Dans un communiqué, la Fed a déclaré que le test de cette année comprendra un nouveau "choc de marché exploratoire" pour les huit plus grandes banques, qui n'affectera pas leurs exigences en matière de capital mais détaillera davantage leur résilience, et aidera la Fed à décider si elle doit poursuivre des scénarios de test multiples dans les années à venir.

L'examen annuel de la santé des banques, au cours duquel la Fed voit comment les banques se comportent face à une éventuelle grave récession économique, est devenu un événement critique pour les grandes entreprises. Leur performance dicte directement le montant du capital qu'elles doivent mettre de côté comme coussin de sécurité.

La version 2023 comprendra une récession sévère avec un stress accru sur les marchés immobiliers commerciaux et résidentiels et sur les marchés de la dette des entreprises. Les banques ayant d'importantes opérations de négociation seront également testées contre un choc de marché mondial, comme la Fed l'a fait les années précédentes.

Mais la nouveauté cette année est un choc de marché supplémentaire appliqué aux huit plus grandes entreprises, dont JPMorgan Chase, Goldman Sachs et Citigroup. La Fed n'a pas détaillé à quoi ressemblerait ce choc de marché, mais a noté qu'il ne contribuerait pas aux exigences de capital d'une entreprise.

Les résultats de ce test sont plutôt destinés à être éducatifs, notamment pour aider la Fed à déterminer si elle pourrait renforcer les tests futurs en appliquant plusieurs scénarios aux entreprises afin de capturer un plus large éventail de risques.

Le test de 2023 est le premier effectué sous la direction du vice-président de la Fed chargé de la supervision, Michael Barr, qui avait précédemment proposé des scénarios multiples comme moyen de mieux évaluer ces risques.