FRANCFORT (dpa-AFX) - Les personnes souhaitant acheter un bien immobilier doivent à nouveau s'attendre à une hausse significative des taux d'intérêt. Les taux d'intérêt pour les financements à dix ans ont de nouveau dépassé la barre des 4 %, selon les données de FMH-Finanzberatung et du courtier en crédit Interhyp. Après un creux intermédiaire en janvier à 3,5 pour cent, les taux d'intérêt pour ce type de prêt ont donc de nouveau augmenté sensiblement et ont atteint leur niveau le plus élevé depuis octobre, où ils avaient déjà été légèrement supérieurs à 4 pour cent. Avec la crise bancaire aux Etats-Unis, les experts constatent toutefois de nettes fluctuations.

Selon Interhyp, les taux d'intérêt pour les prêts à taux fixe sur dix ans s'élevaient à 4,05 % en début de semaine. "Pour l'année en cours, nous nous attendons à de fortes fluctuations des taux d'intérêt dans une fourchette comprise entre trois et quatre pour cent, voire brièvement au-dessus, comme c'est le cas actuellement", a déclaré Mirjam Mohr, responsable de la clientèle privée.

FMH-Finanzberatung voit également les taux d'intérêt pour les prêts à dix ans à peine au-dessus de quatre pour cent, mais s'attend à une pression nettement plus forte vers le haut. "Cinq pour cent d'ici la fin de l'année, ce n'est pas du pessimisme, mais une prévision réaliste", déclare le fondateur Max Herbst.

La perspective de nouvelles hausses des taux directeurs des grandes banques centrales pour lutter contre l'inflation élevée a poussé les taux d'intérêt à la hausse sur les marchés des capitaux. Ainsi, le rendement des emprunts fédéraux à dix ans, sur lesquels sont basés les taux de construction, avait atteint fin février son plus haut niveau depuis 2011. Lors de la décision de la Banque centrale européenne sur les taux d'intérêt ce jeudi, les observateurs s'attendent fermement à la prochaine hausse des taux directeurs.

Un ralentissement notable de l'inflation n'est pas en vue, affirme Herbst. "Tant que l'inflation ne baissera guère, la pression sur les Bunds restera élevée". De même, les accords salariaux élevés conclus lors des négociations collectives font monter les prix. Ce n'est que lorsque l'inflation sera maîtrisée que les taux d'intérêt de construction devraient à nouveau baisser de manière significative. Herbst estime que l'ère des financements immobiliers extrêmement avantageux avec des taux bas est terminée.

Mais il y a une détente pour les acheteurs immobiliers, du moins à court terme, car avec la crise bancaire aux États-Unis, les rendements des emprunts fédéraux à dix ans ont récemment fortement baissé. "Les premières banques ont réagi et ont déjà baissé les taux de financement de la construction", a déclaré Ingo Foitzik, directeur du financement de la construction du portail de comparaison Check4. Il s'attend à de nouvelles baisses importantes des taux d'intérêt cette semaine, avant que les crédits à la construction ne redeviennent plus chers dans les mois à venir avec de nouvelles hausses des taux directeurs de la BCE.

La hausse rapide des taux de construction depuis le début de l'année dernière a énormément renchéri les financements et mis un terme au boom immobilier qui durait depuis des années - les prix des appartements et des maisons ont légèrement baissé en moyenne. A titre de comparaison, en janvier 2022, les acheteurs de biens immobiliers pouvaient encore obtenir des financements sur dix ans à moins d'un pour cent d'intérêt par an. Les conditions moins favorables font que les mensualités d'intérêt et de remboursement sont des centaines d'euros plus élevées qu'auparavant, ce qui rend l'achat d'un bien immobilier inabordable pour de nombreuses personnes.

La hausse des taux d'intérêt se fait également ressentir dans le secteur du financement immobilier, qui s'est effondré depuis le printemps dernier. En janvier, selon les données de la Deutsche Bundesbank, les nouvelles affaires de prêts hypothécaires, prolongations comprises, se sont élevées à 12,7 milliards d'euros, soit près de la moitié de moins que le même mois de l'année précédente. Il s'agit du début d'année le plus faible depuis le début des séries chronologiques en 2003, a commenté le cabinet d'analyse Barkow Consulting./als/DP/tih