Bodycote plc (LSE:BOY) a convenu d'acquérir Lake City Heat Treating Corp. auprès de la famille Davis le 6 octobre 2023. Dans le cadre d'une transaction connexe, Bodycote a accepté d'acquérir Stack Metallurgical Group le 6 octobre 2023. Le montant brut combiné des acquisitions s'élève à 145 millions de dollars sur la base d'une trésorerie et d'un endettement libres et sera soumis aux ajustements de clôture habituels. Le multiple d'acquisition combiné est inférieur à 9x l'EBITDA prévu pour 2024, compte tenu des avantages fiscaux et des synergies. La finalisation des acquisitions est soumise à l'approbation des autorités réglementaires et sera financée par les facilités de crédit existantes du groupe. Elles auront un effet relutif sur les marges et le bénéfice par action du groupe dès la première année suivant leur réalisation et devraient dépasser le coût du capital de Bodycote en 2025. Lazard a agi en tant que conseiller financier exclusif de Bodycote pour l'acquisition de Lake City HT et de Stack Metallurgical Group.

Bodycote plc (LSE:BOY) a conclu l'acquisition de Lake City Heat Treating Corp. auprès de la famille Davis pour 66,5 millions de dollars le 22 janvier 2024. Bodycote a annoncé la résiliation de son accord d'achat d'une autre société américaine de traitement thermique, Stack Metallurgical Group, après que certaines conditions de clôture énoncées dans l'accord n'ont pas été remplies.