Viking Energy Group, Inc. (OTCPK:VKIN.D) a conclu une lettre d'intention pour acquérir Camber Energy, Inc. (AMEX:CEI) dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 13 janvier 2020. Viking Energy Group, Inc. a conclu un accord définitif pour acquérir Camber Energy, Inc. dans le cadre d'une opération de fusion inversée pour un montant de 41,9 millions de dollars le 15 février 2021. Camber émettra de nouvelles actions ordinaires en échange du solde des actions ordinaires de Viking, à raison d'une pour une. Les actions privilégiées convertibles de série C de Viking émises et en circulation immédiatement avant la date effective de la fusion seront converties en un droit de recevoir une action privilégiée convertible de série A de Camber. Le nom de la société issue de la fusion sera "Camber Energy, Inc". James A. Doris, l'actuel directeur général de Viking et de Camber, occupera le poste de président et de directeur général de la société issue de la fusion. Le siège de la nouvelle société sera situé à Houston, au Texas. Dans le cadre de la fusion, Camber a émis environ 49 290 152 actions ordinaires de Camber, ce qui représente environ 59,99 % des actions ordinaires de Camber en circulation.

La transaction est soumise à un certain nombre de conditions, y compris, mais sans s'y limiter, la réception de toutes les approbations réglementaires, d'entreprise et de tiers requises, y compris l'approbation des actionnaires de Viking et de Camber, le respect de toutes les exigences réglementaires applicables, la cotation des actions ordinaires de Camber sur le NYSE que Camber émettra dans le cadre de la transaction, l'expiration ou la résiliation de toutes les périodes d'attente prévues par la loi et l'approbation des actionnaires de Camber, l'expiration ou la résiliation de toutes les périodes d'attente légales, Viking aura reçu un avis d'un conseiller juridique ou d'un expert-comptable indépendant, dont la forme et le contenu sont raisonnablement satisfaisants pour Viking, daté de la date de clôture, selon lequel, sur la base des faits, des déclarations et des hypothèses énoncés ou mentionnés dans ledit avis, aux fins de l'impôt fédéral sur le revenu des États-Unis, le montant de l'impôt sur le revenu de Camber est inférieur au montant de l'impôt sur le revenu de Camber.La fusion sera traitée comme une "réorganisation" au sens de la section 368(a) du Code, et la déclaration d'enregistrement sur le formulaire S-4 pour les actions ordinaires de Camber qui seront émises dans le cadre de la fusion sera effective. Il n'y a pas plus de : (i) 28 092 actions privilégiées de série C de Viking en circulation à la clôture de la fusion ; (ii) 475 actions privilégiées de série E de Viking en circulation à la clôture de la fusion ; et (iii) (A) 1 600 actions privilégiées de série E de Viking en réserve à la clôture de la fusion, (B) 19 316 667 actions ordinaires de Viking en réserve et sujettes à émission lors de la conversion des actions privilégiées de série E de Viking à la clôture de la fusion, et (C) 5 000 000 actions ordinaires de Viking en réserve et sujettes à émission en faveur de Choppy Group LLC à la clôture de la fusion. Les conseils d'administration respectifs de Viking et de Camber ont approuvé la transaction à l'unanimité. Le 19 avril 2023, dans le cadre de la prochaine étape de la fusion, Camber a l'intention de déposer une déclaration d'enregistrement préliminaire sur le formulaire S-4 auprès de la Securities and Exchange Commission. La transaction devrait être finalisée au cours des deux prochains trimestres. La Securities and Exchange Commission ("SEC") des États-Unis a déclaré l'entrée en vigueur de la déclaration d'enregistrement sur formulaire S-4 le 13 juin 2023. Le 20 juillet 2023, les actionnaires des deux sociétés ont approuvé la transaction lors de leurs assemblées générales respectives et la transaction devrait être finalisée le ou vers le 1er août 2023.

Lance Brunson de Brunson Chandler & Jones, PLLC a agi en tant que conseiller juridique de Viking. Mercer Capital Management, Inc. a agi en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis d'équité pour Camber Energy. Camber a accepté de payer à Mercer des honoraires de 82 500 dollars pour la fourniture de son avis. Scalar, LLC a agi en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis d'équité, avec des frais de service de 85 000 $ pour Viking. Issuer Direct Corporation a agi en tant que solliciteur de procurations avec des frais de service de 336 088 $ pour Camber Energy. Issuer Direct Corporation a agi en tant que solliciteur de procurations avec des frais de service d'environ 47 563 $ pour Viking. Cleartrust, LLC a agi en tant qu'agent de transfert et Network 1 Financial Securities, Inc. a agi en tant que fournisseur de diligence raisonnable pour Camber Energy. VStock Transfer, LLC a agi en tant qu'agent de transfert pour Viking. CapShield, LLC a agi en tant que fournisseur de diligence raisonnable pour Camber Energy. McDonald Carano Wilson LLP et James B. Marshall de Baker Botts L.L.P. ont agi en tant que conseillers juridiques de Camber. EQ Shareowner Services a agi en tant qu'agent de transfert pour Camber Energy.

Viking Energy Group, Inc. (OTCPK:VKIN.D) a conclu l'acquisition de Camber Energy, Inc. (AMEX:CEI) dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 1er août 2023.