CELYAD ONCOLOGY SA RAPPORT ANNUEL 2023
Rapport Annuel 2023 | |||
Table des Matières | |||
1. | RAPPORT D'ACTIVITÉ | 8 | |
1.1. | Aperçu de l'Activité - Qui sommes-nous? | 8 | |
1.2. | Notre Stratégie | 10 | |
1.3. | Qu'est-cequi différencie Celyad Oncology ? | 11 | |
1.4. | Nos activités et R&D | 13 | |
1.5. | Programmes cliniques | 16 | |
1.6. | Concession de licence et contrats de collaboration | 17 | |
1.7. | Notre structure | 22 | |
1.8. | Evènements importants survenus après la clôture de l'exercice | 22 | |
1.9. | Dépenses d'investissement | 22 | |
1.10. | Revue financière de l'exercice se clôturant le 31 décembre 2023 | 23 | |
1.10.1. | Analyse de l'état consolidé du résultat global | 23 | |
1.10.2. | Analyse de l'état consolidé de la situation financière | 26 | |
1.10.3. | Analyse de l'état consolidé de la consommation nette de cash | 28 | |
1.11. | Personnel | 29 | |
1.12. | Environnement | 29 | |
1.13. | Continuité d'exploitation | 29 | |
1.14. | Risques et incertitudes | 30 | |
1.15. | Éléments pouvant avoir une influence notable sur le développement de l'entreprise | 30 | |
2. | GOUVERNANCE D'ENTREPRISE | 31 | |
2.1. | Généralités | 31 | |
2.2. | Le Conseil d'Administration | 31 | |
2.2.1. | Composition du Conseil d'Administration | 31 | |
2.2.2. | Résolutions du Conseil | 36 | |
2.2.3. | Indépendance des administrateurs | 37 | |
2.2.4. | Rôle du Conseil d'Administration dans la supervision du risque | 38 | |
2.2.5. | Comités au sein du Conseil d'Administration | 38 | |
2.2.5.1. | Généralires | 38 | |
2.2.5.2. | Comité d'Audit | 38 | |
2.2.5.3. | Comité de Nomination et de Rémunération | 38 | |
2.2.6. | Réunions du Conseil et des Comités | 40 | |
2.3. | Le Comité Exécutif | 41 |
2.4. Conflits d'intérêts existants des membres du Conseil d'Administration et du Comité
Exécutif et transactions avec des sociétés liées | 43 | |
2.4.1. | Généralités | 43 |
2.4.2. | Conflits d'intérêts parmi les administrateurs | 44 |
2.4.3. Conflits d'intérêts existants des membres du Conseil d'Administration et du Comité
Exécutif | 44 | |
2.4.4. | Transactions avec les parties liées | 49 |
2.4.5. | Opérations avec des sociétés liées | 49 |
2.4.6. | Code de Conduite Ethique des Affaires | 50 |
2.4.7. | Règles régissant les abus de marché | 50 |
2.5. | Code de Gouvernance des Entreprises | 50 |
2.6. | Proposition d'une nouvelle Politique de Rémunération de la Société | 52 |
2.6.1. | Introduction | 52 |
2.6.2. | Rémunération du Conseil d'Administration | 52 |
2.6.2.1. | Principes | 52 |
2.6.2.2. | Composantes | 52 |
2.6.2.3. | Conditions et termes contractuels | 54 |
2.6.3. | Rémunération du Comité Exécutif | 54 |
2.6.3.1. | Principes | 54 |
2.6.3.2. | Composantes | 54 |
2.6.3.3. | Conditions et termes contractuels | 58 |
2.6.4. | Dérogations à cette Politique | 58 |
2.7. | Rapport de Rémunération | 58 |
2.7.1. | Introduction | 58 |
2.7.2. | Rémunération Totale | 59 |
2.7.2.1. | Rémunération Totale du Conseil d'Administration | 60 |
2.7.2.2. | Rémunération Totale du CEO | 61 |
2.7.2.3. | Rémunération Totale du Comité Exécutif (hors CEO) | 62 |
2.7.2.4. | Performance du Comité Exécutif au cours de l'exercice financier concerné | 62 |
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2.7.3. | Rémunération en actions | 63 |
2.7.3.1. | Conseil d'Administration | 63 |
2.7.3.2. | Conseil d'Administration - anciens membres | 67 |
2.7.3.3 | Le Comité Exécutif | 69 |
2.7.3.4 | Comité Exécutif - Anciens membres | 70 |
2.7.4 | Indemnités de résiliation | 74 |
2.7.5 | Utilisation de la possibilité de réclamer la rémunération variable | 74 |
2.7.6 | Dérogation à la Politique de Rémunération | 75 |
2.7.7 | Evolution de la rémunération et des performances de la Société et le ratio | 75 |
2.7.7.1 | Informations comparatives | 75 |
2.7.7.2 | Ratio | 75 |
2.7.8 | Prise en compte du vote des actionnaires | 75 |
2.7.9 | Commissaire | 76 |
2.8 | Description des principaux risques et incertitudes liés aux activités du Groupe | 76 |
2.8.1 | Gestion du risque | 76 |
2.8.2 | Organisation et valeurs | 76 |
2.8.3 | L'analyse des risques | 77 |
2.8.4 | Risques liés à la position financière de la Société et aux exigences de capitaux | 77 |
2.8.5 | Risques liés aux activités opérationnelles de la Société et à son industrie | 81 |
2.8.6 | Risques liés à la propriété intellectuelle | 82 |
2.8.7 | Risques liés à la dépendance aux tiers | 85 |
2.8.8 | Risques liés aux actions | 86 |
2.8.9 | Les activités d'audit | 88 |
2.8.10 | Contrôles, supervision et actions correctives | 88 |
3. STRUCTURE DU GROUPE, ACTIONS ET ACTIONNAIRES | 90 | |
3.1. | Structure du Groupe | 90 |
3.2. | Augmentation de capital et émission d'actions | 91 |
3.3. | Plans de warrants | 91 |
3.4. | Modifications du capital social | 92 |
3.5. | Actionnaires principaux | 92 |
3.6. | Législation belge en matière d'offres publiques d'achat | 93 |
3.7. | Services financiers | 97 |
4. ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDES | 98 | |
4.1. | Déclaration de responsabilité | 98 |
4.2. Rapport du commissaire à l'assemblée générale de Celyad Oncology SA pour l'exercice
clos le 31 décembre 2022 (comptes consolidés) | 99 | |
4.3. | Etats financiers consolidés au 31 décembre 2022 | 105 |
4.3.1. | État consolidé de la situation financière | 105 |
4.3.2. | État consolidé du résultat global | 106 |
4.3.3. | Tableau de variation des fonds propres consolidés | 107 |
4.3.4. | Tableau des flux de trésorerie consolidés | 108 |
5. NOTES RELATIVES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS | 109 | |
5.1. | Informations générales | 109 |
5.2. | Base de préparation et résumé des principales règles d'évaluation | 110 |
5.2.1. | Base de préparation | 110 |
5.2.2. | Consolidation | 111 |
5.2.3. | Conversion des devises étrangères | 111 |
5.2.4. | Revenus | 112 |
5.2.5. | Autres produits | 113 |
5.2.6. | Immobilisations incorporelles | 115 |
5.2.7. | Terrains, constructions et outillage | 117 |
5.2.8. | Contrats de location | 117 |
5.2.9. | Pertes de valeur sur les actifs non financiers | 117 |
5.2.10. | Trésorerie et équivalents de trésorerie | 117 |
5.2.11. | Actifs financiers | 118 |
5.2.12. | Passifs financiers | 118 |
5.2.13. | Paiements fondés sur action | 118 |
5.2.14. | Impôts sur le résultat | 119 |
5.2.15. | Résultats par action | 120 |
5.2.16. | Fonds Propres | 120 |
5.2.17. | Actifs détenus en vue d'être cédés | 120 |
5.3. | Gestion des risques | 121 |
5.4. | Estimations et jugements comptables critiques | 122 |
5.5. | Segments opérationnels | 124 |
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5.6. | Immobilisations incorporelles | 126 |
5.6.1. | Détails des actifs incorporels et tableau de mutation | 126 |
5.6.2. | Tests de dépréciation | 127 |
5.7. | Immobilisations corporelles | 128 |
5.8. | Créances commerciales non courantes et Autres actifs non courants | 129 |
5.9. | Créances commerciales et autres actifs courants | 129 |
5.10. | Section laissée vide | 129 |
5.11. | Trésorerie et équivalents de trésorerie | 130 |
5.12. | Filiales consolidées via l'intégration globale | 130 |
5.13. | Capital | 130 |
5.14. | Paiements fondés sur des actions | 133 |
5.15. | Section laissée vide | 135 |
5.16. | Avances récupérables | 135 |
5.17. | Autres dettes à long terme | 137 |
5.18. | Dettes commerciales et autres dettes à court terme | 138 |
5.19. | Dettes financières | 139 |
5.19.1. | Analyse de maturité | 139 |
5.19.2. | Variation des dettes résultant des activités de financement | 139 |
5.20. | Instruments financiers | 140 |
5.20.1. | Instruments financiers qui ne sont pas comptabilisés à la juste valeur au bilan | 140 |
5.20.2. | Instruments financiers comptabilisés à la juste valeur au bilan | 141 |
5.21. | Impôts sur le résultat | 141 |
5.22. | Autres réserves | 144 |
5.23. | Chiffre d'affaires | 144 |
5.24. | Frais de recherche et de développement | 144 |
5.25. | Frais généraux et administratifs | 145 |
5.26. | Amortissements sur actifs corporels et incorporels | 146 |
5.27. | Charges du personnel | 146 |
5.28. | Autres produits et autres charges | 147 |
5.29. | Section laissée vide | 148 |
5.30. | Contrats de location | 148 |
5.31. | Produits et charges financières | 150 |
5.32. | Perte par action | 150 |
5.33. | Actifs et passifs éventuels | 151 |
5.34. | Engagements hors-bilan | 151 |
5.34.1. | Celdara | 151 |
5.34.2. | Horizon Discovery/PerkinElmer | 153 |
5.35. | Opérations avec des parties liées | 154 |
5.35.1. | Rémunération des cadres clés | 154 |
5.35.2. | Opérations avec les administrateurs non-exécutifs | 154 |
5.35.3. | Opérations avec les actionnaires | 155 |
5.36. | Événements survenus après la date de clôture | 155 |
5.37. Comptes statutaires de Celyad Oncology SA au 31 décembre 2022 et 2021, établis selon
les normes belges | 155 | |
5.37.1. | Comptes de bilan | 156 |
5.37.2. | Compte de résultats | 157 |
5.37.3. | Annexes | 157 |
5.37.4. Résumé des règles d'évaluation | 164 |
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RAPPORT ANNUEL 2023
Ce rapport annuel (le « Rapport » ou « Rapport Annuel » ) est daté du 4 avril 2024 et contient toute l'information requise par le Code belge des Sociétés et des Associations (« CSA »).
Les filiales incluses dans ce Rapport sont Celyad Oncology SA, Celyad Inc. et CorQuest Medical Inc.
Celyad Oncology SA et ses sociétés affiliées seront collectivement appelées «la Société », « le Groupe », « Celyad » ou «nous».
LANGUES DU RAPPORT
Celyad publie ce rapport en français, en respect de la législation belge sur l'usage des langues. La Société publie également une traduction anglaise. En cas de différence d'interprétation, la version française prévaudra.
DISPONIBILITÉ DU RAPPORT
Ce Rapport est disponible gratuitement sur demande à :
Celyad Oncology SA
Relations Investisseurs
Rue André Dumont 9,
B-1435Mont-Saint-Guibert, Belgique
Tel : +32 10 394100
E-mail :investors@celyad.com
Une version électronique de ce Rapport est disponible sur le site internet de la Société, http://www.celyad.com/investors/regulated-information
DÉCLARATIONS PRÉVISIONNELLES
Le présent Rapport peut contenir des déclarations prospectives, au sens des lois applicables sur les valeurs mobilières, y compris la loi américaine intitulée Private Securities Litigation Reform Act de 1995 et ses amendements, dont notamment des déclarations concernant les croyances et les attentes concernant la stratégie d'entreprise mise à jour de la Société, ainsi que les bénéfices potentiels associés, les transactions et associations, déclarations concernant la valeur potentielle de la propriété intellectuelle de la Société, les déclarations concernant les états financiers de la Société et les déclarations concernant la poursuite de l'existence de la Société. Les mots
- sera », « croit », « potentiel », « continue », « cible », "prévoit," "devrait" et expressions similaires sont destinés à identifier les déclarations prospectives, bien que toutes les déclarations prospectives ne contiennent pas ces mots d'identification. Toutes les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué sont basées sur les attentes et les convictions actuelles de la direction et sont soumises à un certain nombre de risques connus et inconnus, d'incertitudes et de facteurs importants qui pourraient entraîner les événements réels, les résultats, la situation financière, la performance ou les réalisations de Celyad Oncology à différer sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus par ces déclarations prospectives. Ces risques et incertitudes comprennent, sans s'y limiter, les risques liés à l'incertitude significative quant à la capacité de la Société à réaliser les avantages attendus de sa stratégie d'entreprise mise à jour; la capacité de la Société à développer ses actifs de propriété intellectuelle et à conclure des partenariats avec des tiers; la capacité de la Société à faire respecter ses brevets et autres droits intellectuels; la possibilité que la Société puisse enfreindre les brevets ou droits de propriété intellectuelle d'autrui et soit tenue de se défendre contre des poursuites en matière de brevets ou d'autres droits de propriété intellectuelle; la possibilité que la Société ne puisse pas se défendre avec succès contre des réclamations pour
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contrefaçon de brevet ou d'autres poursuites en matière de droits de propriété intellectuelle, ce qui pourrait entraîner des demandes substantielles de dommages-intérêts contre la Société; la possibilité que la Société soit impliquée dans des poursuites pour protéger ou faire respecter ses brevets, ce qui pourrait être coûteux, long et infructueux; la capacité de la Société à protéger ses droits de propriété intellectuel dans le monde entier; la possibilité que les brevets détenus par la Société soient jugés invalides ou inapplicables. Ces déclarations prospectives ne sont valables qu'à compter de la date de publication de ce présent document et les résultats réels de Celyad Oncology peuvent différer sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus par ces déclarations prospectives. Celyad Oncology décline expressément toute obligation de mettre à jour les déclarations prospectives dans ce document afin de refléter tout changement dans ses attentes à cet égard ou tout changement dans les événements,
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Lettre aux Actionnaires
Cher Actionnaire,
Au cours des deux dernières années, Celyad Oncology (la " Société ") a opéré un changement stratégique significatif avec pour ambition de rester à la pointe de l'innovation dans le domaine de l'immunothérapie, et plus précisément de la thérapie cellulaire CAR (chimeric antigen receptor). Son objectif principal est d'être pionnier et de faire progresser le domaine de la thérapie cellulaire en s'attaquant aux limites de ces thérapies révolutionnaires.
Celyad Oncology a entamé son changement stratégique en 2022, passant d'une société de thérapie cellulaire entièrement intégrée, comprenant les unités de production et le développement clinique, à une société se concentrant sur sa recherche préclinique et la monétisation de son portefeuille de propriété intellectuelle (IP). Si la majeure partie de la réorganisation a eu lieu en 2022, elle s'est prolongée jusqu'au troisième trimestre 2023, avec le déménagement de l'entreprise dans de nouveaux locaux situés dans l'Axis Parc, en face de son ancien siège. Les nouveaux bureaux et le centre de recherche sont mieux adaptés aux besoins actuels de la Société.
Tout au long de l'année écoulée, le travail acharné et le dévouement de toute l'équipe de Celyad Oncology ont généré des réalisations remarquables et des changements positifs dans l'ensemble de la Société, confirmant le potentiel de création de valeur de nos choix stratégiques.
Tout d'abord, l'équipe R&D a dépassé nos attentes en 2023 avec des résultats innovants et exploitables qui sont vraiment pertinents pour le domaine de l'immunothérapie.
- Nous avons fait d'énormes progrès dans le développement de notre plateforme exclusive de multiplexage basée sur l'ARN en petites épingles à cheveux (shRNA) et avons publié des données convaincantes soulignant la polyvalence et l'adaptabilité remarquables de cette technologie. Ces résultats ont suscité un vif intérêt de la part de l'ensemble de la communauté scientifique. Notre plateforme multiplex shRNA est une technologie prometteuse qui pourrait révolutionner l'industrie des sciences de la vie et devenir un complément important à la bibliothèque d'outils pour l'ingénierie des cellules CAR-T. Nous continuerons à développer cette technologie et à la développer dans le cadre de nos activités de recherche et de développement. Nous continuerons à poursuivre ce développement et à rechercher de nouvelles opportunités au fur et à mesure qu'elles se présenteront.
- Nous avons généré et présenté, lors de plusieurs réunions internationales tout au long de l'année, de nouvelles données validant une approche CAR multi-cibles (multi- spécifiques) basée sur NKG2D, qui, selon nous, permettra de surmonter la résistance et l'échappement immunitaire souvent observés avec les approches traditionnelles à ciblage unique. Les premiers résultats obtenus avec des constructions CAR CD19/NKG2DL ont apporté la preuve de concept de cette approche.
- En outre, nous avons publié les résultats de l'essai clinique de phase I THINK début 2023, apportant la preuve de concept clinique du ciblage des ligands NKG2D par les cellules CAR T. Ceci a créé une base solide pour notre stratégie actuelle de développement d'approches qui pourraient élargir la gamme d'indications ciblées par les cellules CAR T.
Ces activités de recherche complètent nos efforts de monétisation de la propriété intellectuelle.
Enfin, sur le plan financier, nous avons obtenu un placement privé de 9,8 millions d'euros auprès d'actionnaires historiques, destiné à couvrir nos dépenses d'exploitation jusqu'en 2025.
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En résumé, ces réalisations marquent notre engagement à repousser les frontières de l'immunothérapie cellulaire et à dépasser les limites actuelles en tirant parti de notre expertise et de notre savoir-faire de longue date. Pour l'avenir, nous nous engageons à explorer davantage le potentiel dynamique et la nature différenciée de nos plateformes multi-spécifiques et shRNA.
La valeur et les opportunités offertes par nos plateformes technologiques sont des points clés pour nos investisseurs et Celyad s'engage à créer une valeur actionnariale significative dans les prochaines années.
Michel Lussier | Hilde Windels |
Co-fondateur; CEO par Intérim | Présidente du Conseil d'Administration |
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Celyad Oncology SA published this content on 04 April 2024 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 05 April 2024 05:10:08 UTC.
