Finances CK Asset Holdings Limited

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1113

KYG2177B1014

Développement et opérations immobilières

Temps Différé Hong Kong S.E. Autres places de cotation 07:31:12 26/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
33,45 ^HKD	+2,14 %		+7,56 %	-14,67 %

25/04	Le groupe CK de Hong Kong rachète le distributeur de gaz naturel d'Irlande du Nord pour 945 millions de dollars	RE
25/04	Le groupe CK de Hong Kong rachète l'opérateur de gaz naturel d'Irlande du Nord Phoenix Energy	RE

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	207 754	146 997	179 082	172 703	139 108	114 980	-	-
Valeur Entreprise ¹	234 168	165 371	212 185	160 042	139 108	135 061	132 281	132 321
PER	7,13 x	9 x	8,52 x	8,04 x	8,07 x	7,63 x	6,71 x	5,93 x
Rendement	3,73 %	4,52 %	4,48 %	4,75 %	-	6,29 %	6,4 %	6,67 %
Capitalisation / CA	2,52 x	2,46 x	2,88 x	3,07 x	2,94 x	2,21 x	1,86 x	1,66 x
Valeur Entreprise / CA	2,84 x	2,76 x	3,42 x	2,84 x	2,94 x	2,6 x	2,14 x	1,91 x
Valeur Entreprise / EBITDA	6,53 x	5,58 x	7,21 x	8,01 x	9,15 x	6,69 x	6,08 x	5,37 x
Valeur Entreprise / FCF	6,26 x	11,5 x	10,9 x	-	-	10,2 x	11,5 x	11,9 x
FCF Yield	16 %	8,69 %	9,21 %	-	-	9,84 %	8,68 %	8,4 %
Price to Book	0,58 x	0,41 x	0,47 x	0,45 x	-	0,29 x	0,29 x	0,28 x
Nbr de Titres (en Milliers)	3 693 401	3 693 401	3 643 584	3 594 241	3 548 684	3 510 828	-	-
Cours de référence ²	56,25	39,80	49,15	48,05	39,20	32,75	32,75	32,75
Date de publication	19/03/20	18/03/21	17/03/22	16/03/23	21/03/24	-	-	-

¹HKD en Millions²HKD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	82 382	59 825	62 094	56 341	47 243	52 015	61 812	69 372
EBITDA ¹	35 847	29 655	29 431	19 980	15 203	20 189	21 757	24 647
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	33 655	26 210	25 915	17 935	13 276	17 772	20 174	23 421
Marge d'exploitation	40,85 %	43,81 %	41,74 %	31,83 %	28,1 %	34,17 %	32,64 %	33,76 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	37 510	25 206	30 061	22 683	20 326	18 195	20 888	24 454
Résultat net ¹	29 134	16 332	20 824	21 683	17 340	14 943	17 031	19 774
Marge nette	35,36 %	27,3 %	33,54 %	38,49 %	36,7 %	28,73 %	27,55 %	28,5 %
BNA ²	7,890	4,420	5,770	5,980	4,860	4,294	4,879	5,525
Free Cash Flow ¹	37 432	14 365	19 547	-	-	13 293	11 487	11 108
Marge FCF	45,44 %	24,01 %	31,48 %	-	-	25,56 %	18,58 %	16,01 %
FCF Conversion (EBITDA)	104,42 %	48,44 %	66,42 %	-	-	65,84 %	52,8 %	45,07 %
FCF Conversion (Résultat net)	128,48 %	87,96 %	93,87 %	-	-	88,96 %	67,45 %	56,18 %
Dividende / Action ²	2,100	1,800	2,200	2,280	-	2,061	2,096	2,185
Date de publication	19/03/20	18/03/21	17/03/22	16/03/23	21/03/24	-	-	-

¹HKD en Millions²HKD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2
Chiffre d'affaires ¹	55 546	29 248	30 577	24 264	37 830	35 715	20 626	24 605	22 638	24 381	20 870
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	-	10 006	-	11 192	14 723	11 642	6 293	8 015	5 261	5 939	6 754
Marge d'exploitation	-	34,21 %	-	46,13 %	38,92 %	32,6 %	30,51 %	32,57 %	23,24 %	24,36 %	32,36 %
Résultat Avt. Impôt (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	12 368	7 958	-	-
Résultat net	-	-	-	-	-	-	-	-	6 867	-	-
Marge nette	-	-	-	-	-	-	-	-	30,33 %	-	-
BNA ²	3,790	1,720	2,700	2,250	3,520	3,550	2,430	2,880	1,980	2,160	1,970
Dividende / Action	-	0,3400	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Date de publication	19/03/20	06/08/20	18/03/21	05/08/21	17/03/22	04/08/22	16/03/23	03/08/23	21/03/24	-	-

¹HKD en Millions²HKD

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	26 414	18 374	33 103	-	-	20 082	17 302	17 342
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	12 661	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	0,7369 x	0,6196 x	1,125 x	-	-	0,9947 x	0,7952 x	0,7036 x
Free Cash Flow ¹	37 432	14 365	19 547	-	-	13 293	11 487	11 109
ROE (RN / Capitaux Propres)	8,43 %	4,56 %	6,04 %	5,65 %	-	3,93 %	4,42 %	4,95 %
ROA (RN / Total Actif)	5,92 %	3,18 %	4,15 %	4,04 %	-	3,06 %	3,32 %	3,86 %
Total Actifs ¹	492 004	514 377	501 638	536 442	-	488 000	512 660	512 267
Actif net par Action ²	96,40	96,00	104,0	106,0	-	111,0	113,0	116,0
Cash Flow Par Action ²	11,30	6,580	6,900	1,810	-	4,230	5,150	6,040
Capex ¹	4 483	9 932	5 811	6 620	-	6 873	6 873	6 873
Capex / CA	5,44 %	16,6 %	9,36 %	11,75 %	-	13,21 %	11,12 %	9,91 %
Date de publication	19/03/20	18/03/21	17/03/22	16/03/23	21/03/24	-	-	-

¹HKD en Millions²HKD

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour CK Asset Holdings Limited

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

B+

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

32,75 HKD

Objectif de cours Moyen

40,22 HKD

Ecart / Objectif Moyen

+22,82 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Autre développement et opérations immobilières

	Varia. 1 janv.	Capi.
CK ASSET HOLDINGS LIMITED	-15,94 %	14,46 Md
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+33,56 %	28,38 Md
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-13,80 %	26,6 Md
DLF LIMITED	+23,05 %	26,54 Md
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+42,02 %	23,07 Md
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-4,11 %	23,03 Md
EMAAR PROPERTIES	+2,90 %	19,81 Md
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	-3,92 %	16,96 Md
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+26,90 %	16,75 Md
MACROTECH DEVELOPERS LIMITED	+18,54 %	14,92 Md

Autre développement et opérations immobilières