BNP Paribas : Communiqué de presse résultats au 30/09/2020

RÉSULTATS

AU 30 SEPTEMBRE 2020

COMMUNIQUÉ DE PRESSE

Paris, le 3 novembre 2020

3T20 : TRÈS BONNE RÉSILIENCE DES RÉSULTATS

REVENUS STABLES

PNB : STABLE / 3T19

BAISSE SIGNIFICATIVE DES FRAIS DE GESTION - EFFET DE CISEAUX POSITIF FRAIS DE GESTION : -3,8% /3T19

FORTE PROGRESSION DU RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION

RBE : +7,9% / 3T19

HAUSSE DU COÛT DU RISQUE / 3T19 DU FAIT DE LA CRISE SANITAIRE 57 pb1

TRÈS BONNE RÉSISTANCE DU RNPG2

RNPG2 : 1 894 M€ (-2,3% / 3T19)

HAUSSE DU RATIO CET1

RATIO CET1 : 12,6%

RNPG2 9M20 : 5 475 M€ (-13,4% / 9M19)

EN AVANCE SUR LA PERSPECTIVE DE RNPG2 2020

1. Coût du risque / encours de crédit à la clientèle début de période (en pb) ; 2. Résultat Net Part du Groupe

Le 2 novembre 2020, le Conseil d'administration de BNP Paribas, réuni sous la présidence de Jean Lemierre, a examiné les résultats du Groupe pour le troisième trimestre 2020.

Jean-Laurent Bonnafé, Administrateur Directeur Général, a déclaré à l'issue de ce Conseil d'administration :

• Dans un contexte économique présentant des dynamiques différenciées selon les zones géographiques et les secteurs, BNP Paribas fait preuve de résilience grâce à sa solidité financière, à sa diversification et à la puissance d'exécution de ses plateformes.

Je tiens à saluer la mobilisation sans relâche des équipes, depuis le début de la crise, pour soutenir les clients tout en aidant l'économie et l'accélération de sa transition écologique. Le Groupe poursuit par ailleurs ses actions et ses engagements solidaires pour contribuer à limiter autant que possible l'impact de la crise sanitaire.

Dans cette période particulière et en tant que service essentiel, BNP Paribas continue de s'adapter

• son environnement, organise ses activités pour soutenir ses clients tout en protégeant ses collaborateurs, et reste concentré sur le développement d'une économie solide et durable, dans toutes les zones géographiques. »

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MOBILISATION AU SERVICE DE L'ÉCONOMIE ET TRÈS BONNE RÉSILIENCE DES RÉSULTATS

Répondant aux besoins spécifiques de l'économie au travers de la crise, les métiers du Groupe continuent de se mobiliser au service de l'économie.

La reprise de l'activité économique est graduelle au troisième trimestre et présente des dynamiques différentes en fonction des zones géographiques et des secteurs. Elle est accompagnée par l'extension du soutien public aux secteurs les plus touchés et par la mise en place des plans et dispositifs pour soutenir l'économie. Dans ce contexte, BNP Paribas bénéficie d'un modèle résilient dans les différentes phases de la crise et démontre un bon niveau d'activité commerciale, soutenu par sa diversification (métiers, zones géographiques et secteurs), son positionnement sur les secteurs et les clientèles les plus résilients et la poursuite de son adaptation au contexte sanitaire.

Au total, le produit net bancaire, à 10 885 millions d'euros, est stable (-0.1%) par rapport au troisième trimestre 2019 à périmètre et change historiques et progresse de 2,1% à périmètre et change constants.

Dans les pôles opérationnels, le produit net bancaire progresse de 1,7%1. Domestic Markets est en légère baisse de 0,6%2 grâce à la bonne performance des métiers spécialisés et à la résilience des réseaux dans un environnement défavorable de taux bas. Les revenus d'International Financial Services sont en forte baisse de 7,2%3, les effets de la crise sanitaire n'étant que partiellement compensés par la bonne performance de BancWest et du métier Asset Management. CIB enregistre

1. +3,8% à périmètre et change constants
2. Intégrant 100% des Banques Privées des réseaux domestiques (hors effets PEL/CEL)
3. -3,9%à périmètre et change constants

une forte progression (+17,4%) dans la continuité du premier semestre 2020 avec une hausse des revenus dans tous les métiers et toutes les régions.

Les frais de gestion du Groupe, à 7 137 millions d'euros, sont en baisse de 3,8% par rapport au troisième trimestre 2019. Ils incluent des éléments exceptionnels pour un total de 106 millions d'euros (contre 256 millions d'euros au troisième trimestre 2019) : des coûts de restructuration1 et d'adaptation2 pour 44 millions d'euros, des coûts de renforcement informatique pour 40 millions d'euros et des dons et mesures de sécurité pour le personnel liés à la crise sanitaire pour 21 millions d'euros. Comme annoncé dans le cadre du plan 2020, les coûts de transformation exceptionnels sont nuls ; ils s'élevaient à 178 millions d'euros au troisième trimestre 2019.

Les frais de gestion des pôles opérationnels sont en baisse de 1,2% par rapport au troisième trimestre 2019. Ils décroissent de 2,4% pour Domestic Markets, la baisse étant plus marquée dans les réseaux3 (-3,6%). Le pôle enregistre un effet de ciseaux positif de 1,8 point. Les frais de gestion baissent de 6,4%4 pour International Financial Services grâce à l'accentuation des mesures d'économie de coûts. Les frais de gestion de CIB sont en hausse de 7,2%, en lien avec le niveau d'activité. CIB enregistre un effet de ciseaux très positif de 10,2 points.

Cette bonne maîtrise des coûts permet au Groupe de dégager un effet de ciseaux positif de 3,8 points. L'effet des mesures de réduction des coûts du plan 2020 est amplifié par les conséquences de la crise sanitaire.

Le résultat brut d'exploitation du Groupe s'établit ainsi à 3 748 millions d'euros, en hausse de 7,9%.

Le coût du risque, à 1 245 millions d'euros, augmente de 398 millions d'euros par rapport au troisième trimestre 2019. Il est cependant en amélioration de 202 millions d'euros par rapport au deuxième trimestre 2020. Il s'établit à 57 points de base des encours de crédit à la clientèle, un niveau proche de la moyenne de cycle.

Le résultat d'exploitation du Groupe, à 2 503 millions d'euros, est ainsi en baisse de 4,8%.

Les éléments hors exploitation s'élèvent à 168 millions d'euros, en retrait par rapport au troisième trimestre 2019 où ils s'élevaient à 177 millions d'euros. Ils enregistrent les plus-values de cession de deux immeubles pour +41 millions d'euros.

Le résultat avant impôt, à 2 671 millions d'euros (2 805 millions d'euros au troisième trimestre 2019), est en baisse de 4,8%.

L'impôt sur les sociétés, à 692 millions d'euros, diminue par rapport au même trimestre de l'année dernière (767 millions d'euros).

Le résultat net part du Groupe s'élève ainsi à 1 894 millions d'euros, en baisse de 2,3% par rapport au troisième trimestre 2019. Hors éléments exceptionnels, il s'établit à 1 940 millions d'euros, en baisse de 8,3%.

Au 30 septembre 2020, le ratio « common equity Tier 1 » s'élève à 12,6% en hausse de 20 points de base par rapport au 30 juin 2020 du fait notamment de la mise en réserve du résultat du trimestre après prise en compte d'un taux de distribution de 50% (+10 points de base) et de la baisse des actifs pondérés (à change constant) (+10 points de base). L'impact des autres effets sur le ratio est au global limité. La réserve de liquidité du Groupe, instantanément mobilisable, est de 472 milliards d'euros, soit plus d'un an de marge de manœuvre par rapport aux ressources de marché. Le ratio de levier5 s'établit à 4,4%.

1. Liés notamment à la restructuration de certaines activités (entre autres, chez CIB)
2. Mesures d'adaptation liées notamment à BancWest et CIB
3. BDDF, BNL bc et BDDB
4. -3,6%à périmètre et change constant
5. Calculé conformément à l'article 500ter du Règlement (UE) n°2020/873

L'actif net comptable tangible1 par action s'élève à 72,2 euros soit un taux de croissance de 7,2% par an depuis le 31 décembre 2008 illustrant la création de valeur continue au travers du cycle.

Le Groupe continue sa transformation digitale tout en renforçant son système de contrôle interne et de conformité. Il continue de mener une politique ambitieuse d'engagement dans la société et publie le premier rapport détaillant l'application de la méthodologie PACTA, développée à l'initiative de cinq banques (dont BNP Paribas) et appliquée aux portefeuilles de crédit dans l'optique de les aligner sur les objectifs climatiques de l'Accord de Paris, conformément à l'engagement pris en 2018 lors de la COP24 à Katowice. L'action du Groupe dans ce domaine est reconnue : le Groupe est, en 2020, la première entreprise du CAC 40 pour la stratégie et les actions climatiques selon le classement EcoAct. Le Groupe a aussi été reconnu par le magazine Euromoney comme la meilleure banque au monde pour l'inclusion financière grâce à son soutien à la microfinance ainsi qu'à ses produits et services inclusifs. Enfin, le Groupe a signé en juillet 2020 un accord d'entreprise unique sur la diversité et l'inclusion intégrant, entre autres, la diversité d'origine, la lutte contre les discriminations, l'égalité professionnelle entre les femmes et les hommes et l'accompagnement en vue de la retraite.

Le Groupe adapte en permanence son fonctionnement à l'évolution du contexte sanitaire dans toutes ses implantations dans le monde selon les situations et les règlementations locales. Ainsi, le Groupe met en place des mesures sanitaires strictes et des dispositifs adaptés, par exemple en renforçant le recours au télétravail pour les activités éligibles, afin de préserver la santé des collaborateurs et assurer pleinement les services essentiels à la continuité du fonctionnement de l'économie.

Pour les neuf premiers mois de 2020, le produit net bancaire, à 33 448 millions d'euros, progresse de 0,6% par rapport aux neuf premiers mois de 2019.

Dans les pôles opérationnels, il augmente de 1,3%2 : -2,3% dans Domestic Markets3 où malgré la résilience des réseaux, l'impact des taux bas et de la crise sanitaire n'est que partiellement compensé par la hausse des volumes et la poursuite de la croissance des métiers spécialisés (en particulier Consorsbank en Allemagne) ; -6,0%4 dans International Financial Services en lien notamment avec l'impact des taux bas sur les réseaux, la baisse d'activité liée à la crise sanitaire mais aussi l'impact de la baisse des marchés financiers notamment sur l'activité d'Assurance ; +16,4% dans CIB en progression dans les trois métiers.

Les frais de gestion du Groupe, à 22 632 millions d'euros, sont en baisse de 2,9% par rapport aux neuf premiers mois de 2019. Ils incluent les éléments exceptionnels suivants pour un total de 346 millions d'euros (contre 797 millions d'euros sur les neuf premiers mois de 2019) : coûts de restructuration5 et d'adaptation6 (120 millions d'euros), coûts de renforcement informatique (119 millions d'euros) et dons et mesures de sécurité pour le personnel liés à la crise sanitaire (107 millions d'euros). Comme annoncé dans le cadre du plan 2020, les coûts de transformation exceptionnels sont nuls ; ils s'élevaient à 568 millions d'euros sur les neuf premiers mois de 2019.

Les frais de gestion des pôles opérationnels sont en légère baisse de 0,4% par rapport aux neuf premiers mois de 2019. Ils sont en diminution de 1,8% pour Domestic Markets avec une baisse plus marquée dans les réseaux7 (-2,8%) et une hausse contenue dans les métiers spécialisés en lien avec le développement de l'activité. Les frais de gestion sont en retrait de 2,9%8 pour International Financial Services du fait du développement des plans d'économie de coûts et sont en augmentation de 4,6% chez CIB en lien avec le développement de l'activité.

1. Réévalué avec mise en réserve du résultat 2019
2. +2,5% à périmètre et change constants
3. Intégrant 100% des Banques Privées des réseaux domestiques (hors effets PEL/CEL)
4. -4,1%à périmètre et change constants
5. Liés notamment à la restructuration de certaines activités (entre autres, chez CIB)
6. Liés notamment à BancWest et CIB
7. BDDF, BNL bc et BDDB
8. -1,7%à périmètre et change constants

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