Benefit Street Partners L.L.C. a conclu un accord définitif pour l'acquisition de BNY Alcentra Group Holdings, Inc auprès de The Bank of New York Mellon Corporation (NYSE:BK) pour 700 millions de dollars le 31 mai 2022. Franklin, société mère de Benefit Street Partners L.L.C., versera 350 millions de dollars en espèces à la clôture de l'opération et jusqu'à 350 millions de dollars supplémentaires en contrepartie conditionnelle, en fonction de l'atteinte de certains seuils de performance au cours des quatre prochaines années. En outre, Franklin s'est engagé à acheter tous les investissements en capital de démarrage de la société liés à Alcentra qui, au 31 mars 2022, étaient évalués à environ 305 millions de dollars. Les investissements en capital de démarrage seront évalués au moment de la clôture afin de déterminer le montant final de l'achat de capital de démarrage. La transaction sera financée à partir des liquidités existantes sur le bilan. À la clôture, la société prévoit que la transaction augmentera ses fonds propres de catégorie 1 d'environ 0,5 milliard de dollars. La transaction devrait être achevée au début du premier trimestre civil de 2023, sous réserve des conditions de clôture habituelles, y compris certaines approbations réglementaires. Morgan Stanley & Co. LLC et UBS Investment Bank ont servi de conseillers financiers à Franklin et David Boston et Danielle Scalzo de Willkie Farr & Gallagher LLP ont servi de conseillers juridiques. Ardea Partners a servi de conseiller financier à BNY Mellon et Mitchell S. Eitel, Eric M. Diamond, S. Eric Wang, Andrew Thomson, Marc Treviño, Tiffany D. Wooley, Benjamin H. Weiner, Eric H. Queen et Juan Rodriguez de Sullivan & Cromwell LLP ont servi de conseillers juridiques.

Benefit Street Partners L.L.C. a conclu l'acquisition de BNY Alcentra Group Holdings, Inc. auprès de The Bank of New York Mellon Corporation (NYSE:BK) le 1er novembre 2022.