Communiqué T2 2023

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Le présent communiqué de presse contient des déclarations prospectives. Pour obtenir une description des facteurs de risque et des hypothèses connexes, veuillez consulter la section Mise en garde concernant les déclarations prospectives plus loin dans ce communiqué de presse. L'information contenue dans le présent communiqué est non auditée.

BCE présente ses résultats du deuxième trimestre de 2023

• Nombre total combiné de 241 516 activations nettes d'abonnés des services sans fil utilisant des téléphones mobiles et des appareils mobiles connectés, des services Internet et des services de télé IP de détail, en hausse de 76,5 %
• Croissance de 3,5 % des produits des activités ordinaires consolidés et de 2,1 % du BAIIA ajusté1
• Bénéfice net de 397 millions $, en baisse de 39,3 %, et bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de 329 millions $, ou 0,37 $ par action ordinaire, en baisse de 44,8 %; bénéfice net ajusté1 de 722 millions $, générant une baisse du BPA ajusté1 de 9,2 % qui s'est chiffré à 0,79 $
• Diminution de 8,9 % des flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation, qui se sont chiffrés à 2 365 millions $, et baisse des flux de trésorerie disponibles1, qui se sont établis à 1 016 millions $, en raison du calendrier du fonds de roulement et des dépenses d'investissement
• Poursuite de la lancée des services sans fil : plus de 10 millions d'abonnés utilisant des téléphones mobiles; hausse de 4,4 % des produits tirés des services sans fil en raison de l'augmentation la plus élevée en 18 ans du nombre d'activations nettes d'abonnés des services postpayés2, qui se sont chiffrées à 111 282, soit une hausse de 33,8 %, et en raison des 79 537 activations nettes d'abonnés utilisant des appareils mobiles connectés, en hausse de 79 881
• Nombre le plus élevé d'activations nettes des services Internet de détail pour un T2 depuis 2007, qui se sont établies à 24 934, en hausse de 10,2 %; 52 148 activations nettes de la clientèle des services par fibre, en hausse de 38,2 %, qui ont entraîné une forte croissance de 7 % des produits des services Internet résidentiels de détail; en voie d'achever 85 % du programme de déploiement du réseau Internet à large bande prévu3 d'ici la clôture de 2023
• Augmentation de 20 % des produits liés au contenu numérique de Bell Média4, en raison de la baisse du total des produits tirés des médias et du BAIIA ajusté, respectivement de 1,9 % et de 5,3 %, attribuable à la diminution actuelle des dépenses en publicité
• Reconfirmation de tous les objectifs de l'orientation financière pour 2023

MONTRÉAL, le 3 août 2023 - BCE Inc. (TSX, NYSE : BCE) a présenté aujourd'hui ses résultats du deuxième trimestre (T2) de l'exercice 2023.

• Les résultats de Bell au T2 démontrent qu'une exécution solide et constante jumelée à des services attrayants, recherchés et appréciés par nos clients, sont une approche gagnante », a affirmé Mirko Bibic, président et chef de la direction de BCE et de Bell Canada.

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• Au cours des dernières années, nous sommes restés très concentrés à construire les meilleurs réseaux, investir dans l'expansion de notre réseau de fibre optique et fournir des vitesses de connexion Internet et mobile toujours plus rapides. Le service Internet pure fibre de Bell a été classé le plus rapide au Canada par Ookla dans son rapport Speedtest pour les deux premiers trimestres de 2023, tout comme notre service Wi-Fi. Nous avons gagné
  52 148 nouveaux abonnés nets aux services de fibre au T2, en hausse de 38,2 % par rapport à l'exercice précédent, et nous avons augmenté nos activations nettes des services Internet de détail de 10,2 %, à 24 934, ce qui représente nos meilleurs résultats des 16 dernières années pour un T2. Notre clientèle d'abonnés avec téléphones mobiles a passé la barre des
  10 millions, les produits tirés des services ayant augmenté de 4,4 %, grâce aux activations nettes des services postpayés les plus élevées pour un T2 en 18 ans. Nous avons atteint ces résultats dans un contexte de diminution des prix, démontrant que notre secteur fournit des services de la plus haute qualité à des prix en baisse, et ce, malgré une inflation persistante.

En dépit du ralentissement continu des dépenses en publicité en Amérique du Nord, notre stratégie de premier plan en matière de contenu et de médias axés sur le numérique continue de faire ses preuves, les produits liés au contenu numérique de Bell Média étant en hausse de 20 % par rapport à l'exercice précédent et représentant maintenant 33 % des produits de Bell Média. »

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1. Le BAIIA ajusté est un total des mesures sectorielles, le bénéfice net ajusté et les flux de trésorerie disponibles sont des mesures financières non conformes aux PCGR et le BPA ajusté est un ratio non conforme aux PCGR. Se reporter à la section Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières du présent communiqué pour un complément d'information sur ces mesures.
2. Se reporter à la section Indicateurs de performance clés du présent communiqué de presse pour un complément d'information sur les unités d'abonnement (ou clients).
3. Programme de base de construction du réseau à large bande fondé sur une zone de couverture prévue composée d'environ 10 millions d'emplacements résidentiels et commerciaux.
4. Les produits liés au contenu numérique comprennent les produits tirés de la publicité sur les plateformes numériques, dont les sites Web, les applications mobiles, les applications sur les téléviseurs connectés et les actifs et plateformes numériques d'affichage extérieur, ainsi que de la publicité sur les plateformes d'achat numériques de Bell, de même que les produits tirés des frais d'abonnement des services directement aux consommateurs et des services de vidéo sur demande.

PRINCIPAUX FAITS RÉCENTS TOUCHANT NOS ACTIVITÉS

Réseau primé et nouveaux forfaits de Virgin Plus

Bell est devenu le fournisseur de services Internet le plus primé au Canada5 lorsque ses services Internet pure fibre et sa technologie Wi-Fi ont été nommés les plus rapides au pays dans le cadre des Speedtest Awards d'Ookla pour les premier et deuxième trimestres de 20236. De plus, Bell MTS est le premier choix des employés parmi les fournisseurs de services Internet

• large bande pour le travail au Canada(en anglais seulement), selon la première étude menée par PCMag sur les fournisseurs Internet pour le travail au Canada7. Virgin Plusa lancé à l'échelle nationale de nouveaux forfaits sans fil illimités 5G, en plus d'une nouvelle campagne publicitaire et de nouveaux avantages pour ses membres.

Accélérer la réalisation de la stratégie infonuagique pour les entreprises canadiennes Bell a conclu l'acquisition de FX Innovation, une société de consultation et de services de TI située à Montréal qui fournit à la clientèle d'affaires des services professionnels et gérés axés sur l'infonuagique et des solutions d'automatisation des flux de travaux. Cette acquisition permet aux entreprises canadiennes d'avoir accès à des solutions technologiques avant- gardistes et à Bell de se positionner en tant que chef de file des services technologiques.

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Offrir le contenu le plus captivant

TSN, RDS, CTV et Noovo ont diffusé le Grand Prix de Formule 1 du Canada, qui a attiré en moyenne 1,34 million de téléspectateurs au Canada, ce qui en fait la course de Formule 1 la plus regardée de l'histoire au Canada. La dernière ronde de l'Omnium canadien RBC n'a jamais rassemblé autant de téléspectateurs sur les ondes de TSN que celle de cette année. Environ 2,35 millions de Canadiens et de Canadiennes l'ont regardé, soit une hausse de 41 % par rapport à la finale de 2022. Bell Média a annoncé sa programmation de contenu original 2023- 2024 dans le cadre de son événement Upfront 23 and Futur 23. Les émissions originales en anglais et en français totalisent 96 titres et 1 037 heures de contenu. CTVa été la chaîne la plus regardée au Canada pour la 22e année consécutive. Billionaire Murders(en anglais seulement) est la série canadienne qui a été la plus visionnée dans la première semaine après son lancement sur Crave et Survivor Québeca été l'émission la plus populaire sur Noovo ce printemps. La finale de Survivor Québec a été l'émission la plus regardée à la télévision francophone du Québec la semaine de sa diffusion et l'épisode qui compte le plus de vues sur Noovo depuis la naissance de la chaîne en 2020. Crave, service de diffusion en continu directement aux consommateurs, a élargi son offre d'abonnements en lançant une formule soutenue par la publicité. Bell Média a aussi présenté de nouvelles solutions publicitairesaccessibles directement sur la Plateforme Marketing Bell, qui comprennent le service Télévision adressable, de nouvelles mises à niveau à son outil de gestion stratégique des audiences (SAM), un inventaire élargi sur Bell DSP (plateforme côté demande), dont la technologie Audio adressable, et de nouvelles capacités d'attribution.

L'initiative Mieux pour tous de Bell : bâtir un monde meilleur, de meilleures collectivités et un meilleur milieu de travail

Bell a conclu ses premiers produits dérivés liés à la durabilité, conçus pour aligner les coûts de financement sur la performance par rapport aux cibles liées aux facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Poursuivant son soutien envers la santé mentale des jeunes, Bell Cause pour la cause a renforcé son partenariat de longue date avec La Fondation de l'Hôpital de Montréal pour enfantsavec un don de 500 000 $ pour améliorer l'offre thérapeutique du programme des troubles alimentaires. Les membres de l'équipe Bell ont aussi amassé près de 300 000 $ lors de la marche annuelle Faites un pas vers les jeunesau profit de Jeunesse, J'écoute et de son initiative Libère tes émotions, qui veut étendre l'accès

aux services numériques en santé mentale au Canada. L'engagement de Bell à respecter les normes ESG par des investissements ainsi que des initiatives de diversité et d'équité lui a permis encore une fois de se hisser très haut dans la liste Corporate Knights Best 50 Corporate Citizens(en anglais seulement)8.

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1. Fournisseur le plus primé selon l'analyse concurrentielle de Bell. Bell a entre autres reçu les reconnaissances suivantes : Speedtest Awards d'Ookla pour les T1 et T2 de 2023, meilleur FSI parmi les principaux fournisseurs pour les jeux en 2023 selon l'indice de qualité de PCMag (vitesse, temps d'attente et instabilité) comparant les principaux FSI canadiens du 1er décembre 2021 au 5 décembre 2022 et fournisseur de services Internet le plus digne de confiance en 2023 selon BrandSpark. BrandSpark est une société de recherche et de services-conseils. Les gagnants ont été sélectionnés en fonction des résultats d'un sondage national réalisé auprès de 15 878 acheteurs canadiens qui ont répondu spontanément et sans aide lorsqu'on leur a demandé quelles marques leur inspiraient le plus confiance et pourquoi, dans les catégories de services qu'ils avaient récemment achetés.
2. Selon l'analyse, par Ookla, une société spécialisée dans les tests et les diagnostics de réseau, de données obtenues avec Speedtest Intelligence pour les T1 et T2 de 2023. Ookla a comparé 13 671 040 tests lancés par des utilisateurs sur diverses applications Speedtest connectées à un réseau fixe, y compris des tests réalisés sur des téléphones mobiles connectés à un réseau Wi-Fi.
3. Étude menée par PCMag du 3 au 24 avril 2023 auprès des membres de la communauté de PCMag.com, à qui on a demandé d'évaluer les produits et services qu'ils utilisent. PCMag fournit des évaluations indépendantes qui s'appuient sur des données obtenues en laboratoire et portent sur les produits et services reposant la technologie la plus récente. Pour en savoir plus sur la méthodologie, consulter le site :https://www.pcmag.com/news/readers-choice-methodology(en anglais seulement).
4. Selon Corporate Knights Inc. Le classement annuel a été publié le 28 juin 2023. Il est établi selon un ensemble de 25 critères ESG et compare les entreprises canadiennes dont les produits bruts s'élèvent à au moins 1 milliard de dollars. Pour des renseignements supplémentaires, consulter le site : https://www.corporateknights.com/rankings/best-50-rankings/2023-best-50-rankings/these-are-canadas-top-corporate-citizens-of-2023/ (en anglais seulement).

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RÉSULTATS DE BCE

Faits saillants financiers

• Avec ce qui est maintenant devenu une tendance confirmée de BCE, nous avons enregistré un autre trimestre d'exécution constante et ciblée qui a généré une solide croissance de 3,5 % des produits des activités ordinaires consolidés et une hausse de 2,1 % du BAIIA ajusté. Ce rendement est attribuable à une hausse importante de 7 % des produits tirés des services Internet résidentiels et à une augmentation de 4,4 % des produits tirés des services sans fil, stimulées par quelques-uns des meilleurs résultats au chapitre des activations nettes d'abonnés utilisant des téléphones mobiles et des services Internet de détail au T2 que nous avons enregistrés en plus de 15 ans. Ceci a été réalisé malgré les obstacles continus dans le secteur de la publicité dans les médias, l'augmentation de la concurrence et un secteur interentreprises qui ne s'est pas encore complètement remis des perturbations de la chaîne d'approvisionnement mondiale qui ont eu lieu au cours des dernières années », a affirmé Glen LeBlanc, chef des affaires financières de BCE et de Bell Canada.
• Compte tenu de la hausse prévue du BAIIA ajusté et des flux de trésorerie disponibles au second semestre de l'exercice, qui est soutenue par l'essor que connaissent les activités de l'ensemble du secteur, les investissements dans les réseaux à large bande, la gestion rigoureuse des coûts et l'exécution éprouvée dans un marché concurrentiel, je reconfirme tous les objectifs de l'orientation financière pour 2023. »

• Les produits d'exploitation de BCE ont augmenté de 3,5 % par rapport au T2 2022, pour s'établir à 6 066 millions $. Cette augmentation s'explique par la hausse de 1,3 % des produits tirés des services, qui se sont élevés à 5 303 millions $, et la hausse de 21,5 % des produits d'exploitation tirés des produits, qui se sont chiffrés à 763 millions $, découlant de la croissance de Bell Services de communications et de technologies (Bell SCT), partiellement contrebalancée par une baisse d'un exercice à l'autre liée à Bell Média.
• Le bénéfice net a diminué de 39,3 % pour s'établir à 397 millions $ et le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires a totalisé 329 millions $, soit 0,37 $ par action, en baisse de 44,8 % et de 43,9 %, respectivement. Les baisses d'un exercice à l'autre découlent de la hausse des autres charges qui incluaient une perte sans effet sur la trésorerie de 377 millions $ sur la quote-part revenant à BCE d'une obligation de rachat à la juste valeur d'une participation minoritaire dans l'une de ses coentreprises mises en

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équivalence, de la hausse de la charge d'intérêts, de l'augmentation des coûts liés aux indemnités de départ, aux acquisitions et autres qui se rapporte principalement à une initiative de réduction des effectifs, de la hausse de la dotation aux amortissements et de la hausse de l'impôt sur le résultat. Ces facteurs ont été partiellement contrebalancés par la hausse du BAIIA ajusté, la baisse de la perte de valeur d'actifs car nous avons comptabilisé une charge au T2 2022 liée à certains espaces de bureaux que nous avons cessé d'utiliser dans le cadre de notre stratégie d'optimisation des biens immobiliers en raison de la politique de travail hybride de Bell, et la hausse des rendements nets au titre des régimes d'avantages postérieurs à l'emploi. Le bénéfice net ajusté a diminué de 8,7 %, pour se chiffrer à 722 millions $, ce qui a entraîné une diminution de 9,2 % du BPA ajusté, qui s'est établi à 0,79 $.

• Le BAIIA ajusté a augmenté de 2,1 % pour s'établir à 2 645 millions $, reflétant l'augmentation de 2,8 % dans le secteur Bell SCT, contrebalancée en partie par la baisse de 5,3 % dans le secteur Bell Média. La marge du BAIIA ajusté consolidée9 de BCE a diminué de 0,6 point de pourcentage pour se chiffrer à 43,6 %, par rapport à 44,2 % au
  T2 2022, en raison principalement de la hausse d'un exercice à l'autre de la composition des ventes de produits à faible marge.
• Les dépenses d'investissement de BCE ont augmenté de 7,2 %, pour se chiffrer à
  1 307 millions $, par rapport à 1 219 millions $ à l'exercice précédent, ce qui correspond à une intensité du capital10 de 21,5 %, par rapport à 20,8 % au T2 2022. L'augmentation d'un exercice à l'autre des dépenses d'investissement s'explique par le calendrier des investissements prévus visant à poursuivre l'expansion du réseau entièrement optique de Bell et la hausse d'un exercice à l'autre des dépenses visant à offrir des connexions aux services Internet de Bell à un plus grand nombre de foyers et d'entreprises.
• Les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation de BCE se sont élevés à
  2 365 millions $, en baisse de 8,9 % par rapport au T2 2022, ce qui reflète la réduction des fonds provenant du fonds de roulement imputable essentiellement au calendrier des paiements aux fournisseurs, à l'augmentation des intérêts payés et à l'augmentation de l'impôt sur le résultat, facteurs partiellement contrebalancés par la hausse du BAIIA ajusté et la diminution des cotisations aux régimes d'avantages postérieurs à l'emploi.
• Les flux de trésorerie disponibles ont diminué de 23,8 % pour s'établir à 1 016 millions $, par rapport à 1 333 millions $ au T2 2022, en raison de la baisse des flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation, compte non tenu des coûts liés aux acquisitions et

autres payés, et de l'augmentation des dépenses d'investissement.

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1. La marge du BAIIA ajusté se définit comme le BAIIA ajusté divisé par les produits d'exploitation. Se reporter à la section Indicateurs de performance clés du présent communiqué de presse pour un complément d'information sur la marge du BAIIA ajusté.
2. L'intensité du capital correspond aux dépenses d'investissement divisées par les produits d'exploitation. Se reporter à la section Indicateurs de performance clés du présent communiqué de presse pour un complément d'information sur l'intensité du capital.

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