COFINIMMO COMMUNIQUÉ
DE PRESSE
INFORMATION RÉGLEMENTÉE
Bruxelles, embargo jusqu'au 27.10.2021, 17:40 CET
Informations trimestrielles
3e trimestre 2021
Résultats de Cofinimmo (Euronext Brussels : COFB) conformes aux prévisions :
- Résultat net des activités clés - part du groupe : 161 millions EUR (138 millions EUR au 30.09.2020), soit +17%
- Confirmation de la prévision de dividende brut pour l'exercice 2021, payable en 2022 : 6,00 EUR par action, en hausse par rapport à 2020
Investissements en immobilier de santé depuis le 01.07.2021 :
- Investissements de 125 millions EUR en immobilier de santé en Europe sur le 3e trimestre, portant le total sur neuf mois à 823 millions EUR
- Premiers investissements au Royaume-Uni réalisés en juillet 2021, pour un montant total d'environ
57 millions GBP (66 millions EUR) - Avec 3,6 milliards EUR, l'immobilier de santé représente 65% du portefeuille consolidé du groupe (pour le seuil pertinent en matière de précompte mobilier réduit : voir section 11.2 ci-après), qui atteint 5,6 milliards EUR
- Enveloppe de 607 millions EUR de projets de développement en cours à réaliser d'ici à 2024
Filialisation du portefeuille de bureaux :
- Réalisation de l'apport de branche d'activité prévue le 29.10.2021
Cession partielle du portefeuille d'immobilier de réseaux de distribution :
- Cession en cours d'une partie du portefeuille Cofinimur I pour plus de 40 millions EUR
RSE :
- Obtention du certificat final BREEAM Excellent pour la maison de repos et de soins en cours de construction à Oleiros en Espagne et pour l'immeuble de bureaux Quartz
- EPRA Gold Award Sustainability Best Practices Recommendations pour la 8e année consécutive
- Amélioration du rating MSCI de A à AA (sur une échelle allant de CCC à AAA) et du rating GRESB Real Estate Assessment de 67% à 70%, la moyenne du secteur étant de 65%
Performances opérationnelles solides :
- Revenus locatifs bruts en hausse de 16,4% sur les neuf premiers mois (ou 0,8% à périmètre constant)
- Taux d'occupation élevé : 98,1% (97,4% au 31.12.2020)
- Durée résiduelle des baux particulièrement longue : 13 ans (12 ans au 31.12.2020)
Gestion efficace de la structure financière :
- Augmentation de capital de 217 millions EUR le 30.09.2021, portant le total sur neuf mois à 565 millions EUR
- Disponibilités sur les lignes de crédit confirmées de 872 millions EUR (au 30.09.2021), après couverture des émissions de billets de trésorerie
- Coût moyen de la dette en diminution : 1,0% (1,3% au 31.12.2020)
- Ratio d'endettement : 44,5% (46,1% au 31.12.2020)
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Jean-PierreHanin, CEO de Cofinimmo : « Depuis notre entrée au Royaume-Uni en juillet dernier, nous sommes présents dans neuf pays. Les trois premiers trimestres de 2021 ont aussi été marqués par la dynamique de nos investissements en immobilier de santé en Europe, avec 823 millions EUR investis, et encore 53 millions EUR annoncés après le 30.09.2021. Et afin de financer notre croissance tout en maintenant les équilibres du bilan à un niveau adéquat, nous avons renforcé nos capitaux propres tout au long de l'exercice pour un montant cumulé de 565 millions EUR, la dernière fois le 30.09.2021 pour 217 millions EUR. »
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2. | Chiffres clés consolidés ............................................................................................................................................... | 6 | ||
2.1. | Données globales.............................................................................................................................................. | 6 | ||
2.2. | Données par action - part du groupe ............................................................................................................... | 7 | ||
2.3. | Indicateurs de performance selon le référentiel EPRA ..................................................................................... | 8 | ||
3. Évolution du portefeuille consolidé ............................................................................................................................ | 8 | |||
4. Principaux événements intervenus dans le courant du troisième trimestre 2021.................................................... | 10 | |||
4.1. | Immobilier de santé en Belgique .................................................................................................................... | 10 | ||
4.2. | Immobilier de santé en France ....................................................................................................................... | 10 | ||
4.3. | Immobilier de santé aux Pays-Bas .................................................................................................................. | 11 | ||
4.4. | Immobilier de santé en Allemagne ................................................................................................................. | 12 | ||
4.5. | Immobilier de santé en Espagne..................................................................................................................... | 12 | ||
4.6. | Immobilier de santé en Finlande .................................................................................................................... | 15 | ||
4.7. | Immobilier de santé en Irlande....................................................................................................................... | 16 | ||
4.8. | Immobilier de santé en Italie .......................................................................................................................... | 16 | ||
4.9. | Immobilier de santé au Royaume-Uni ............................................................................................................ | 16 | ||
4.10. | Immobilier de réseaux de distribution....................................................................................................... | 18 | ||
4.10.1. | Pubstone ............................................................................................................................................... | 18 | ||
4.10.2. | Cofinimur I ............................................................................................................................................ | 19 | ||
4.10.3. | Immobilier de réseaux de distribution : Autre (Belgique)..................................................................... | 19 | ||
4.11. | Bureaux...................................................................................................................................................... | 20 | ||
5. Événements intervenus après le 30.09.2021 ............................................................................................................ | 20 | |||
5.1. | Immobilier de santé en Belgique .................................................................................................................... | 20 | ||
5.2. | Immobilier de santé aux Pays-Bas .................................................................................................................. | 21 | ||
5.3. | Immobilier de santé en Finlande .................................................................................................................... | 22 | ||
6. | Résultats opérationnels............................................................................................................................................. | 23 | ||
6.1. | Taux d'occupation (calculé sur base des revenus locatifs) ............................................................................. | 23 | ||
6.2. | Locataires principaux ...................................................................................................................................... | 23 | ||
6.3. | Durée résiduelle moyenne des baux .............................................................................................................. | 24 | ||
6.4. | Échéancier du portefeuille.............................................................................................................................. | 24 | ||
6.5. | Variation des revenus locatifs bruts à portefeuille constant .......................................................................... | 25 | ||
7. Gestion des ressources financières ........................................................................................................................... | 25 | |||
7.1. | Opérations de financement depuis le 01.07.2021.......................................................................................... | 25 | ||
7.1.1. | Échéance des obligations convertibles et augmentation de capital .......................................................... | 25 | ||
7.1.2. | Autres opérations de financement ............................................................................................................ | 25 | ||
7.1.3. | Couverture de taux d'intérêt ..................................................................................................................... | 26 | ||
7.2. | Disponibilités .................................................................................................................................................. | 26 | ||
7.3. | Ratio d'endettement consolidé ...................................................................................................................... | 26 | ||
7.4. | Durée résiduelle moyenne des dettes financières ......................................................................................... | 26 | ||
7.5. | Coût moyen de la dette et couverture de taux d'intérêt................................................................................ | 27 | ||
7.6. | Notation financière......................................................................................................................................... | 27 | ||
8. Compte de résultats consolidé - Schéma analytique (x 1.000 EUR) ......................................................................... | 28 | |||
9. Bilan consolidé (x 1.000 EUR) .................................................................................................................................... | 31 | |||
10. | Portefeuille consolidé au 30.09.2021 .................................................................................................................. | 32 | ||
11. | Prévisions 2021.................................................................................................................................................... | 34 | ||
11.1. | Investissements 2021................................................................................................................................. | 34 | ||
11.2. | Composition du portefeuille et perspectives en matière de précompte mobilier..................................... | 36 | ||
11.3. | Résultat net des activités clés et dividende par action .............................................................................. | 36 | ||
12. | Responsabilité sociale des entreprises (RSE) ....................................................................................................... | 37 | ||
12.1. | Références, notations et certifications ...................................................................................................... | 37 | ||
12.2. | Initiatives adoptées en réponse au coronavirus COVID-19........................................................................ | 37 | ||
13. | Gouvernance d'entreprise................................................................................................................................... | 37 | ||
13.1. | Actionnariat ............................................................................................................................................... | 37 | ||
14. | Principaux risques et incertitudes ....................................................................................................................... | 38 | ||
15. | Calendrier de l'actionnaire .................................................................................................................................. | 38 | ||
16. | Annexe : Résultat global consolidé - Schéma Arrêté Royal du 13.07.2014 (x 1.000 EUR) .................................. | 40 |
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1. Résumé de l'activité depuis le 01.07.2021
Depuis plus de 35 ans, Cofinimmo investit, développe et gère des immeubles de location. Attentive aux évolutions sociétales, Cofinimmo a pour objectif permanent de mettre à disposition des espaces de soins, de vie et de travail de haute qualité ('Caring, Living and Working - Together in Real Estate'). Forte de son expertise, Cofinimmo consolide son leadership en immobilier de santé en Europe.
La pandémie que le monde subit depuis plus d'un an et demi maintenant a mis en évidence l'importance que revêt le secteur de la santé pour chacun d'entre nous. Par ses investissements, Cofinimmo participe activement à la gestion, à la maintenance, à l'extension et au renouvellement du parc immobilier dédié à la santé dans neuf pays.
Au cours du 3e trimestre 2021, Cofinimmo a réalisé de nombreux investissements (pour 125 millions EUR, portant le total sur neuf mois à 823 millions EUR) dans différents sous-secteurs de l'immobilier de santé en Europe, y compris, et pour la première fois, au Royaume-Uni. Grâce à ces opérations, les actifs de santé (3,6 milliards EUR) représentent près de 65% du portefeuille consolidé du groupe au 30.09.2021 (pour le seuil pertinent en matière de précompte mobilier réduit : voir section 11.2 ci-après), qui atteint 5,6 milliards EUR. De plus, après le 30.09.2021, le groupe a annoncé 53 millions EUR de nouveaux investissements. Les projets de développement en cours représentent une enveloppe de 607 millions EUR à réaliser d'ici à 2024.
Dans le secteur des bureaux, Cofinimmo poursuit également sa stratégie, qui consiste à rééquilibrer son portefeuille entre les différents sous-secteurs au profit d'immeubles de haute qualité dans le Central Business District de Bruxelles (CBD). Le projet de filialisation du portefeuille de bureaux par apport de branche d'activité annoncé le 03.02.2021 se déroule conformément aux attentes ; la réalisation de l'apport est prévue le 29.10.2021.
Cofinimmo évalue en permanence son portefeuille d'actifs en fonction des points clés de sa stratégie et des opportunités de marché qui se présentent. Dans ce cadre, le groupe a annoncé la cession d'une partie de son portefeuille immobilier de réseaux de distribution Cofinimur I en France pour plus de 40 millions EUR.
Dans le cadre de la politique RSE adoptée par le groupe depuis plus de 10 ans déjà, et qui constitue une priorité permanente, les nombreux efforts fournis par le groupe ont à nouveau été récompensés au cours du 3e trimestre 2021. Le groupe a ainsi reçu le certificat final BREEAM Excellent pour la maison de repos et de soins en cours de construction à Oleiros (Espagne) et pour l'immeuble de bureaux Quartz. Le groupe a aussi amélioré son rating MSCI de A à AA (sur une échelle allant de CCC à AAA) et son rating GRESB Real Estate Assessment de 67% à 70%, la moyenne du secteur étant de 65%. Notons également l'attribution d'un nouvel EPRA Gold Award Sustainability Best Practices Recommendations, et ce, pour la huitième année consécutive.
En matière de financement, plusieurs opérations conclues au cours de l'exercice ont permis d'encore améliorer la structure du bilan. Cofinimmo a ainsi réalisé une augmentation de capital de 217 millions EUR le 30.09.2021 (à la suite de la conversion en capital de 99% des obligations convertibles), portant le total des augmentations de capital à 565 millions EUR sur neuf mois. Au 30.09.2021, Cofinimmo disposait de 872 millions EUR de disponibilités sur ses lignes de crédit, après couverture des émissions de billets de trésorerie.
Le dynamisme dont le groupe fait preuve en matière d'investissements et de financements (coût moyen de la dette en diminution à 1,0%), couplé à une gestion efficace du portefeuille existant (taux d'occupation de 98,1%, revenus locatifs bruts en hausse de 0,8% à périmètre constant, marge d'exploitation à 83,1%), lui ont permis de réaliser un résultat net des activités clés - part du groupe de 161 millions EUR au 30.09.2021,
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Bruxelles, embargo jusqu'au 27.10.2021, 17:40 CET
conforme aux prévisions1 (à comparer aux 138 millions EUR qui avaient été réalisés au 30.09.2020, soit une croissance de 17%) principalement grâce aux investissements réalisés. Le résultat net des activités clés - part du groupe par action s'élève à 5,56 EUR (conforme aux prévisions, à comparer à 5,24 EUR au 30.09.2020, soit une croissance de 6%) et tient compte des émissions d'actions de 2020 et de 2021. Le nombre moyen d'actions ayant jouissance dans le résultat de la période est ainsi passé de 26.298.121 à 28.980.690 entre ces deux dates.
Le résultat net - part du groupe a atteint 169 millions EUR (soit 5,82 EUR par action) au 30.09.2021, contre 99 millions EUR (soit 3,76 EUR par action) au 30.09.2020. Cette fluctuation est principalement due à l'augmentation du résultat net des activités clés - part du groupe et à la variation de juste valeur des instruments de couverture entre le 30.09.2020 et le 30.09.2021, cet élément étant un élément non monétaire.
Avec un taux d'endettement de 44,5% au 30.09.2021, le bilan consolidé de Cofinimmo (dont le rating BBB/A- 2 a été confirmé en mars 2021) démontre une forte solvabilité (des informations sur les risques et incertitudes dus au coronavirus COVID-19 sont données en section 14).
Compte tenu de l'état d'avancement des dossiers en cours, les investissements prévus pour 2021, tels que décrits en section 1.8.1 du communiqué de presse du 28.07.2021, ont été adaptés à la marge. La nouvelle estimation d'investissement brut est à ce jour fixée à 970 millions EUR (contre 930 millions EUR précédemment), sous réserve des principaux risques et incertitudes exposés ci-dessous (voir section 14).
Sur la base des informations actuellement disponibles et des hypothèses d'investissement ci-dessus, et en l'absence d'événements majeurs imprévus, Cofinimmo maintient sa prévision de réalisation d'un résultat net des activités clés - part du groupe supérieur à 7,00 EUR par action pour l'exercice 2021, en croissance par rapport à celui de l'exercice 2020 (6,85 EUR par action). La prévision de dividende brut pour l'exercice 2021, payable en 2022, peut dès lors être confirmée à 6,00 EUR par action. Ces prévisions sont fournies sous réserve des principaux risques et incertitudes exposés ci-dessous (voir section 14).
1 C'est-à-dire aux prévisions trimestrielles dérivées des prévisions annuelles présentées en section 1.8.3 du communiqué de presse du 28.07.2021.
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Pour lire la suite de ce noodl, vous pouvez consulter la version originale ici.
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Cofinimmo SA published this content on 27 October 2021 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 27 October 2021 15:47:03 UTC.
