Alpha Copper Corp. (CSE : ALCU) a conclu une lettre d'intention non contraignante en vue d'acquérir CAVU Energy Metals Corp. (CNSX:CAVU) auprès d'administrateurs et de dirigeants de CAVU et d'autres personnes pour 15,1 millions de dollars canadiens le 18 août 2022. Alpha Copper Corp. (CSE : ALCU) a conclu un accord d'arrangement pour acquérir CAVU Energy Metals Corp. (CNSX:CAVU) auprès des directeurs et des officiers de CAVU et autres le 30 septembre 2022. Alpha propose d'émettre 0,7 action Alpha pour chaque action de CAVU (le oRatio d'échangeoo). À l'issue de la transaction, les actionnaires de CAVU détiendront environ 30 % des actions Alpha en circulation. En outre, il est prévu que le CAVU nomme un candidat au conseil d'administration d'Alpha, et que le directeur général du CAVU, Jaap Verbaas, et le vice-président de l'exploration, Luke Bickerton, assument des rôles opérationnels au sein d'Alpha. Les administrateurs et les dirigeants de CAVU détenant collectivement 5,95 % des actions CAVU actuellement en circulation ont conclu des accords de soutien habituels avec Alpha afin de voter leurs titres en faveur de la transaction.

La réalisation de la transaction proposée est soumise, entre autres conditions, à la réalisation satisfaisante du contrôle préalable, à l'approbation de la Cour suprême de la Colombie-Britannique, à l'approbation d'au moins deux tiers des votes exprimés par les actionnaires du CAVU et à l'approbation conditionnelle de la Bourse canadienne des valeurs mobilières. Alpha et le CAVU prévoient tous deux de travailler à la conclusion d'un accord définitif d'ici le 30 septembre 2022. L'ALCU a conclu des conventions de vote avec l'UCAV pour inciter les actionnaires à voter en faveur de la transaction. Les conseils d'administration de la CAVU et d'Alpha ont approuvé la transaction. L'assemblée des actionnaires de CAVU est prévue le 13 décembre 2022. Si l'arrangement est approuvé à l'assemblée, le CAVU prévoit de demander à la Cour suprême de la Colombie-Britannique (la " Cour ") l'ordonnance finale pour approuver la transaction (l'" ordonnance finale ") le 15 décembre 2022. Les actionnaires de CAVU ont approuvé le plan d'arrangement lors d'une assemblée extraordinaire des actionnaires tenue le 13 décembre 2022. Le 15 décembre 2022, le CAVU a obtenu une ordonnance finale de la Cour suprême de la Colombie-Britannique. La transaction devrait être conclue au cours du quatrième trimestre de 2022. La transaction devrait avoir lieu le ou vers le 19 décembre 2022.

Evans & Evans, Inc. a fourni une opinion d'équité et des conseils financiers à CAVU dans le cadre de la transaction. Lucy Schilling de Cozen O'Connor LLP agit en tant que conseiller juridique d'Alpha et Aadam Tejpar de Segev LLP agit en tant que conseiller juridique de CAVU dans le cadre de la transaction. Computershare Investor Services Inc. a agi en tant que dépositaire pour Alpha Copper. Odyssey Trust Company a agi en tant que registraire et agent de transfert pour CAVU.

Alpha Copper Corp. (CNSX:ALCU) a conclu l'acquisition de CAVU Energy Metals Corp. (CNSX:CAVU) auprès des administrateurs et des dirigeants de CAVU et d'autres personnes le 19 décembre 2022. À la suite de la transaction, Alpha a émis un total de 25 485 016 actions Alpha, de sorte que les actionnaires actuels d'Alpha et les anciens actionnaires de CAVU détiennent respectivement environ 69,5 % et 30,5 % des actions Alpha en circulation, sur une base non diluée.