Axium Infrastructure Inc. et AgeCare Health Services Inc. ont convenu d'acquérir 16 Ontario Long Term Care de Chartwell Retirement Residences (TSX:CSH.UN) pour environ 380 millions CAD le 31 mars 2022. La contrepartie consiste en un prix de vente de 378,455 millions de dollars canadiens, y compris des créances de financement de capital estimées à 18,455 millions de dollars canadiens au 31 août 2023. Le produit sera réduit par la prise en charge par l'acheteur d'une dette hypothécaire estimée à 120,744 millions CAD au 31 août 2023. Le reste est sujet à des ajustements supplémentaires conformément aux termes de l'accord d'achat et de vente. Le solde sera payé en espèces, dont une partie servira à rembourser le solde de la dette hypothécaire estimée à 14,004 millions CAD au 31 août 2023, qui n'est pas prise en charge par l'acquéreur. En outre, certains autres passifs, y compris les passifs éventuels, associés à ces maisons de soins de longue durée resteront la propriété de Chartwell au moment de la vente.

Dans le cadre d'une transaction connexe, AgeCare et Axium ont conclu un accord pour l'acquisition de 224 lits de l'Ontario Long Term Care. La valeur combinée des deux transactions, avant les frais de clôture et les ajustements habituels, est de 447 millions de dollars canadiens. Les acquéreurs prendront en charge ou rembourseront la dette existante liée à la propriété, dont le solde au 31 mars 2022 est estimé à 149,1 millions de dollars canadiens et qui porte un taux d'intérêt moyen pondéré de 5,63 %. Chartwell utilisera le produit net de ces transactions, estimé à 277 millions de dollars canadiens, pour continuer à développer ses activités de retraite par le biais d'acquisitions et d'activités de développement. AgeCare assumera la gestion des maisons acquises ainsi que de six autres maisons comptant 866 lits actuellement gérées par Chartwell, y compris deux maisons comptant 258 lits dont Chartwell demeurera propriétaire. La transaction est assujettie à diverses approbations gouvernementales, ce qui devrait prendre jusqu'à 12 mois. La Financière Banque Nationale a agi à titre de conseiller financier auprès d'Axium Infrastructure Inc. et d'AgeCare Health Services Inc. Au deuxième trimestre terminé le 30 juin 2023, Chartwell Retirement Residences a reçu l'autorisation réglementaire de vendre la plateforme de soins de longue durée de l'Ontario. Les approbations réglementaires ont été reçues le 27 juillet 2023. La transaction devrait être conclue en septembre 2023.

Axium Infrastructure Inc. et AgeCare Health Services Inc. ont conclu l'acquisition de 16 établissements de soins de longue durée de l'Ontario auprès de Chartwell Retirement Residences (TSX:CSH.UN) le 6 septembre 2023.