Bowen Coking Coal Limited (ASX:BCB) a conclu une feuille de modalités contraignante pour l'acquisition de New Lenton Coal Pty. Limited auprès de New Hope Corporation Limited (ASX:NHC) pour 27,5 millions de dollars australiens le 2 août 2021. Bowen Coking Coal Limited (ASX:BCB) a signé un accord contraignant de vente et d'achat d'actions pour acquérir New Lenton Coal Pty. Limited de New Hope Corporation Limited (ASX:NHC) pour 27,5 millions de dollars australiens le 24 décembre 2021. Selon les termes de la transaction, Bowen a accepté de verser à New Hope un paiement initial de 20 millions d'AUD (dont 10 millions d'AUD peuvent être versés sous forme d'actions Bowen, au choix de Bowen), jusqu'à 7,5 millions d'AUD de paiements d'étape différés liés à la fois à la montée en puissance de la production et à des paiements échelonnés dans le temps (24 et 36 mois), ainsi que jusqu'à 70 millions d'AUD de redevances principalement liées au prix sur 90 % de la production de charbon de Lenton JV. La transaction sera financée par une levée de fonds de 15,4 millions de dollars australiens. La levée de fonds comprend un placement institutionnel de 10 millions de dollars australiens qui est entièrement engagé et se terminera le 10 août 2021, ainsi qu'une émission de droits souscrite au prorata de 1 pour 12, sans possibilité d'annonce. New Lenton Coal détient une participation de 90% dans la JV Lenton et la JV Lenton possède le projet New Lenton et la mine Burton situés dans le bassin nord de Bowen. MPC Lenton Pty Ltd, une filiale de Formosa Plastics Group (“Formosa'), détient actuellement les 10% d'intérêts restants dans la Lenton JV. L'achèvement de la transaction permettra à Bowen de passer du statut d'explorateur et de développeur d'actifs à celui de producteur potentiel de plusieurs mines, avec la possibilité d'accélérer sensiblement le calendrier de production grâce à l'infrastructure de tiers. La transaction est soumise à l'accord des parties et à la conclusion de documents de transaction formels, à la satisfaction de certaines autres conditions et à l'acceptation par Bowen d'accords commerciaux acceptables avec Formosa, le partenaire de coentreprise actuel de NHC, concernant les futurs accords de propriété, d'exploitation et de financement des actifs de Lenton JV. La transaction est également soumise aux approbations des actionnaires de Bowen requises par les règles de cotation de l'ASX et devrait être clôturée d'ici la fin du premier trimestre 2022. En date du 21 juin 2022, Bowen Coking Coal Limited (ASX:BCB) a exécuté une série d'accords de financement totalisant environ 190 millions de dollars australiens pour soutenir le développement par la société de son portefeuille d'actifs de charbon à coke prêts à être développés. Le nouveau financement comprend une combinaison de nouvelles facilités de crédit et d'obligations de prêt convertibles. Sur ce montant, 70 millions AUD seront utilisés pour financer l'acquisition.

Bowen est conseillé par Grant Samuel en tant que conseiller financier, Johnson, Winter & Slattery en tant que conseiller juridique dans le cadre de l'acquisition.

Bowen Coking Coal Limited (ASX:BCB) a finalisé l'acquisition de New Lenton Coal Pty. Limited auprès de New Hope Corporation Limited (ASX:NHC) le 1er juillet 2022.