Par Jesús Aguado

Au quatrième trimestre, le bénéfice net du deuxième plus grand créancier d'Espagne en termes de valeur boursière a augmenté de 17,6 % pour atteindre 1,58 milliard d'euros.

Le bénéfice annuel et trimestriel est légèrement supérieur aux prévisions du marché.

À l'instar de son grand rival Santander, BBVA s'est développée dans les économies émergentes où elle a vu de meilleures opportunités de croissance alors qu'elle avait du mal à augmenter ses revenus sur les marchés plus matures.

Au Mexique, qui représentait plus de 60 % de son bénéfice net en 2022, le bénéfice net a augmenté de 64 %, tandis que les revenus des prêts ont augmenté de 44 %.

Pour 2023, BBVA a dit qu'elle s'attendait à une croissance moyenne des revenus de prêts et à une croissance à deux chiffres des prêts au Mexique.

À 8 h 20 GMT, les actions de BBVA ont augmenté de plus de 2 % après avoir progressé de plus de 14 % depuis le début de l'année.

Le courtier Jefferies a salué une série de résultats solides, notamment au Mexique, sur les tendances du quatrième trimestre et les perspectives pour 2023.

En Europe, les banques commencent également à bénéficier de la hausse des coûts d'emprunt, malgré les craintes de récession.

Au dernier trimestre, les revenus nets d'intérêts (NII), les bénéfices sur les prêts moins les coûts des dépôts, ont augmenté de 34% à 5,34 milliards d'euros, au-dessus des 5,26 milliards prévus par les analystes, tout en augmentant de 30% en 2022.

Dans un environnement économique incertain, les provisions pour pertes sur prêts ont augmenté de 20% à 998 millions d'euros au cours du trimestre.

Ce chiffre est inférieur aux prévisions des analystes, qui tablaient sur 1,07 milliard d'euros.

Le coût du risque de BBVA, qui mesure le coût de la gestion des risques de crédit et des pertes potentielles pour la banque, a augmenté à 91 points de base contre 86 pb à la fin septembre. Pour 2023, la banque prévoit un coût du risque d'environ 100 points de base.

Malgré sa forte franchise au Mexique, certains analystes ont cité des risques liés à son exposition à la Turquie et à la hausse des prix en Amérique latine.

Les effets de l'inflation, en particulier sur les marchés émergents, ont entraîné une augmentation d'environ 11 % en glissement annuel des frais de personnel au quatrième trimestre au niveau du groupe.

En Turquie, où BBVA a commencé à appliquer une comptabilité hyperinflationniste, le bénéfice net a augmenté de 11 %, tandis que le NII a diminué de 9 %.

En Espagne, le bénéfice net a augmenté de 2 % en glissement annuel au cours du trimestre, tandis que les NII ont augmenté de plus de 25 %, la banque prévoyant une croissance de l'ordre de 20 % pour cette année sur son marché national.

La banque a proposé un dividende final en espèces de 0,31 euros par action et a annoncé un plan de rachat d'actions de 422 millions d'euros.

Sa distribution totale atteindra 3,02 milliards d'euros, soit 47 % du bénéfice net et 0,50 euro par action, y compris l'acompte sur dividende en espèces de 0,12 euro par action déjà versé, a déclaré BBVA.

BBVA a terminé avec un ratio de capital de base de niveau 1 entièrement chargé, la mesure la plus stricte de la solvabilité, de 12,61 % par rapport à 12,45 % à la fin du mois de septembre.