITDA de 2,6 milliards de MYR, des capitaux propres totaux de 299,5 millions de MYR, des actifs totaux de 12,6 milliards de MYR. Le multiple implicite EV/FCF est de 15,3 fois, le multiple implicite Price-to-earnings (oP/Eo) est de 26,2 fois, et le multiple implicite EV/EBITDA est de 9,5 fois. La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires non intéressés de Digi, des actionnaires d'Axiata, de la Securities Commission Malaysia, de Bursa Securities, du ministre des Communications et du Multimédia, des créanciers/actionnaires d'Axiata ou de Celcom, de la Bank Negara Malaysia et de toute autre partie et/ou autorité concernée. Le 24 novembre 2021, Digi s'est engagée auprès de la Malaysian Communications and Multimedia Commission à lancer le processus d'évaluation de la fusion. La High Court of Malaya a accordé une injonction qui interdit à Axiata d'inclure la participation de Celcom Mobile dans Tune Talk dans la vente proposée. Le 4 avril 2022, la Commission malaisienne des communications et du multimédia (MCMC) a envoyé à Celcom et à Digi un "Statement of Issues" ("SOI") relatif à la fusion proposée par les deux entreprises. Axiata, la société mère de Celcom, a noté que cette SOI expose l'opinion préliminaire de la MCMC sur les effets sur la concurrence qui pourraient résulter de la fusion, et invite Celcom et Digi à soumettre des commentaires, des informations et des remèdes sur cette évaluation. La transaction devrait être conclue d'ici le deuxième trimestre de 2022. En date du 17 juin 2022, CIMB Investment Bank Berhad souhaite notifier que Digi et Axiata ont accepté de prolonger la date du 21 juin 2022 au 31 décembre 2022. En date du 29 juin 2022, la Malaysian Communications and Multimedia Commission a approuvé la transaction. À compter du 28 juillet 2022, conformément au paragraphe 9.17A de la partie III (Soumission et mise en œuvre) des directives sur les actions publiées par la SC, lorsque 6 mois se sont écoulés depuis la date de la demande, Digi devra soumettre une nouvelle demande à la SC concernant la fusion proposée si elle a l'intention de donner suite à la proposition. Etant donné que la décision d'autorisation et l'avis de non-objection de la Commission Malaisienne des Communications et du Multimédia concernant le Projet de Fusion a été publié le 28 juin 2022 (oMCMC Decisiono), une demande a été faite par la suite à la CS pour demander une dispense de se conformer à l'exigence 9.17A, pour faciliter les mises à jour nécessaires à la demande de la CS en prenant en considération le résultat de la décision de la MCMC. En date du 28 juillet 2022, la transaction devrait être clôturée au cours du second semestre 2022. Au 15 septembre 2022, Digi et Celcom ont reçu l'autorisation de la Securities Commission Malaysia (SC). La réalisation de la transaction proposée sera maintenant soumise à l'approbation de Bursa Malaysia et des actionnaires d'Axiata et de Digi. En date du 18 novembre 2022, les actionnaires d'Axiata et de Digi ont approuvé la fusion. La clôture de la transaction est prévue pour la fin de l'année.

CIMB Group Holdings Berhad (KLSE:CIMB) a agi en tant que conseiller financier de Digi. Morgan Stanley et Maybank Investment Bank Berhad ont agi en tant que conseillers financiers pour Axiata. James Mythen et Michael Reede d'Allen & Overy conseillent le principal actionnaire de Telenor Digi.Com Berhad. Chin Yeoh, Ronnie King, Tom Connor et Myfanwy Wood de Ashurst LLP ont servi de conseillers juridiques à Digi.Com Berhad. AmInvestment Bank Berhad et CIMB Investment Bank Berhad ont agi en tant que conseillers financiers et Christopher & Lee Ong en tant que conseiller juridique de Digi.Com Berhad. Adnan Sundra & Low a agi en tant que conseiller juridique et Tricor Investor & Issuing House Services Sdn Bhd a agi en tant que registraire pour Axiata Group Berhad.

Digi.Com Berhad (KLSE:DIGI) a finalisé l'acquisition de Celcom Axiata Berhad auprès d'Axiata Group Berhad (KLSE:AXIATA) le 30 novembre 2022.
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