CHINA OVERSEAS PROPERTY HOLDINGS LIMITED

Finances China Overseas Property Holdings Limited

Actions

2669

KYG2118M1096

Services immobiliers

Marché Fermé - Hong Kong S.E. Autres places de cotation 10:08:20 26/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
4,58 ^HKD	+5,53 %		+11,71 %	-21,84 %

27/03	CHINA OVERSEAS PROPERTY HOLDINGS LIMITED : Nomura maintient sa recommandation neutre	ZM
27/03	China Overseas Property Holdings Limited (SEHK:2669) lance un plan de rachat d'actions pour 328 686 046 actions, représentant 10 % de son capital social émis, dans le cadre de l'autorisation approuvée le 20 juin 2023.	CI

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Capitalisation ¹	7 527	16 106	13 279	27 182	26 722	15 041	15 041	-
Valeur Entreprise ¹	5 129	13 567	9 573	22 899	22 031	13 867	8 700	6 588
PER	18,7 x	30 x	19 x	27,6 x	21 x	13,2 x	9,08 x	7,07 x
Rendement	1,75 %	1,02 %	1,58 %	1,09 %	1,48 %	3,35 %	3,39 %	4,17 %
Capitalisation / CA	1,81 x	2,95 x	2,03 x	2,88 x	2,11 x	1,36 x	0,93 x	0,72 x
Valeur Entreprise / CA	1,23 x	2,48 x	1,46 x	2,43 x	1,74 x	0,98 x	0,54 x	0,32 x
Valeur Entreprise / EBITDA	8,91 x	16,9 x	9,68 x	17,9 x	13,4 x	7,25 x	3,94 x	2,44 x
Valeur Entreprise / FCF	25,1 x	66,3 x	8,08 x	35,4 x	20,2 x	5,71 x	3,8 x	2,84 x
FCF Yield	3,99 %	1,51 %	12,4 %	2,83 %	4,96 %	17,5 %	26,3 %	35,2 %
Price to Book	6,72 x	10,7 x	6,18 x	9,06 x	7,4 x	4,31 x	2,77 x	2,02 x
Nbr de Titres (en Milliers)	3 286 860	3 286 860	3 286 860	3 286 860	3 286 860	3 283 960	3 283 960	-
Cours de référence ²	2,290	4,900	4,040	8,270	8,130	4,580	4,580	4,580
Date de publication	19/03/19	20/03/20	25/03/21	24/03/22	23/03/23	26/03/24	-	-

¹HKD en Millions²HKD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires ¹	4 155	5 466	6 545	9 442	12 689	14 146	16 120	20 752
EBITDA ¹	575,9	803,4	988,5	1 280	1 640	1 914	2 207	2 700
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	558	762,5	938,9	1 213	1 555	1 824	2 136	2 758
Marge d'exploitation	13,43 %	13,95 %	14,34 %	12,85 %	12,25 %	12,89 %	13,25 %	13,29 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	555	760,5	931,6	1 318	1 678	1 955	2 212	2 855
Résultat net ¹	402,1	537,8	700	983,9	1 273	1 455	1 658	2 140
Marge nette	9,68 %	9,84 %	10,7 %	10,42 %	10,03 %	10,29 %	10,29 %	10,31 %
BNA ²	0,1223	0,1636	0,2130	0,2993	0,3873	0,4427	0,5044	0,6480
Free Cash Flow ¹	204,5	204,5	1 185	647	1 092	1 543	2 290	2 319
Marge FCF	4,92 %	3,74 %	18,11 %	6,85 %	8,6 %	9,61 %	14,21 %	11,17 %
FCF Conversion (EBITDA)	35,51 %	25,45 %	119,92 %	50,56 %	66,57 %	70,71 %	103,78 %	85,87 %
FCF Conversion (Résultat net)	50,86 %	38,02 %	169,35 %	65,76 %	85,75 %	93,07 %	138,1 %	108,36 %
Dividende / Action ²	0,0400	0,0500	0,0640	0,0900	0,1200	0,1533	0,1554	0,1911
Date de publication	19/03/19	20/03/20	25/03/21	24/03/22	23/03/23	26/03/24	-	-

¹HKD en Millions²HKD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2019 S1	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2	2025 S1	2025 S2
Chiffre d'affaires ¹	2 400	3 065	2 850	3 695	4 296	5 146	5 814	6 875	7 163	6 382	7 113	10 669	8 619	12 928
EBITDA	344,5	395,6	383,3	-	519,4	748,9	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	353,2	409,3	394	-	489,6	723,3	655,5	899,3	942,7	802,3	940,1	1 410	1 081	1 621
Marge d'exploitation	14,72 %	13,35 %	13,82 %	-	11,4 %	14,06 %	11,27 %	13,08 %	13,16 %	12,57 %	13,22 %	13,22 %	12,54 %	12,54 %
Résultat Avt. Impôt (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat net	248,5	289,4	280	-	393,1	590,8	-	-	-	-	-	-	-	-
Marge nette	10,35 %	9,44 %	9,83 %	-	9,15 %	11,48 %	-	-	-	-	-	-	-	-
BNA ²	-	-	-	-	-	-	0,1587	0,2286	0,2209	0,2032	0,2170	0,3250	0,2490	0,3680
Dividende / Action	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Date de publication	21/08/19	20/03/20	20/08/20	25/03/21	17/08/21	24/03/22	31/08/22	23/03/23	21/08/23	26/03/24	-	-	-	-

¹HKD en Millions²HKD

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Dette Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Trésorerie Nette ¹	2 398	2 539	3 706	4 283	4 691	5 394	6 341	8 452
Leverage (Dette/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	204	204	1 185	647	1 092	1 543	2 290	2 319
ROE (RN / Capitaux Propres)	40,7 %	40,8 %	38,2 %	38,2 %	38,5 %	36,8 %	33,3 %	31,8 %
ROA (RN / Total Actif)	11,3 %	13,7 %	13,3 %	13,6 %	13,8 %	13,8 %	13,6 %	13,9 %
Total Actifs ¹	3 558	3 932	5 245	7 257	9 220	10 577	12 168	15 393
Actif net par Action ²	0,3400	0,4600	0,6500	0,9100	1,100	1,360	1,650	2,270
Cash Flow Par Action ²	0,0700	0,0900	0,3700	0,2300	0,3700	0,8100	0,5400	0,8400
Capex ¹	28,4	36	34,7	123	119	87,7	105	143
Capex / CA	0,68 %	0,66 %	0,53 %	1,3 %	0,94 %	0,55 %	0,65 %	0,69 %
Date de publication	19/03/19	20/03/20	25/03/21	24/03/22	23/03/23	26/03/24	-	-

¹HKD en Millions²HKD

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour China Overseas Property Holdings Limited

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACHETER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

4,58 HKD

Objectif de cours Moyen

7,3 HKD

Ecart / Objectif Moyen

+59,39 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Autres services immobiliers

	Varia. 1 janv.	Capi.
CHINA OVERSEAS PROPERTY HOLDINGS LIMITED	-21,84 %	1,82 Md
CBRE GROUP, INC.	-6,19 %	26,26 Md
KE HOLDINGS INC.	-8,51 %	16,95 Md
ZILLOW GROUP, INC.	-23,96 %	10,11 Md
CAPITALAND INVESTMENT LIMITED	-16,46 %	9,82 Md
JONES LANG LASALLE INCORPORATED	-3,37 %	8,57 Md
FIRSTSERVICE CORPORATION	-4,57 %	6,81 Md
COLLIERS INTERNATIONAL GROUP INC.	-11,93 %	5,39 Md
MAKKAH CONSTRUCTION AND DEVELOPMENT COMPANY	+34,32 %	4,39 Md
CUSHMAN & WAKEFIELD PLC	-10,00 %	2,19 Md

Autres services immobiliers