Blackstone Real Estate Partners IX L.P., géré par Blackstone Real Estate Advisors a conclu un accord pour acquérir Bluerock Residential Growth REIT, Inc. (NYSEAM:BRG) pour environ 710 millions de dollars le 20 décembre 2021. Selon les modalités de la transaction, Blackstone Real Estate Advisors acquerra toutes les actions ordinaires en circulation de BRG pour 24,25 $ par action dans une transaction entièrement en espèces évaluée à 3,6 milliards de dollars. Lors de la conclusion de la transaction, tous les détenteurs d'actions privilégiées seront entièrement remboursés en espèces à leur valeur nominale initiale, comme suit : actions privilégiées des séries C, D et T à 25 $ par action ; et, actions privilégiées de la série B à 1 000 $ par action. Dans le cadre d'une transaction connexe, avant l'acquisition, BRG a l'intention de se séparer séparément de ses activités de location de maisons unifamiliales pour ses actionnaires par le biais de la distribution imposable aux actionnaires de toutes les actions ordinaires en circulation d'une fiducie de placement immobilier nouvellement formée nommée Bluerock Homes Trust, Inc. qui sera gérée de façon externe par une société affiliée de Bluerock Real Estate. Selon les termes de l'accord, Blackstone acquerra 30 propriétés multifamiliales comprenant environ 11 000 unités ainsi qu'un portefeuille de prêts décroché par 24 actifs multifamiliaux. En cas de résiliation du contrat de fusion, Bluerock devra payer une indemnité de résiliation de 60 millions de dollars. À la résiliation de l'accord de fusion, Blackstone devra payer des frais de résiliation de 200 millions de dollars. La plupart des membres de la haute direction du CRB, ainsi que certaines entités qui leur sont liées, ont accepté de conserver leurs intérêts dans la société d'exploitation du CRB, qui détiendra les actifs liés à l'entreprise de location unifamiliale à la fin de la scission, plutôt que de recevoir une contrepartie en espèces.

La transaction a été approuvée à l'unanimité par le conseil d'administration de CER. La conclusion de la transaction est soumise à la réalisation de la scission, à l'approbation des actionnaires de BRG et à d'autres conditions de clôture habituelles. La transaction n'est pas subordonnée à la réception d'un financement par Blackstone. En date du 12 avril 2022, les actionnaires de Bluerock Residential Growth ont approuvé la transaction. La transaction devrait être conclue au cours du deuxième trimestre de 2022. En date du 26 août 2022, la conclusion de l'acquisition proposée de Bluerock Residential par Blackstone et la scission proposée de l'entreprise de location unifamiliale de Bluerock Residential devraient avoir lieu le ou vers le 6 octobre 2022. Barclays et Wells Fargo Securities LLC ont agi en tant que conseillers financiers, et, Brian M. Stadler et Matthew B. Rogers de Simpson Thacher & Bartlett LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Blackstone. Victor Goldfeld, David E. Shapiro, Eric M. Rosof, Alec G. Miller, Tijana J. Dvornic, Adam J. Shapiro, Mark A. Koenig, Dianna Chen de et Wachtell, Lipton, Rosen & Katz, Richard P. Cunningham et Kathy A. Lawrence de Kaplan Voekler Cunningham & Frank, PLC, et Chris Mangin de Vinson & Elkins, LLP ont agi en tant que conseillers juridiques, et Morgan Stanley & Co. LLC, Eastdil Secured LLC et BofA Securities ont agi en tant que conseillers financiers de BRG. Morgan Stanley & Co. LLC a agi à titre de fournisseur d'avis d'équité pour Bluerock Residential Growth REIT. L'équipe de V&E était dirigée par l'associé Chris Mangin. Bluerock Residential a engagé Morrow Sodali LLC pour l'aider à solliciter des procurations, moyennant des honoraires de 20 000 $. Robert A. Stanger & Company, Inc. et Kroll, LLC ont agi en tant que conseillers financiers et fournisseurs d'avis d'équité pour Bluerock Residential. Kroll recevra des honoraires de 600 000 $, dont 250 000 $ ont été versés à la remise de l'opinion. Robert A. Stanger & Company, Inc. a reçu des honoraires de 250 000 $ dans le cadre de cette mission d'avis sur l'équité.

Blackstone Real Estate Partners IX L.P., géré par Blackstone Real Estate Advisors, a conclu l'acquisition de Bluerock Residential Growth REIT, Inc. (NYSEAM:BRG) le 6 octobre 2022.
.