Manscaped, LLC a conclu un accord définitif de regroupement d'entreprises pour acquérir Bright Lights Acquisition Corp. (NasdaqCM:BLTS) de Bright Lights Sponsor LLC et d'autres parties pour 1,3 milliard de dollars dans le cadre d'une transaction de fusion inversée le 22 novembre 2021. À la clôture de la transaction, l'entreprise combinée sera rebaptisée Manscaped Holdings, Inc. et prévoit de demander à être cotée au Nasdaq sous le nouveau symbole ticker “MANS.” ; L'entreprise combinée sera dirigée par Paul Tran, fondateur et chef de la direction de Manscaped. Tran continuera à diriger en tant que directeur général. Michael Mahan, chef de la direction de Bright Lights, se joindra au conseil d'administration de Manscaped.

La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires de Manscaped et de Bright Lights ; toutes les périodes d'attente (et toute prolongation de celles-ci) en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976, telle que modifiée, applicable au regroupement d'entreprises, ou en vertu de certains accords connexes, ayant expiré ou ayant été résiliées, selon le cas ; l'efficacité de la déclaration d'enregistrement, les actions ordinaires de classe A de l'émetteur résultant et les bons de souscription à émettre dans le cadre de la transaction ayant été approuvés pour la cotation au Nasdaq ; BLTS ayant un minimum de 5 000 001 $ d'actifs corporels nets à la clôture ; et est soumis à d'autres conditions de clôture habituelles, y compris la réception de certaines approbations réglementaires. Les conseils d'administration de Manscaped et de Bright Lights ont approuvé la transaction à l'unanimité. L'accord de soutien des actionnaires de Manscaped mettra fin à l'accord de soutien. La transaction devrait être conclue au cours du premier trimestre de 2022. En date du 10 janvier 2022, la clôture du regroupement d'entreprises et des placements privés devrait avoir lieu au cours du premier semestre de l'année en 2022. En date du 23 février 2022, la clôture de la transaction devrait avoir lieu au cours du deuxième trimestre de 2022.

Moelis & Company LLC agit en tant que conseiller financier de Bright Lights. Jefferies LLC et Deutsche Bank Securities Inc. agissent en tant que conseillers des marchés des capitaux pour Bright Lights. Michael Mies de Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP agit en tant que conseiller juridique de Bright Lights. Jefferies LLC, Moelis & Company LLC et Deutsche Bank Securities Inc. ont servi d'agents de placement pour le financement PIPE. Paul Hastings LLP a servi de conseiller juridique aux agents de placement. Financo Raymond James agit en tant que conseiller financier de Manscaped. Jeremy Weitz, Tanya Viner, Jenni Krengel, Peter Hogan, Jerry Janoff et Chad McCombs de Buchalter, P.C. agissent en tant que conseillers juridiques de Manscaped.

Manscaped, LLC a annulé l'acquisition de Bright Lights Acquisition Corp. (NasdaqCM:BLTS) de Bright Lights Sponsor LLC et autres dans une transaction de fusion inversée le 18 août 2022. En vertu de l'entente de résiliation, sous réserve de certaines exceptions, Manscaped a également convenu de verser à BLTS la somme de 1,0 million de dollars, dont 350 000 $ sont dus à la date de l'entente de résiliation (“Date de résiliation” ;), 216 666,66 $ à chacun des premier et deuxième anniversaires de la date de résiliation, et 216 666,68 $ au troisième anniversaire de la date de résiliation.