L'Italie a renfloué Monte dei Paschi (MPS) en 2017 et détient toujours 39 % de la banque, après avoir levé 920 millions d'euros (989 millions de dollars) le mois dernier en vendant une participation de 25 %.

L'État doit finalement sortir entièrement du capital de MPS en raison des règles de l'Union européenne sur les aides d'État.

Le verdict de la cour d'appel a été suivi de près par les investisseurs de MPS, car un acquittement libère la banque de ses obligations envers les plaignants qui demandent des dommages et intérêts en rapport avec des transactions de produits dérivés accusés d'avoir joué un rôle dans les difficultés de la banque.

MPS avait mis de l'argent de côté pour faire face à ces risques juridiques, des provisions qu'elle peut désormais libérer. La banque n'a pas fourni de chiffre pour les provisions, mais MPS a déclaré dans sa dernière déclaration financière qu'elle était confrontée à plus de 5 milliards d'euros de réclamations légales au 30 septembre.

Ses actions ont augmenté de 2,5% à 1411 GMT, surperformant un indice bancaire italien stable.

Les juges d'appel de Milan ont acquitté l'ancien président de MPS Alessandro Profumo et l'ancien directeur général Fabrizio Viola, ainsi que l'ancien chef des commissaires aux comptes Carlo Salvadori, déclarant qu'il n'y avait pas lieu de répondre à l'accusation.

"Je n'ai jamais perdu ma confiance dans le système judiciaire, je suis heureux pour la banque", a déclaré M. Profumo, un dirigeant italien chevronné qui a déjà dirigé UniCredit et Leonardo.

Les pertes sur les transactions de produits dérivés, ainsi que celles que MPS a subies pendant la crise de la dette de la zone euro, ont menacé de déstabiliser le secteur financier italien et ont déclenché le renflouement du prêteur toscan à hauteur de 8 milliards d'euros (8,6 milliards de dollars) en 2017.

Profumo et Viola avaient chacun été condamnés à une peine de six ans de prison par un tribunal de première instance pour avoir prétendument comptabilisé de manière incorrecte les deux transactions dérivées connues sous le nom de Santorini et Alexandria, entre 2012 et 2015.

Salvadori avait été condamné à une peine de trois ans et demi.

Le principal procès concernant ces mêmes opérations portait sur la comptabilisation des opérations dans les comptes de la banque entre 2009 et 2011.

Cette affaire s'est terminée le 11 octobre lorsque la plus haute juridiction italienne a acquitté les 15 accusés, ainsi que les conseillers Deutsche Bank et Nomura, qui avaient organisé les transactions pour MPS en 2009.

Les transactions auraient aidé MPS à dissimuler les pertes accumulées après l'acquisition peu judicieuse d'un rival plus petit en 2008, à la veille de la crise financière mondiale.

Les procureurs de Milan avaient demandé en 2018 que l'affaire Viola-Profumo soit abandonnée, affirmant que les trois dirigeants avaient suivi les directives comptables des régulateurs en réservant les transactions, mais un juge a rejeté la demande et les a renvoyés au procès.

(1 dollar = 0,9296 euro)