Cintas Corporation (Nasdaq : CTAS) a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le quatrième trimestre et l'exercice clos le 31 mai 2016.
Le chiffre d’affaires au quatrième trimestre de l’exercice 2016 était de 1,27 milliard $, en hausse de 11,3 % par rapport à la même période l’année précédente. La croissance organique, qui prend en compte l’influence des acquisitions, les fluctuations du taux de change et la variation des jours ouvrables, était de 6,7 %. Le bénéfice d’exploitation au quatrième trimestre de l’exercice 2016 était de 202,9 millions $, en hausse de 14,2 % par rapport à la même période l’année précédente. La marge bénéficiaire s’est améliorée, passant de 15,6 % à 16,0 % par rapport au quatrième trimestre de l’année précédente.
Le bénéfice net des activités poursuivies du quatrième trimestre de l’exercice 2016 était de 118,0 millions $, par rapport à 100,6 millions $ pour la même période l’année précédente, et les bénéfices par action (BPA) des activités poursuivies pour le quatrième trimestre de l’exercice 2016 étaient de 1,08 $, par rapport à 0,86 $ pour la même période l’année précédente. Le bénéfice net du quatrième trimestre de l’exercice 2016 et le BPA des activités poursuivies ont augmenté de 17,3 % et 25,6 %, respectivement, par rapport à la même période l’année précédente. Le bénéfice net des activités poursuivies, calculé en pourcentage du chiffre d'affaires, est passé de 8,8 % à 9,3 % par rapport au quatrième trimestre de l’exercice précédent.
Scott D. Farmer, directeur général de Cintas, a déclaré : « Cette année, nous avons lancé notre première campagne nationale de branding et présenté notre nouvelle signature, Ready for the WorkdayTM. Cette nouvelle signature fait référence à la valeur que nous offrons à nos clients en répondant à leurs besoins commerciaux grâce à notre vaste gamme de produits et de services. Les résultats du quatrième trimestre sont un reflet du succès de nos employés, que nous considérons comme des associés, à être PRÊTS (READYTM) pour nos clients. J'aimerais remercier nos associés qui ont ainsi permis d'obtenir des taux de croissance et des marges bénéficiaires parmi les meilleurs du secteur, ainsi qu'une augmentation importante du BPA. »
Le chiffre d'affaires de l'exercice clos le 31 mai 2016 était de 4,90 milliards $, en hausse de 9,6 % par rapport à l'exercice précédent. La croissance organique était de 6,7 %. Le bénéfice d’exploitation de l'exercice 2016 était de 781,7 millions $, en hausse de 12,3 % par rapport à l'exercice précédent. La marge bénéficiaire s’est améliorée, passant de 15,6 % l'exercice précédent à 15,9 %. Le bénéfice net des activités poursuivies était de 456,9 millions $, par rapport à 410,5 millions $ pour l'exercice précédent, et les bénéfices par action (BPA) des activités poursuivies pour l'exercice 2016 étaient de 4,09 $, par rapport à 3,46 $ pour l'exercice précédent. Déduction faite d'un gain non récurrent au premier trimestre de l'exercice 2015 de 13,6 millions $ ou d'un BPA de 0,11 $, le bénéfice net de l’exercice 2016 et le BPA des activités poursuivies ont augmenté de 15,1 % et 22,1 %, respectivement, par rapport à l'exercice précédent. Le bénéfice net des activités poursuivies, calculé en pourcentage du chiffre d'affaires, est passé de 8,9 % à 9,3 % par rapport à l'exercice précédent, déduction faite du gain non récurrent de l'année précédente.
« Je suis fier d'annoncer que nous avons obtenu un chiffre d'affaires et un BPA historiques au cours de l'exercice 2016 », a ajouté M. Farmer. « Nous avons enregistré une hausse à deux chiffres du BPA pendant six années consécutives. Notre bilan et notre flux de trésorerie restent très solides. En outre, je suis satisfait de notre capacité à affecter des liquidités à de nombreuses priorités. Au cours de l'exercice 2016, ces priorités comptaient des dépenses d'immobilisation et des investissements stratégiques, comme notre projet SAP et notre nouvelle campagne de branding; les acquisitions dans nos segments de location d'uniformes et installations, de premiers soins et d'incendie; une augmentation de 23,5 % du dividende régulier; et le rachat d'actions dans le cadre de notre programme de rachat pour un coût total de 759,2 millions $. »
M. Farmer a conclu : « Nous prévoyons un chiffre d'affaires de l'ordre de 5,150 à 5,225 milliards $ pour l'exercice 2017 et un BPA pour les activités poursuivies de l'ordre de 4,35 à 4,45 $. Ces prévisions ne tiennent pas compte de la détérioration potentielle de l'économie américaine ou des rachats d'actions. Elles incluent cependant nos attentes en ce qui concerne la poursuite du déploiement de notre programme SAP et l'impact de la réduction du temps de travail d'une journée ouvrable au cours de l'exercice 2017, par rapport à l'exercice 2016. »
Le tableau ci-dessous compare le chiffre d'affaires et le BPA des activités poursuivies de l’exercice 2016 à nos prévisions pour l’exercice 2017.
|
Fiscal 2016 |
Exercice 2017
Bas de la fourchette |
Croissance par rapport à |
Exercice 2017
Haut de la fourchette |
Croissance par rapport à | ||||||||||
Chiffre d'affaires (en millions de dollars) |
$4.905,5 |
$5.150,0 |
5,0 % |
$5.225,0 |
6,5 % | ||||||||||
BPA des activités poursuivies | $4,09 | $4,35 | 6,4 % | $4,45 | 8,8 % | ||||||||||
À propos de Cintas
Cintas Corporation aide plus de 900 000 entreprises de tous types et de toutes tailles à être prêts (Ready™) à ouvrir leurs portes en toute confiance chaque jour en proposant une vaste gamme de produits et de services améliorant l'image de marque des clients et aidant leurs établissements et leurs employés à maintenir une propreté, une sécurité et une apparence exemplaires. Ses uniformes, produits d'entretien des sols, fournitures de toilettes, produits de premiers soins et de sécurité, extincteurs et tests incendie, et formation sur la sécurité et la conformité permettent aux clients de Cintas de se préparer pour leur journée (Ready for the Workday™). Ayant son siège à Cincinnati, Cintas est une société ouverte inscrite à la cote Nasdaq Global Select sous le symbole CTAS et la société fait partie de l’indice 500 de Standard & Poor.
AVERTISSEMENT CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS
La loi américaine promulguée en 1995 sous le titre de « Private Securities Litigation Reform Act » comporte une règle refuge contre la poursuite civile relativement aux énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs qui peuvent être identifiés par des mots tels que « estime », « anticipe », « prévoit », « projette », « envisage », « s’attend à », « a l’intention de », « vise », « prédit », « croit », « cherche à », « devrait », « pourrait », « fera » ou leur contraire et des mots, termes et expressions similaires, ainsi que par le contexte dans lequel ils sont employés. De tels énoncés reposent sur les attentes actuelles de Cintas et ne sont valables qu’au moment de leur formulation. Le lecteur est invité à ne pas accorder une confiance excessive à ces énoncés. Nous nous ne pouvons garantir que les énoncés prospectifs se réaliseront. Ces énoncés sont soumis à des risques, à des incertitudes, à des hypothèses potentiellement inexactes et à d’autres éléments qui peuvent entraîner un écart considérable entre les résultats réels et les prévisions formulées dans le présent communiqué de presse. Les facteurs pouvant entraîner un tel écart comprennent, sans y être limités, notre capacité à rapidement et efficacement intégrer les acquisitions, y compris ZEE Medical, notre capacité à réaliser des synergies à partir de ces acquisitions, y compris ZEE Medical, la possibilité d’une hausse imprévue des frais d’exploitation, y compris les coûts de l’énergie et du carburant, la baisse du volume des ventes, la perte de clients en raison des tendances à l’externalisation, le rendement et les coûts d’intégration des acquisitions, y compris l’acquisition de ZEE Medical, les variations des coûts d’équipement et de main-d’œuvre, y compris l’augmentation des frais médicaux, les frais et les répercussions possibles des activités d’organisation syndicale, l’incapacité de se conformer aux réglementations gouvernementales concernant la discrimination dans l’emploi, la rémunération, les prestations de santé et de sécurité et autres avantages sociaux des employés, l'impact sur les activités d'exploitation des variations du taux de change, des tarifs douaniers et des autres risques politiques, économiques et réglementaires, les incertitudes concernant les frais et les passifs existants ou nouvellement découverts relatifs à la conformité ou à des mesures de redressement environnementales, les frais, résultats et évaluation constante des contrôles internes des rapports financiers exigés par la Loi Sarbanes-Oxley de 2002, les frais liés au déploiement de notre système SAP, les perturbations causées par l’inaccessibilité aux données des systèmes informatiques, y compris les risques associés à la cybersécurité, l’amorce ou le résultat de litiges, des enquêtes ou d’autres procédures, la hausse des frais d’approvisionnement ou de distribution des produits, la perturbation des opérations par des événements catastrophiques et autres événements extraordinaires, le montant et le calendrier des opérations de rachat de nos actions ordinaires (le cas échéant), des changements dans les lois fiscales fédérales et d’état et la législation du travail, les réactions des concurrents en matière de prix et de services, et la finalisation de nos états financiers pour l'exercice clos le 31 mai 2016. Cintas ne s’engage nullement à publier des révisions de ces énoncés prospectifs ou à les actualiser pour refléter l’évolution de la conjoncture et des événements après la date de leur diffusion. Une liste et une description plus exhaustives de ces risques et incertitudes et d’autres questions se trouvent dans notre rapport annuel sur le formulaire 10-K pour l’exercice clos le 31 mai 2015 et dans nos rapports sur formulaires 10-Q et 8-K. Les risques et les incertitudes décrits dans le présent communiqué ne sont pas les seuls auxquels nous pourrions être confrontés. D’autres risques et incertitudes dont nous n’avons pas encore connaissance ou que nous considérons actuellement irréels peuvent également nuire à nos activités.
Cintas Corporation | ||||||||||
Comptes de résultats consolidés condensés | ||||||||||
(en milliers, sauf pour les données par action) | ||||||||||
Trimestre clos le (non vérifiés) | ||||||||||
31 mai 2016 | 31 mai 2015 | % variation | ||||||||
Chiffre d'affaires : | ||||||||||
Location d'uniformes et installations | $ | 965.124 | $ | 891.269 | 8,3 | |||||
Autre | 306.281 | 251.314 | 21,9 | |||||||
Chiffre d'affaires total | 1.271.405 | 1.142.583 | 11,3 | |||||||
Frais et dépenses : | ||||||||||
Coût des locations d'uniformes et des installations | 537.543 | 509.861 | 5,4 | |||||||
Autres coûts | 180.144 | 146.062 | 23,3 | |||||||
Frais commerciaux et administratifs | 350.778 | 308.941 | 13,5 | |||||||
Bénéfice d'exploitation | 202.940 | 177.719 | 14,2 | |||||||
Intérêts créditeurs | (331 | ) | (171 | ) | 93,6 | |||||
Intérêts débiteurs | 15.776 | 16.395 | -3,8 | |||||||
Bénéfice avant impôts | 187.495 | 161.495 | 16,1 | |||||||
Impôt sur le revenu | 69.484 | 60.911 | 14,1 | |||||||
Revenu issu des activités poursuivies | 118.011 | 100.584 | 17,3 | |||||||
Revenu issu des activités abandonnées, hors taxe | 12.887 | 4.631 | 178,3 | |||||||
Bénéfice net | $ | 130.898 | $ | 105.215 | 24,4 | |||||
Bénéfice de base par action : | ||||||||||
Activités poursuivies | $ | 1,09 | $ | 0,87 | 25,3 | |||||
Activités abandonnées | 0,12 | 0,04 | 200,0 | |||||||
Bénéfice de base par action | $ | 1,21 | $ | 0,91 | 33,0 | |||||
Bénéfice dilué par action : | ||||||||||
Activités poursuivies | $ | 1,08 | $ | 0,86 | 25,6 | |||||
Activités abandonnées | 0,12 | 0,04 | 200,0 | |||||||
Bénéfice dilué par action | $ | 1,20 | $ | 0,90 | 33,3 | |||||
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation | 106.136 | 113.666 | ||||||||
Nombre moyen dilué d'actions en circulation | 107.797 | 115.383 | ||||||||
Exercice clos le | ||||||||||
31 mai 2016 | 31 mai 2015 | % variation | ||||||||
Chiffre d'affaires : | ||||||||||
Location d'uniformes et installations | $ | 3.777.801 | $ | 3.539.843 | 6,7 | |||||
Autre | 1.127.657 | 937.043 | 20,3 | |||||||
Chiffre d'affaires total | 4.905.458 | 4.476.886 | 9,6 | |||||||
Frais et dépenses : | ||||||||||
Coût des locations d'uniforme et des installations | 2.106.793 | 2.007.632 | 4,9 | |||||||
Autres coûts | 668.795 | 547.917 | 22,1 | |||||||
Frais commerciaux et administratifs | 1.348.122 | 1.224.930 | 10,1 | |||||||
Bénéfice d'exploitation | 781.748 | 696.407 | 12,3 | |||||||
Gain à la vente d'actions de titres mis en équivalence | - | 21.739 | -100,0 | |||||||
Intérêts créditeurs | (896 | ) | (339 | ) | 164,3 | |||||
Intérêts débiteurs | 64.522 | 65.161 | -1,0 | |||||||
Bénéfice avant impôts | 718.122 | 653.324 | 9,9 | |||||||
Impôt sur le revenu | 261.181 | 242.803 | 7,6 | |||||||
Bénéfice issu des activités poursuivies | 456.941 | 410.521 | 11,3 | |||||||
Bénéfice issu des activités abandonnées, hors taxe | 236.579 | 20.097 | 1077,2 | |||||||
Bénéfice net | $ | 693.520 | $ | 430.618 | 61,1 | |||||
Bénéfice de base par action : | ||||||||||
Activités poursuivies | $ | 4,15 | $ | 3,51 | 18,2 | |||||
Activités abandonnées | 2,15 | 0,17 | 1.164,7 | |||||||
Bénéfice de base par action | $ | 6,30 | $ | 3,68 | 71,2 | |||||
Bénéfice dilué par action : | ||||||||||
Activités poursuivies | $ | 4,09 | $ | 3,46 | 18,2 | |||||
Activités abandonnées | 2,12 | 0,17 | 1.147,1 | |||||||
Bénéfice dilué par action | $ | 6,21 | $ | 3,63 | 71,1 | |||||
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation | 108.221 | 115.900 | ||||||||
Nombre moyen dilué d'actions en circulation | 109.956 | 117.543 | ||||||||
DONNÉES SUPPLÉMENTAIRES DE CINTAS CORPORATION | ||||
Trimestre clos le | ||||
31 mai 2016 | 31 mai 2015 | |||
Marge brute des locations d'uniformes et des installations | 44,3 % | 42,8 % | ||
Autre marge brute | 41,2 % | 41,9 % | ||
Marge brute totale | 43,6 % | 42,6 % | ||
Marge nette, activités poursuivies | 9,3 % | 8,8 % | ||
Exercice clos le | ||||
31 mai 2016 | 31 mai 2015 | |||
Marge brute des locations d'uniformes et des installations | 44,2 % | 43,3 % | ||
Autre marge brute | 40,7 % | 41,5 % | ||
Marge brute totale | 43,4 % | 42,9 % | ||
Marge nette, activités poursuivies | 9,3 % | 9,2 % | ||
Calcul du bénéfice par action après dilution issu des activités poursuivies | ||||||
Trimestre clos le | ||||||
31 mai 2016 | 31 mai 2015 | |||||
Bénéfice issu des activités poursuivies | $ | 118.011 | $ | 100.584 | ||
Moins : bénéfice issu des activités poursuivies attribué aux titres participatifs | 1.920 | 947 | ||||
Bénéfice issu des activités poursuivies à la disposition des actionnaires ordinaires | $ | 116.091 | $ | 99.637 | ||
Nombre moyen pondéré de base des actions ordinaires en circulation | 106.136 | 113.666 | ||||
Effet des titres dilués - options d'achat d'actions des employés | 1.661 | 1.717 | ||||
Nombre moyen pondéré dilué des actions ordinaires en circulation | 107.797 | 115.383 | ||||
Produits dilués par action des activités poursuivies | $ | 1,08 | $ | 0,86 | ||
Exercice clos le | ||||||
31 mai 2016 | 31 mai 2015 | |||||
Bénéfice issu des activités poursuivies | $ | 456.941 | $ | 410.521 | ||
Moins : bénéfice issu des activités poursuivies attribué aux titres participatifs | 7.290 | 3.846 | ||||
Bénéfice issu des activités poursuivies à la disposition des actionnaires ordinaires | $ | 449.651 | $ | 406.675 | ||
Nombre moyen pondéré de base des actions ordinaires en circulation | 108.221 | 115.900 | ||||
Effet des titres dilués - options d'achat d'actions des employés | 1.735 | 1.643 | ||||
Nombre moyen pondéré dilué des actions ordinaires en circulation | 109.956 | 117.543 | ||||
Produits dilués par action des activités poursuivies | $ | 4,09 | $ | 3,46 | ||
Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR et divulgation conformément au règlement G | |
Le présent communiqué de presse contient des mesures financières non conformes aux PCGR au sens du Règlement G promulgué par la Securities and Exchange Commission (Commission des valeurs mobilières des États-Unis). Pour compléter ses états financiers consolidés présentés conformément aux principes comptables généralement reconnus aux États-Unis (PCGR), la société prévoit des mesures financières non PCGR supplémentaires relatives aux recettes et à leur croissance, à la marge brute, au bénéfice d’exploitation, au bénéfice net, au bénéfice dilué par action et au flux de trésorerie. La société estime que ces mesures financières non conformes aux PCGR sont appropriées pour améliorer la compréhension de ses résultats passés ainsi que les perspectives pour les performances futures. Un rapprochement de la différence entre ces mesures financières non-PCGR et les mesures financières les plus directement comparables calculées conformément aux PCGR est indiqué ci-dessous ou dans le texte explicatif des tableaux du communiqué de presse. | |
Calcul de la croissance du chiffre d'affaires ajusté en fonction du nombre de jours ouvrables | ||||||||||||||||
Trimestre clos le | Exercice clos le | |||||||||||||||
31 mai 2016 | 31 mai 2015 | % croissance |
31 mai 2016 | 31 mai 2015 | % croissance | |||||||||||
A | B | G | I | J | O | |||||||||||
Chiffre d'affaires | $ | 1.271.405 | $ | 1.142.583 | 11,3 % | $ | 4.905.458 | $ | 4.476.886 | 9,6 % | ||||||
G=(A-B)/B | O=(I-J)/J | |||||||||||||||
C | D | K | L | |||||||||||||
Jours ouvrables dans la période | 66 | 65 | 262 | 260 | ||||||||||||
E | F | H | M | N | P | |||||||||||
Chiffre d'affaires ajusté en fonction de la différence des jours ouvrables | $ | 1.252.141 | $ | 1.142.583 | 9,6 % | $ | 4.868.012 | $ | 4.476.886 | 8,7 % | ||||||
H=(E-F)/F | P=(M-N)/N | |||||||||||||||
E=(A/C)*D | F=(B/D)*D | M=(I/K)*L | N=(J/L)*L | |||||||||||||
La direction est d’avis que cette croissance du chiffre d'affaires ajusté en fonction du nombre de jours ouvrables est importante pour les investisseurs, car elle reflète le rendement du chiffre d'affaires par rapport à une période antérieure avec le même nombre de journées de travail. |
Calcul du flux de trésorerie disponible | |
Le flux de trésorerie disponible permet à la direction d’évaluer le rendement financier de la société. La direction est d’avis que le flux de trésorerie disponible est utile pour les investisseurs, car il associe le flux de trésorerie d’exploitation de la société au capital utilisé pour assurer la continuité, l’optimisation et le développement des activités. | |
Exercice clos le | |||||||||
31 mai 2016 | 31 mai 2015 | ||||||||
Liquidités nettes issues des activités d'exploitation(1) | $ | 465.845 | $ | 580.276 | |||||
Dépenses d'immobilisation | (275.385 | ) | (217.720 | ) | |||||
Flux de trésorerie disponible | $ | 190.460 | $ | 362.556 | |||||
(1) Le flux de trésorerie net issu des activités d'exploitation au cours de l'exercice 2016 a subi l'effet négatif des impôts payés sur le gain réalisé sur la vente de l'investissement dans le partenariat Shred-it. Au cours de l'exercice 2016, Cintas a payé 229,5 millions $ d'impôts sur le gain, exigible à la vente de l'investissement. Le produit de la vente de cet investissement est inclus dans les activités d'investissement. Hormis l'impact de ces charges fiscales, qui ne sont pas liées aux activités poursuivies, les liquidités issues des opérations d'exploitation et le flux de trésorerie disponible sont 695,3 millions $ et 420,0 millions $, respectivement. |
Résultats des activités poursuivies, après publication et ajustement | |
Les tableaux ci-dessous présentent un résumé les résultats de l'exercice clos le 31 mai 2016 et le 31 mai 2015, après publication et ajustement. Les rapprochements entre les résultats publiés et ajustés sont détaillés ci-dessous. Nous publions le revenu net des opérations poursuivies et le BPA issus des activités poursuivies, après ajustement, car nous estimons qu’ils représentent mieux le rendement continu de Cintas. | |
Après publication | |||||||||||||||
Pour l'exercice clos le 31 mai 2016 | (voir Remarque 1) | Ajustements | Après ajustement | Augmentation | |||||||||||
Revenu net, activités poursuivies | $ | 456.941 | $ | - | $ | 456.941 | 15,1 % | ||||||||
Marge d'exploitation nette, activités poursuivies | 9,3 % | 9,3 % | |||||||||||||
Bénéfice dilué par action, activités poursuivies | $ | 4,09 | $ | - | $ | 4,09 | 22,1 % | ||||||||
Après publication | Ajustements | ||||||||||||||
Pour l'exercice clos le 31 mai 2015 | (voir Remarque 1) | (voir Remarque 2) | Après ajustement | ||||||||||||
Revenu net, activités poursuivies | $ | 410.521 | $ | 13.630 | $ | 396.891 | |||||||||
Marge d'exploitation nette, activités poursuivies | 9,2 % | 8,9 % | |||||||||||||
Bénéfice dilué par action, activités poursuivies | $ | 3,46 | $ | 0,11 | $ | 3,35 | |||||||||
Remarque 1 - Les montants « après publication » pour les exercices 2016 et 2015 tiennent compte de la modification de la classification des activités de stockage de documents et d’imagerie et de l’investissement dans le partenariat Shred-it qui passent aux activités abandonnées au sein des comptes des résultats consolidés résumés. | |
Remarque 2 - Au cours du premier trimestre de l’exercice 2015, Cintas a comptabilisé un gain sur la vente d’actions dans le cadre d’une participation mise en équivalence d’un montant net de 13,6 millions $, ce qui équivaut à un BPA de 0,11 $. | |
DONNÉES SECTORIELLES SUPPLÉMENTAIRES |
Les résultats ci-dessous visent les segments au 1er juin 2015, comme publiés précédemment. Tous les résultats d’exercices antérieurs ci-dessous ont été retraités afin de tenir compte de ces nouveaux segments. |
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Location d'uniformes | Services de premiers
soins et de | Tous autres | Entreprise(1) | Total | |||||||||||||
Pour le trimestre clos le 31 mai 2016 | |||||||||||||||||
Chiffre d'affaires | $ | 965.124 | $ | 122.793 | $ | 183.488 | $ | - | $ | 1.271.405 | |||||||
Marge brute | $ | 427.581 | $ | 52.631 | $ | 73.506 | $ | - | $ | 553.718 | |||||||
Frais commerciaux et administratifs | $ | 256.820 | $ | 39.197 | $ | 54.761 | $ | - | $ | 350.778 | |||||||
Intérêts créditeurs | $ | - | $ | - | $ | - | $ | (331 | ) | $ | (331 | ) | |||||
Intérêts débiteurs | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 15.776 | $ | 15.776 | |||||||
Bénéfice (perte) avant impôts | $ | 170.761 | $ | 13.434 | $ | 18.745 | $ | (15.445 | ) | $ | 187.495 | ||||||
Pour le trimestre clos le 31 mai 2015 | |||||||||||||||||
Chiffre d'affaires | $ | 891.269 | $ | 84.927 | $ | 166.387 | $ | - | $ | 1.142.583 | |||||||
Marge brute | $ | 381.408 | $ | 39.704 | $ | 65.548 | $ | - | $ | 486.660 | |||||||
Frais commerciaux et administratifs | $ | 231.921 | $ | 26.813 | $ | 50.207 | $ | - | $ | 308.941 | |||||||
Intérêts créditeurs | $ | - | $ | - | $ | - | $ | (171 | ) | $ | (171 | ) | |||||
Intérêts débiteurs | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 16.395 | $ | 16.395 | |||||||
Bénéfice (perte) avant impôts | $ | 149.487 | $ | 12.891 | $ | 15.341 | $ | (16.224 | ) | $ | 161.495 | ||||||
Au 31 mai 2016 et pour l'exercice clos à cette date | |||||||||||||||||
Chiffre d'affaires | $ | 3.777.801 | $ | 461.783 | $ | 665.874 | $ | - | $ | 4.905.458 | |||||||
Marge brute | $ | 1.671.008 | $ | 197.010 | $ | 261.852 | $ | - | $ | 2.129.870 | |||||||
Frais commerciaux et administratifs | $ | 998.069 | $ | 147.503 | $ | 202.550 | $ | - | $ | 1.348.122 | |||||||
Intérêts créditeurs | $ | - | $ | - | $ | - | $ | (896 | ) | $ | (896 | ) | |||||
Intérêts débiteurs | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 64.522 | $ | 64.522 | |||||||
Bénéfice (perte) avant impôts | $ | 672.939 | $ | 49.507 | $ | 59.302 | $ | (63.626 | ) | $ | 718.122 | ||||||
Actif | $ | 3.114.159 | $ | 421.789 | $ | 358.683 | $ | 209.762 | $ | 4.104.393 | |||||||
Au 31 mai 2015 et pour l'exercice clos à cette date | |||||||||||||||||
Chiffre d'affaires | $ | 3.539.843 | $ | 326.593 | $ | 610.450 | $ | - | $ | 4.476.886 | |||||||
Marge brute | $ | 1.532.211 | $ | 152.339 | $ | 236.787 | $ | - | $ | 1.921.337 | |||||||
Frais commerciaux et administratifs | $ | 926.176 | $ | 107.226 | $ | 191.528 | $ | - | $ | 1.224.930 | |||||||
Gain réalisé sur la vente d'actions d'un investissement mis en équivalence | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 21.739 | $ | 21.739 | |||||||
Intérêts créditeurs | $ | - | $ | - | $ | - | $ | (339 | ) | $ | (339 | ) | |||||
Intérêts débiteurs | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 65.161 | $ | 65.161 | |||||||
Bénéfice (perte) avant impôts | $ | 606.035 | $ | 45.113 | $ | 45.259 | $ | (43.083 | ) | $ | 653.324 | ||||||
Actif | $ | 2.845.326 | $ | 255.202 | $ | 345.201 | $ | 746.731 | $ | 4.192.460 | |||||||
(1) Les actifs de la société incluent les espèces et les titres négociables pour toutes les périodes. Les actifs de la société au 31 mai 2015 incluent l’investissement dans le partenariat Shred-it et les actifs des activités de stockage qui étaient classés comme un actif destiné à être cédé. |
Cintas Corporation | |||||||||||
Bilan consolidé | |||||||||||
(en milliers, sauf données par action) | |||||||||||
ACTIF | 31 mai 2016 | 31 mai 2015 | |||||||||
Actifs à court terme : | |||||||||||
Espèces et quasi-espèces | $ | 139.357 | $ | 417.073 | |||||||
Titres négociables | 70.405 | 16.081 | |||||||||
Comptes débiteurs, nets | 563.178 | 496.130 | |||||||||
Inventaires, nets | 249.362 | 226.211 | |||||||||
Uniformes et autres articles de location en service | 539.956 | 534.005 | |||||||||
Charge d'impôts exigibles | 1.712 | 936 | |||||||||
Actifs d'impôts différés | - | ||||||||||
Actifs destinés à être cédés | - | 21.341 | |||||||||
Charges payées d'avance et autres actifs à court terme | 26.065 | 24.030 | |||||||||
Total des actifs à court terme | 1.590.035 | 1.735.807 | |||||||||
Bien et équipement, au coût, nets | 994.237 | 871.421 | |||||||||
Investissements | 124.952 | 329.692 | |||||||||
Survaleur | 1.291.593 | 1.195.612 | |||||||||
Contrats de service, nets | 83.715 | 42.434 | |||||||||
Autres actifs, nets | 19.861 | 17.494 | |||||||||
$ | 4.104.393 | $ | 4.192.460 | ||||||||
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES | |||||||||||
Passif à court terme : | |||||||||||
Comptes créditeurs | $ | 114.514 | $ | 109.607 | |||||||
Rémunération à payer et obligations connexes | 101.976 | 88.423 | |||||||||
Charges à payer | 349.065 | 309.935 | |||||||||
Impôts sur le revenu, exigibles | - | - | |||||||||
Passif d'impôt différé | - | ||||||||||
Passif destiné à être cédé | - | 704 | |||||||||
Dette à long terme exigible à moins d'un an | 250.000 | - | |||||||||
Total du passif à court terme | 815.555 | 508.669 | |||||||||
Passif à long terme : | |||||||||||
Dette à long terme exigible à plus d'un an | 1.050.000 | 1.300.000 | |||||||||
Impôts différés | 259.475 | 339.327 | |||||||||
Charge à payer | 136.704 | 112.009 | |||||||||
Total du passif à long terme | 1.446.179 | 1.751.336 | |||||||||
Capitaux propres : | |||||||||||
Actions privilégiées, sans valeur nominale : | - | - | |||||||||
100.000 actions autorisées, aucune en circulation | |||||||||||
Actions ordinaires, sans valeur nominale : | 409.682 | 329.248 | |||||||||
425.000.000 actions autorisées | |||||||||||
Exercice 2016 : 179.598.516 actions émises et 104.213.479 actions en circulation | |||||||||||
Exercice 2015 : 178.117.334 actions émises et 111.702.949 actions en circulation | |||||||||||
Capital d'apport | 205.260 | 157.183 | |||||||||
Bénéfices non répartis | 4.805.867 | 4.227.620 | |||||||||
Obligations d'État : | (3.553.276 | ) | (2.773.125 | ) | |||||||
Exercice 2016 : 75.385.037 actions | |||||||||||
Exercice 2015 : 66.414.385 actions | |||||||||||
Cumul des autres éléments du résultat étendu | (24.874 | ) | (8.471 | ) | |||||||
Total des capitaux propres | 1.842.659 | 1.932.455 | |||||||||
$ | 4.104.393 | $ | 4.192.460 | ||||||||
Cintas Corporation | |||||||||||
États condensés consolidés des flux de trésorerie | |||||||||||
(en milliers) | |||||||||||
Exercice clos le | |||||||||||
31 mai 2016 | 31 mai 2015 | ||||||||||
Flux de trésorerie issus des activités d'exploitation | |||||||||||
Bénéfice net | $ | 693.520 | $ | 430.618 | |||||||
Ajustements pour rapprocher le bénéfice net des liquidités nettes issues des activités d'exploitation : | |||||||||||
Dépréciation | 149.691 | 140.624 | |||||||||
Amortissement des immobilisations incorporelles | 15.588 | 14.458 | |||||||||
Rémunération à base d'actions | 79.293 | 47.002 | |||||||||
Gain réalisé sur les opérations de stockage | (15.786 | ) | (38.573 | ) | |||||||
Perte sur l'investissement dans le partenariat Shred-it | 24.288 | 3.851 | |||||||||
Gain réalisé sur la vente de l'investissement dans le partenariat Shred-it | (378.359 | ) | - | ||||||||
Gain réalisé sur la vente d'actions d'un investissement mis en équivalence | - | (21.739 | ) | ||||||||
Impôts différés | (59.302 | ) | 20.866 | ||||||||
Variation des actifs et passifs à court terme, hors acquisitions : | |||||||||||
Comptes débiteurs, nets | (52.762 | ) | (1.443 | ) | |||||||
Inventaires, nets | (17.917 | ) | 23.785 | ||||||||
Uniformes et autres articles de location en service | (6.306 | ) | (31.994 | ) | |||||||
Charges payées à l'avance et autres actifs à court terme | (965 | ) | (3.202 | ) | |||||||
Comptes créditeurs | (564 | ) | (33.445 | ) | |||||||
Rémunération à payer et obligations connexes | 13.512 | 3.234 | |||||||||
Charges à payer et autres | 22.714 | 33.066 | |||||||||
Impôts sur le revenu, exigibles | (800 | ) | (6.832 | ) | |||||||
Liquidités nettes issues des activités d'exploitation | 465.845 | 580.276 | |||||||||
Flux de trésorerie issus des activités d'investissement : | |||||||||||
Dépenses d'investissement | (275.385 | ) | (217.720 | ) | |||||||
Produits du rachat de titres négociables | 434.179 | 161.938 | |||||||||
Achat de titres négociables et investissements | (494.146 | ) | (195.471 | ) | |||||||
Produits des opérations de stockage, hors contribution au flux de trésorerie | 35.338 | 158.428 | |||||||||
Produits des opérations de déchiquetage | 580.837 | 3.344 | |||||||||
Produits de la vente d'actions d'un investissement mis en équivalence | - | 29.933 | |||||||||
Dividendes reçus sur un investissement mis en équivalence | - | 5.247 | |||||||||
Dividendes reçus sur l'investissement dans le partenariat Shred-it | - | 113.400 | |||||||||
Acquisitions, hors trésorerie acquise | (156.579 | ) | (15.495 | ) | |||||||
Autre, net | 4.137 | 1.383 | |||||||||
Flux de trésorerie nets issus des activités d'investissement | 128.381 | 44.987 | |||||||||
Flux de trésorerie issus des activités de financement : | |||||||||||
Remboursement de la dette | (16 | ) | (518 | ) | |||||||
Produits de l'exercice des rémunérations à base d'actions | 28.226 | 40.230 | |||||||||
Dividendes versés | (115.273 | ) | (201.891 | ) | |||||||
Rachat d'actions ordinaires | (780.151 | ) | (551.970 | ) | |||||||
Autre, net | 490 | 1.589 | |||||||||
Flux de trésorerie nets issus des activités de financement | (866.724 | ) | (712.560 | ) | |||||||
Impact des variations du taux de change sur les espèces et les quasi-espèces | (5.218 | ) | (8.918 | ) | |||||||
Diminution nette des espèces et des quasi-espèces | (277.716 | ) | (96.215 | ) | |||||||
Espèces et quasi-espèces en début d'année | 417.073 | 513.288 | |||||||||
Espèces et quasi-espèces en fin d'année | $ | 139.357 | $ | 417.073 | |||||||
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