Groupe BRP, Inc. (NasdaqGS:BRP) a complété l'acquisition de Westwood Insurance Agency, Inc. de QBE Holdings, Inc.
Le 29 avril 2022
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Le 3 mars 2022, Groupe BRP, Inc. (NasdaqGS:BRP) a conclu une entente pour acquérir Westwood Insurance Agency, Inc. de QBE Holdings, Inc. pour environ 380 millions de dollars australiens. Au cours de l'exercice 21, Westwood a déclaré un bénéfice avant impôt de 30 millions de dollars australiens, qui a été enregistré comme revenu de commission d'agence dans les frais de souscription de l'Amérique du Nord. Westwood a déclaré des revenus annuels d'environ 110 millions de dollars australiens. Y compris les coûts de transaction et de restructuration, et en tenant compte du fait que la majorité du goodwill restant en Amérique du Nord, soit 358 millions de dollars australiens au 31 décembre 2021, devrait être attribuée à Westwood. La transaction devrait augmenter le multiple APRA PCA du groupe de ~0,05x, ce qui contribuera à soutenir la croissance et le repositionnement du portefeuille d'investissement. La transaction devrait être conclue le ou autour du 1er mai 2022, sous réserve de certaines approbations réglementaires et conditions de clôture. Le comité de rémunération a approuvé les subventions afin de motiver et de récompenser les bénéficiaires pour qu'ils atteignent les plus hauts niveaux de performance et contribuent de manière significative au succès du Groupe BRP et de ses sociétés affiliées. Le paiement initial en espèces à QBE Holdings, Inc. annoncé précédemment a été réduit de la valeur estimée des subventions applicables. Morgan Stanley & Co. LLC a agi comme conseiller financier exclusif de QBE dans la transaction. Michael Groll, Sean Ewen, Donald Henderson, Eugene Chang et Scott Thompson de Willkie ont agi en tant que conseiller juridique de QBE. Sean M. Carney et Chad Vance de Sidley austin LLP et Cahill Gordon & Reindel LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de BRP Group, Inc.
Groupe BRP, Inc. (NasdaqGS:BRP) a complété l'acquisition de Westwood Insurance Agency, Inc. de QBE Holdings, Inc. le 29 avril 2022. Groupe BRP, Inc. a acquis toutes les participations en circulation de Westwood Insurance Agency (“Westwood” ;) pour une contrepartie initiale consistant en 385 millions de dollars en espèces. Groupe BRP a emprunté un montant additionnel de 380 millions de dollars en vertu de la facilité renouvelable à des fins générales de fonds de roulement et pour financer certains paiements de clôture en espèces et de contrepartie conditionnelle après clôture pour le partenariat Westwood.
BRP Group, Inc. est une société de distribution d'assurance indépendante qui propose des solutions d'assurance et de gestion des risques sur mesure. Elle est divisée en trois groupes d'exploitation : Insurance Advisory Solutions (IAS), Underwriting, Capacity & Technology Solutions (UCTS) et Mainstreet Insurance Solutions (MIS). IAS propose des services de gestion des risques commerciaux, des solutions d'avantages sociaux et de gestion des risques privés aux entreprises et aux particuliers fortunés, ainsi qu'à leurs familles. UCTS se compose de trois entreprises : des courtiers en gros spécialisés et des entreprises de niche, la plateforme MGA of the Future et l'entreprise de courtage en réassurance Juniper Re. MIS propose des assurances personnelles, des assurances commerciales et des solutions de vie et de santé aux particuliers et aux entreprises au sein de leurs communautés, en mettant l'accent sur l'accès aux clients par le biais de canaux de distribution protégés, qui comprennent les constructeurs de maisons neuves, les initiateurs de prêts hypothécaires/prêteurs, les communautés planifiées et d'autres centres d'influence de la communauté.
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