Lexasure Financial Group Limited a conclu un accord de regroupement d'entreprises pour acquérir Capitalworks Emerging Markets Acquisition Corp (NasdaqGM:CMCA) auprès de CEMAC Sponsor LP, Highbridge Capital Management, LLC, Polar Asset Management Partners Inc., Saba Capital Management, L.P., Weiss Asset Management LP et d'autres pour environ 300 millions de dollars dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 1er mars 2023. La transaction évalue Lexasure sur la base d'une valeur d'équité pré-monnaie de 250 millions de dollars, qui sera payée par la livraison d'actions ordinaires nouvellement émises de la société combinée. Les actionnaires de Lexasure auront le droit contingent de recevoir jusqu'à 5 millions d'actions ordinaires supplémentaires de la société combinée sous réserve de l'atteinte de paramètres de performance financière définis. Dans le cadre de la fusion, Lexasure devient une société cotée en bourse. Le conseil d'administration de Pubco (le " conseil de Pubco après la clôture ") sera composé de sept (7) personnes immédiatement après la clôture. Lexasure devra payer une indemnité de rupture de 1 million de dollars à la CEMAC.

La transaction est sujette à la satisfaction de certaines conditions de clôture, incluant l'approbation des actionnaires de CEMAC, l'approbation des actionnaires de Lexasure, l'obtention de toutes les approbations réglementaires importantes et les consentements de tiers, soit CEMAC ou Pubco ayant au moins 5 000 001 $ d'actifs corporels nets à la clôture, l'efficacité de la déclaration d'enregistrement, les lois antitrust auront expiré ou auront été résiliées et les actions ordinaires de Pubco qui seront émises dans le cadre des transactions auront été approuvées pour être inscrites au Nasdaq. L'accord de regroupement d'entreprises a été approuvé à l'unanimité par le conseil d'administration de la CEMAC et le conseil d'administration de Lexasure. Le conseil d'administration de CEMAC recommande à l'unanimité aux actionnaires de voter en faveur de la fusion. En date du 12 mai 2023, la CEMAC sollicite l'approbation des actionnaires prévue le 23 mai 2023 pour une prolongation de neuf mois jusqu'au 3 mars 2024 afin de finaliser le regroupement d'entreprises. L'assemblée générale des actionnaires de CEMAC se tiendra le 26 février 2024. Ellenoff Grossman & Schole LLP a agi en tant que conseiller juridique pour CEMAC Sponsor. Nelson Mullins Riley & Scarborough LLP a agi en tant que conseiller juridique, ARC Capital a agi en tant que conseiller financier et Conyers Dill & Pearman (Cayman) Limited a agi en tant que conseiller juridique pour Lexasure Financial Group Limited. Conyers Dill & Pearman (Cayman) Limited a agi en tant que conseiller juridique, Continental Stock Transfer & Trust Company a agi en tant qu'agent de transfert, Advantage Proxy, Inc. a agi en tant qu'agent d'information et Exit Strategy Partners, LLC a agi en tant que conseiller financier pour Capitalworks Emerging Markets Acquisition Corp.

Lexasure Financial Group Limited a conclu un accord de résiliation et de libération pour mettre fin aux transactions envisagées avec Capitalworks Emerging Markets Acquisition Corp (NasdaqGM:CMCA) de la part de CEMAC Sponsor LP, Highbridge Capital Management, LLC, Polar Asset Management Partners Inc, Saba Capital Management, L.P., Weiss Asset Management LP et d'autres, le 22 mars 2024.